Di Pengayun Volum Mengesahkan Pergerakan Harga kita melihat pengukuran volum dengan cara pengayun menggunakan dua purata bergerak. Dalam artikel ini kita melihat kadar perubahan volum (V-ROC), dan kami akan memberi tumpuan kepada kepentingan pergerakan dan volum harga dalam kajian trend pasaran.

Dalam dekad yang lalu, kami telah melihat perubahan tiga kali ganda pada Indeks Dow Jones Industrial kepada kedua-dua kenaikan dan penurunan. Seorang pendatang baru dalam sains analisis teknikal mungkin tidak menyedari bahawa beberapa gerakan ini tidak mempunyai keyakinan, kerana volum tidak selalu menyokong pergerakan harga. Chartist tidak terlalu sedikit berminat dalam langkah 5 hingga 10% dalam harga saham jika jumlah yang bergerak harga adalah sebahagian kecil daripada jumlah harian normal untuk isu tertentu itu. Sebaliknya, sejak jumlah pasaran Nasdaq mencapai atau melepasi dua bilion saham setiap hari, tindakan harga yang signifikan akan mencetuskan minat penganalisis. Sekiranya pergerakan harga jauh kurang daripada 5 hingga 10%, anda juga boleh bermain golf.

Penunjuk arah Volume
Kadar kelantangan perubahan ialah penunjuk yang menunjukkan sama ada trend kelantangan berkembang sama ada arah atas atau bawah. Anda mungkin terbiasa dengan kadar perubahan harga (dibincangkan di sini), yang menunjukkan pelabur kadar perubahan yang diukur oleh harga penutupan isu. Untuk mengira ini, anda perlu membahagikan perubahan volum sepanjang tempoh n-lepas (hari, minggu atau bulan) dengan jilid n-tempoh yang lalu. Jawapannya ialah peratusan perubahan volum sepanjang tempoh n-lepas. Sekarang, apa maksudnya? Jika jumlah hari ini lebih tinggi daripada n-hari (atau minggu atau bulan) yang lalu, kadar perubahan akan menjadi nombor ditambah. Jika jumlah lebih rendah, ROC akan dikurangkan nombor. Ini membolehkan kita melihat kelajuan di mana volum berubah. (Untuk lebih lanjut mengenai kekuatan trend, lihat ADX: Petunjuk Kekuatan Trend .)

Salah satu masalah yang ada penganalisis dengan V-ROC adalah menentukan tempoh masa untuk mengukur kadar perubahan. Sebagai contoh, jangka pendek 10 hingga 15 hari, misalnya, akan menunjukkan kepada kami puncak-puncak yang dicipta oleh perubahan mendadak, dan, untuk sebahagian besar, trendline boleh ditarik. Untuk melihat yang lebih realistik, saya cadangkan menggunakan tempoh 25 hingga 30 hari; tempoh masa ini menjadikan carta kelihatan lebih bulat dan lancar. Tempoh yang lebih pendek cenderung menghasilkan carta yang lebih bergerigah dan sukar untuk dianalisis.

Rajah 1: Kadar Perubahan Jumlah - Tempoh 14-Hari

Carta Diciptakan dengan Tradestasi

Dalam carta Indeks Komposit Nasdaq, anda boleh melihat jualan klasik dengan V-ROC mencapai tahap tertinggi 249. 00 pada 13 Disember 2001 (berdasarkan tempoh 14 hari). Sebenarnya, jika anda mempelajari carta dengan teliti, anda dapat melihat bahawa ROC menjadi positif buat kali pertama pada 12 Disember 2001, dengan pengukuran 19.61. Pada hari berikutnya pengukuran melompat ke 249. 00 pada penutupan. Walau bagaimanapun, Nasdaq mempunyai paras tertinggi sebanyak 2065. 69 pada 6 Disember (ROC, +8.52) dan kemudian jatuh ke nombor negatif sehingga 12 Disember. Dengan menggunakan tempoh 14 hari, kita tidak dapat mengenali slaid ini sehingga Indeks kehilangan 119. 18 mata (kira-kira 6%) hingga ke tahap 1946. 51. Ini akan membingungkan kebanyakannya, adakah bukan kerana kemampuan untuk mengubah tempoh masa, dalam kes ini, kepada tempoh 30 hari, ditunjukkan dalam Rajah 2.

Rajah 2: Kadar Perubahan Jumlah - Tempoh 30 Hari

Carta Dibuat dengan Tradestasi

Dalam carta kedua Indeks Komposit Nasdaq, yang menggunakan tempoh 30 hari, anda boleh dengan jelas lihat bahawa pada dan sekitar Disember 12 dan 13, 2001, ROC hampir tidak menunjukkan nombor positif, dan sehingga 3 Januari 2002 bahawa bilangan positif muncul, kerana tindakan harga meningkat dengan ketara dari 1987. 06 hingga 2098. 88. Pada kesembilan bulan, terdapat satu langkah ke tahap 111. 82 mata. Nilai positif ini bermakna terdapat sokongan pasaran yang mencukupi untuk terus memacu aktiviti harga ke arah trend semasa. Nilai negatif menunjukkan terdapat kekurangan sokongan, dan harga mungkin mula menjadi stagnan atau terbalik.

Kita dapat melihat bahawa walaupun dengan tempoh 14 hari, V-ROC sepanjang tahun yang ditunjukkan pada carta ini, untuk sebahagian besar, bergerak secara senyap-senyap di atas dan di bawah garisan sifar. Ini menunjukkan bahawa tiada keyakinan sebenar untuk menjadi pasaran yang sedang berkembang. Satu-satunya lompatan sebenar dalam tindakan harga yang kebanyakan pelabur terlepas adalah langkah itu pada akhir bulan Julai, yang berlaku dalam tempoh lima hari dagangan, yang, seperti yang anda lihat dalam carta, telah memberikan hampir semua kembali. Satu lagi perkara yang menarik ialah kekurangan jumlah di sebalik tindakan harga ketika ia bergerak ke atas. Ini terbukti dalam tempoh dari 5 Ogos 2002, apabila Nasdaq ditutup pada 1206. 01, hingga 22 Ogos 2002, apabila indeks ditutup pada 1422. 95. Pada masa ini, V-ROC kekal negatif, menunjukkan kepada semua penganalisis teknikal bahawa kenaikan harga indeks tidak akan dipegang.

Bottom Line Menggunakan petunjuk volum terdahulu, anda boleh mengesahkan pergerakan harga yang telah disabitkan dan mengelakkan daripada membeli atau menjual berdasarkan blips di pasaran yang tidak lama lagi akan diperbetulkan. Tonton kelantangan, dan trend akan mengikuti. Ingatlah wang anda - melabur dengan bijak.