Apabila merenungkan pelaburan, beberapa soalan penting seperti "Apakah cakap masa anda?" Jawapannya boleh membantu anda menentukan jenis kenderaan pelaburan yang perlu anda pertimbangkan, yang pelaburannya harus dielakkan dan berapa lama anda perlu menahan pelaburan sebelum menjual.

Risiko dan Masa

Pelabur sering meletakkan wang mereka menjadi kenderaan pelaburan yang agresif, seperti saham atau emas, dan kemudian membiarkan masa berlalu tanpa mengambil tindakan. Walaupun pelaburan mungkin menjadi pilihan yang baik apabila dibeli, ia boleh menjadi kurang dan kurang sesuai dengan pas masa. Penjimatan untuk persaraan adalah satu kawasan di mana hasil ini boleh dilihat dengan jelas dalam pelbagai senario.

Dalam satu contoh biasa, pelabur membeli stok di majikan mereka untuk keseluruhan kerjaya mereka. Sepanjang beberapa dekad, potongan gaji dua kali ganda dan pertandingan majikan membantu pekerja membina sejumlah besar saham dalam syarikat. Semasa tarikh persaraan pekerja itu, pasaran saham terhempas, menghancurkan nilai portfolio pekerja dan memaksa dia terus bekerja.

Hasil yang sama sering dilihat apabila seorang pekerja meletakkan 100% simpanannya dalam dana bersama ekuiti. Dari masa ke masa keseimbangan bertambah, tetapi apabila tarikh persaraan pekerja tumbuh mendekati, penurunan dalam pasaran saham menyapu sebahagian besar telur sarang pekerja.

Simpanan kolej adalah satu lagi bidang di mana pelan pelaburan boleh dikurangkan oleh penurunan pasaran yang tidak dijangka.

Senario ini sering dimainkan. Sebagai tindak balas, industri perkhidmatan kewangan telah mencipta produk pelaburan untuk membantu pelabur memadankan pegangan portfolio mereka ke garisan masa yang sesuai. Pendekatan ini membantu pelabur mengelakkan hasil negatif yang berkaitan dengan peruntukan aset yang tidak sesuai.

Sudah tentu, dengan mana-mana pelaburan ini, seseorang perlu memberi perhatian kepada yuran dan kos yang berkaitan. Sesetengah dana bersama dan produk pelaburan seperti tarikh sasaran dana mengenakan yuran yang lebih tinggi daripada yang lain, jadi perbelanjaan mesti diambil kira apabila mempertimbangkan jangka masa pelaburan anda.

Menilai Masa Terjejas

Tiada peraturan yang sukar dan cepat, tetapi beberapa garis panduan yang dipersetujui umum akan membantu anda menentukan pelaburan mana yang sesuai untuk pelbagai garis masa.

Untuk mewujudkan portfolio berdasarkan masa, anda mesti sedar bahawa turun naik adalah jangka pendek risiko yang lebih besar daripada jangka panjang. Jika anda mempunyai 30 tahun untuk mencapai matlamat, seperti persaraan, ketidaktentuan pasaran yang menyebabkan nilai pelaburan anda terjun tidak boleh menjadi bahaya serta-merta memandangkan anda sudah puluhan tahun untuk pulih. Mengalami ketidaktentuan yang sama setahun sebelum anda bersara dapat menjejaskan rancangan anda.

Oleh itu, meletakkan parameter di sekitar kerangka masa pelaburan anda adalah senaman yang berharga.

• Jangka Pendek: Sebagai peraturan umum, matlamat jangka pendek adalah kurang daripada lima tahun pada masa akan datang. Dengan jangka pendek, jika kejatuhan dalam pasaran berlaku, tarikh yang diperlukan wang akan terlalu dekat untuk portfolio mempunyai masa yang cukup untuk pulih dari kejatuhan pasaran. Untuk mengurangkan risiko kerugian, memegang pelaburan dalam bentuk wang tunai atau kenderaan seperti wang tunai mungkin strategi yang paling sesuai. Dana pasaran wang dan sijil deposit jangka pendek adalah pelaburan konservatif yang popular, seperti akaun simpanan.
• Jangka Pertengahan: Tujuan jangka menengah ialah lima hingga 10 tahun pada masa akan datang. Di dalam julat ini, beberapa pendedahan kepada saham dan bon akan membantu menaikkan nilai pelaburan awal, dan jumlah masa sehingga wang yang perlu dibelanjakan adalah jauh di masa hadapan untuk membenarkan tahap turun naik. Dana bersama seimbang, yang termasuk campuran stok dan bon, merupakan pelaburan yang popular untuk tujuan jangka menengah.
• Horizon Masa Jangka Panjang: Matlamat jangka panjang adalah lebih daripada 10 tahun pada masa akan datang. Lebih banyak pelabur konservatif boleh memetik 15 tahun sebagai hala tuju masa untuk matlamat jangka panjang. Sepanjang jangka masa panjang, stok menawarkan potensi hadiah yang lebih besar. Walaupun mereka juga memerlukan risiko yang lebih besar, terdapat lebih banyak masa untuk pulih daripada kerugian.

Pilihan Pelaburan

Untuk membantu pelabur mengelakkan akibat negatif yang berkaitan dengan masa yang tidak tepat, industri perkhidmatan kewangan telah mencipta pelbagai pelaburan yang direka untuk menangani cabaran tersebut.

• Dana Sasaran-Tarikh: Sasaran dana sasaran adalah dana bersama yang secara automatik menetapkan semula campuran aset (saham, bon, tunai) dalam portfolio mereka mengikut kerangka waktu yang dipilih. Mereka sering digunakan sebagai kenderaan simpanan persaraan, dengan campuran pelaburan menjadi lebih konservatif ketika tarikh persaraan pelabur mendekati. Sebagai contoh, dana sasaran yang dirancang untuk membiayai persaraan pelabur 30 tahun dari hari ini mungkin mempunyai campuran pelaburan yang berwajaran tinggi ke saham dengan jumlah bon sederhana dan wang tunai yang sedikit. Tiga puluh tahun kemudian, campuran itu mungkin bertentangan, dengan wang tunai menjadikan peratusan terbesar portfolio diikuti dengan jumlah bon yang sederhana dan sedikit saham.
• Pelan Simpanan Kolej: Program tuisyen yang layak, juga dikenali sebagai 529 pelan, membantu para pelabur menampung kos pendidikan kolej. Dinamakan selepas Seksyen 529 Kod Hasil Dalam Negeri, program-program yang diberi manfaat cukai ini membantu pelabur membayar kos tuisyen, bilik dan lembaga, buku dan kos lain yang dikaitkan dengan pendidikan kolej. Sama seperti meramalkan tahun di mana seorang pelabur layak bersara, mudah untuk menentukan usia di mana seorang anak akan menuju kolej. Melalui 529 pelan, pelabur mempunyai dua cara untuk merancang terlebih dahulu untuk perbelanjaan. Satu kaedah ialah pelan simpanan kolej yang membenarkan pelabur mengetepikan sejumlah wang tertentu yang biasanya dilaburkan dalam senarai dana bersama. Kebanyakan dana ini adalah dana berasaskan usia, yang beroperasi dengan cara yang sama dengan dana sasaran sasaran.Seperti usia kanak-kanak dan tarikh tuisyen perlu dibayar, peruntukan aset menjadi lebih konservatif. Oleh kerana nilai portfolio pelaburan berubah dengan turun naik pasaran kewangan, pelarasan secara automatik kepada portfolio memindahkan wang kepada pelaburan yang lebih konservatif untuk mengurangkan risiko bahawa kemalangan pasaran saham akan menghapuskan simpanan sebelum tamat pengajian tiba. Cabaran di sini ialah pertumbuhan pelaburan yang mendasari mungkin tidak mencukupi untuk menampung kos tuisyen penuh.
• Reksa Dana: Memilih pelaburan yang secara automatik mengalihkan aset ke strategi pelaburan yang lebih konservatif bukan satu-satunya pilihan untuk pelabur yang ingin melabur menggunakan cakap masa. Melabur dalam dana bersama dan kemudian mengalihkan wang kepada dana kurang agresif sebagai pas masa adalah pilihan lain. Dana yang dipanggil "seimbang" juga menawarkan keseimbangan antara stok dan bon dalam satu dana. Dana bersama adalah cara mudah untuk mempelbagaikan. Mereka menawarkan pengurusan pelaburan profesional, termasuk pemilihan keselamatan, dan pelbagai pilihan, menjadikannya mudah untuk mendapatkan gabungan banyak sekuriti, termasuk kedua-dua saham dan bon.
• Saham dan Bon: Jika anda mempunyai masa, kemahiran dan minat, anda boleh membina dan mengurus portfolio anda sendiri. Seperti masa berlalu, anda boleh menyesuaikan peruntukan aset anda memihak kepada pelaburan yang kurang agresif.

Garis Bawah

Pelaburan masa lapang adalah mengenai perancangan. Anda perlu memikirkan matlamat anda. Sebaik sahaja anda melakukannya, pemilihan pelaburan adalah berdasarkan jumlah masa yang anda miliki sehingga matlamat mesti dibiayai. Apabila pendekatan tarikh pendanaan, aset dipindahkan untuk memindahkan pelaburan konservatif untuk mengurangkan risiko kerugian yang berkaitan dengan pasaran yang mengganggu strategi anda. Walau bagaimanapun, yuran berkaitan perlu dipertimbangkan apabila memilih gabungan pelaburan.