Dalam dunia pengurusan portfolio institusi, peranan dan tanggungjawab pelanggan - dana pencen, endowmen, yayasan, dan individu yang bernilai tinggi - dan mereka yang mengelola aset sangat berbeza dan terpisah. Pelanggan menyewa pengurus wang budi bicara dan mewakilkan semua membuat keputusan pelaburan kepada mereka. Dalam model pengurusan pelaburan ini, pelanggan dan pengurus wang bekerja bersama untuk memastikan aset asas diuruskan dengan berkesan.
Dalam dunia pelabur individu, pelabur mempunyai sama ada hubungan kerja sama dengan penasihat kewangan atau mereka melakukannya sendiri. Walaupun peranan di atas tidak begitu jelas, mereka tetap sama pentingnya. Dalam artikel ini, kami akan menerangkan bagaimana kejayaan pelaburan jangka panjang bergantung kepada keberkesanan klien dan pengurus wang dan peranan masing-masing dalam pengurusan portfolio pelaburan.

Tanggungjawab Pelanggan
Pelanggan mempunyai peranan yang paling penting untuk dimainkan; tanpa pelanggan, peranan lain menjadi tidak berlebihan. Sebagai pelanggan, tanggungjawab pertama anda adalah untuk menetapkan matlamat dan objektif kewangan yang jelas. Adalah penting bahawa matlamat ini sama-sama realistik dan boleh dicapai. Akhirnya, anda ingin memastikan bahawa aset masa depan anda akan sepadan dengan liabiliti kewangan masa depan anda.

Objektif juga perlu dikomunikasikan dengan jelas kepada mereka yang menyediakan pengurusan atau nasihat pelaburan. Semakin lengkap maklumat yang anda berikan mengenai status kewangan anda, semakin efektif pengurusan pelaburan. Maklumat jenis ini perlu bagi pengurus untuk memastikan bahawa pelan dan proses pelaburan yang sesuai dilaksanakan. Ini akan membentuk asas dasar pelaburan yang diformalkan dalam penyata polisi pelaburan (IPS). Dasar pelaburan perlu diluluskan oleh pelanggan sebelum pelan pelaburan dilaksanakan.

Satu lagi tanggungjawab utama adalah untuk terus memantau keadaan kewangan anda sendiri serta pengurusan portfolio anda. Sekiranya terdapat perubahan kepada objektif, toleransi risiko, pendapatan, nilai bersih atau keperluan kecairan, ini harus ditunjukkan dalam polisi pelaburan.

Tanggungjawab terakhir pelanggan adalah untuk menyewa atau melancarkan pengurus wang jika mereka tidak melakukan pekerjaan yang memuaskan untuk menguruskan aset anda. Keputusan ini tidak boleh diambil ringan dan mesti dibuat dengan bantuan penelitian dan ketekunan yang teliti. Adalah penting untuk mengingati pelanggan mempunyai peranan yang paling penting, selebihnya hanyalah bantuan yang disewa untuk memastikan objektif kewangan dipenuhi. (Untuk lebih lanjut, lihat Menghilangkan Mitos Sekeliling Perancang Kewangan .)

Tanggungjawab Pengurus Wang
Pengurus wang berfungsi untuk memastikan bahawa matlamat jangka panjang pelanggan dipenuhi.Dengan penuh pemahaman terhadap situasi kewangan pelanggan dan keperluan dan liabiliti masa depan, beliau akan merangka rancangan pelaburan yang akan menyediakan rangka kerja untuk mengurus aset klien. Membangunkan campuran aset jangka panjang atau strategik untuk pelanggan membolehkan pembuat polisi untuk menghubungkan matlamat jangka panjang klien dengan pasaran modal. (Untuk pembacaan berkaitan, lihat Strategi Peruntukan Aset dan Mencapai Peruntukkan Aset Optimal .)

Peraturan, tanggungjawab dan kekangan yang mengawal pengurusan pelaburan dinyatakan dalam polisi pelaburan pernyataan. Pengurus juga memastikan bahawa proses pelaburan diikuti, dan sebarang perubahan dalam keadaan kewangan atau objektif klien tercermin dalam perubahan dasar.

Pengurus wang adalah peranan yang paling banyak dikaitkan dengan pelaburan kerana dia membuat keputusan pelaburan sehari-hari.
Pengurus wang akan mempunyai strategi pelaburan yang menyediakan disiplin yang diperlukan untuk memastikan keputusan pelaburannya adalah kukuh dan akan beroperasi dalam garis panduan yang dinyatakan dalam penyata dasar pelaburan. Mengikuti strategi pelaburan dan sentiasa mengambil risiko, matlamat utama pengurus wang adalah untuk mengatasi penanda aras prestasi yang sesuai.

Peranan ini melibatkan pemantauan berterusan ekonomi, pasaran modal dan portfolio pelaburan klien. Di samping itu, pengurus wang terus meneliti dan menganalisis peluang pelaburan. (Untuk lebih mendalam, bacalah.)

Pelanggan Adalah Peranan Yang Paling Penting
Pelabur sendiri perlu melihat pengurusan aset mereka dari perspektif klien. Dalam kes ini, "pelanggan" merujuk kepada pasangan dan keluarga pelabur juga, yang bergantung pada pengurusan aset tersebut. Adakah dasar dan strategi yang betul ada? Adakah portfolio pelaburan secara konsisten berfungsi dengan baik? Sekiranya pelabur memecat dirinya sendiri dan mengupah orang lain? Adalah penting bagi pelabur berbuat apa-apa untuk melakukan penilaian kritikal terhadap prestasi mereka sendiri.

Dalam hubungan kolaboratif dengan penasihat atau jurujual, sempadan antara peranan menjadi kabur. Ramai pelabur akan berkongsi peranan pengurus wang dengan penasihat mereka. Pelanggan harus memastikan bahawa peranan dan tanggungjawab kedua-dua pihak jelas ditakrifkan, bahawa dasar pelaburan telah dilaksanakan dan matlamat tersebut dipenuhi. Sering kali, kuasa beralih dari klien dan ke tangan penasihat atau jurujual; Walau bagaimanapun, kerana pelanggan adalah orang yang paling penting dalam hubungan ini, adalah penting bahawa pelabur menyimpan tangan mereka dalam campuran.
Tidak dapat dielakkan, tanggungjawab pengurusan portfolio pelaburan dan kejayaan atau kegagalannya terletak pada klien kerana ia adalah pelabur yang paling banyak mendapat atau hilang. Oleh itu, mengambil peranan pelanggan secara serius adalah perlu untuk memastikan kejayaan pelaburan. (Untuk mengetahui lebih lanjut, baca Brokerage Full-Service Or DIY? )

Kesimpulan
Dalam dunia pelabur individu, sama ada do-it-yourselfer atau pelabur yang bekerja dengan penasihat kewangan atau jurujual, kebanyakan masa dan usaha dibelanjakan untuk bermain peranan pengurus wang. Peranan pelanggan sering diabaikan, tetapi ia juga penting dalam memastikan sasaran pelaburan dapat dipenuhi. Terserah kepada individu untuk memastikan seseorang mengambil tanggungjawab untuk peranan tersebut. Apabila dasar yang jelas dan peranan difahami, terdapat kemungkinan yang lebih tinggi bahawa keputusan pelaburan yang lebih baik akan dibuat dan kejayaan pelaburan jangka panjang yang dicapai.