The New Horizons Fund (PRNHX) T. Rowe merupakan salah satu daripada dana utama dari T. Rowe Price yang menyediakan pertumbuhan modal jangka panjang dengan melabur dalam saham biasa syarikat-syarikat kecil yang pesat berkembang . Syarikat-syarikat kecil-kecilan menawarkan rangsangan pertumbuhan yang meluas kepada pelabur. Dana itu adalah salah satu dana T. Rowe Price yang tertua pada tahun 1960, dan ia mempunyai lebih daripada $ 16. 6 bilion aset di bawah pengurusan (AUM).

Proses Pelaburan

Harga T. Rowe New Horizons Fund melabur dalam kumpulan terpelajar syarikat-syarikat kecil yang baru muncul yang sangat awal dalam kitaran hidup mereka. Pengurusan dana mencari pegangan yang boleh menjadi francais berikutnya yang diiktiraf, seperti Starbucks (NASDAQ: SBUX SBUXStarbucks Corp56. 57 + 0. 96% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), atau Wal-Mart (NYSE: WMT WMTWal-Mart Stores Inc88 70-1. 09% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ). Dana memilih saham berdasarkan analisa fundamental bottom-up yang meletakkan model perniagaan yang kuat di peringkat pusat. Syarikat biasa dalam portfolio dana mempunyai tadbir urus korporat yang baik dan pengurusan yang sangat berpengetahuan. Pengurusan dana melabur banyak masa untuk mencari syarikat yang akan mempunyai daya tarikan yang luas di kalangan pengguna generasi akan datang.

Portfolio dana itu juga terdiri daripada syarikat yang mempunyai francais tahan lama dan mempamerkan potensi pertumbuhan yang kukuh. Kadang-kadang, pengurusan dana mengambil pendekatan oportunistik dengan melabur dalam syarikat dengan pengurusan yang diperbaharui, prospek pemulihan atau produk baru.

Pengurusan Dana

Sejak Mac 2010, Dana Baru Horizons T. Rowe telah diuruskan oleh Henry Ellenbogen yang menyertai T. Rowe Price pada tahun 2001. Di bawah kepemilikan Ellenbogen, dana telah berjaya mengenal pasti syarikat yang telah menamatkan pengajian dari kategori kecil dan pertengahan mereka ke dalam kategori topi besar. Ellenbogen lebih suka menyimpan portfolionya dengan pelbagai kepelbagaian, dan dia tidak meletakkan banyak berat pada mana-mana stok tunggal dalam portfolio dana. Ellenbogen kadang-kadang mengambil pendekatan oportunistik dan melabur dalam syarikat-syarikat swasta yang dijangka menyaksikan tawaran awam awal mereka (IPO). Ellenbogen telah dapat bukan sahaja melaksanakan pendekatannya dengan baik dan menghasilkan pulangan yang diselaraskan dengan risiko yang tinggi tetapi juga menguruskan risiko dengan baik.

Komposisi Portfolio

Harga T. Rowe New Horizons Fund adalah salah satu daripada dana bersama terbesar yang melabur dalam syarikat cap kecil. Kepelbagaian dana ini dipelbagaikan dengan pelbagai sektor. Stok teknologi maklumat menyumbang kira-kira 23% daripada aset dana, manakala ekuiti penjagaan kesihatan mempunyai peruntukan 22%. Pemegangan dana sangat dihargai dan mempunyai nisbah harga-untuk-pendapatan (P / E) ke hadapan sebanyak 29.40. 10 pegangan utama akaun dana hanya kira-kira 18% daripada asetnya, dan tiada pegangan tunggal mempunyai peruntukan 3%. Pemegang teratas termasuk O'Reilly Automotive, SS & C Technologies Holdings, Vail Resorts, Roper Technologies dan Pemulihan Perkakasan Holdings.

Prestasi Pelaburan

T. Rowe Harga New Horizons Fund telah dilakukan dengan baik di bawah pengurusan Henry Ellenbogen, mengalahkan kebanyakan rakan sebayanya selama tiga, lima dan 10 tahun. Pulangan purata tiga tahun ialah 33%, manakala pulangan lima tahun adalah 9. 96%. Pulangan purata 10-tahun dana ialah 8. 97%, manakala purata sisihan piawai tahunan ialah 18. 47%, menyebabkan nisbah Sharpe 10 tahun 0. 50. Dana ini secara konsisten memperoleh penilaian penganalisis perak dan lima- bintang penilaian keseluruhan dari Morningstar sepanjang tiga, lima dan 10 tahun terakhir dalam kategori pertumbuhan kecil.

Terma Pelaburan

Harga T. Rowe New Horizons Fund adalah dana tanpa beban yang menghendaki para pelabur untuk menyumbang sekurang-kurangnya $ 2, 500. Dana mengenakan nisbah perbelanjaan bersih sebanyak 0. 79%. Dana ini paling sesuai sebagai peruntukan taktikal untuk portfolio pelbagai pelabur yang mempunyai toleransi berisiko tinggi.