Saham-saham kecil-kecilan telah mengatasi saham-saham besar dalam sejarah berbanding dengan jangka panjang. Walau bagaimanapun, pulangan yang berlebihan ini mungkin sangat tidak menentu. Semasa pengembangan ekonomi, stok topi kecil cenderung menunjukkan pulangan yang lebih baik. Semasa kemelesetan ekonomi, mereka menurun pada kadar yang lebih cepat berbanding rakan sejawat besar mereka. Kepingan kecil menunjukkan sensitiviti yang lebih besar terhadap risiko makroekonomi.

Syarikat-syarikat dengan stok kecil biasanya kurang kelebihan bersaing dan skala yang cekap untuk menahan masa yang buruk. Inilah sebabnya mengapa syarikat-syarikat ini kurang menguntungkan dan menjana pulangan yang lebih kecil berbanding saham-saham besar. Memandangkan syarikat-syarikat kecil-kecilan lebih cenderung untuk menunjukkan kadar pertumbuhan yang lebih tinggi, mereka juga menikmati sentimen pelabur yang tinggi dan penilaian yang tinggi, yang dengan cepat boleh berbalik apabila sentimen semakin lemah.

Meskipun prestasi kurang baik saham-saham kecil pada tahun 2015 berbanding dengan pasaran yang luas, memegang ekuiti topi kecil boleh memberi manfaat kepada kepelbagaian dan penghargaan modal jangka panjang. Industri dana bersama menawarkan beberapa pilihan yang sangat baik untuk pelabur pada kos yang munasabah.

Saham-saham kecil mungkin terus menunjukkan peningkatan volatiliti yang tinggi pada tahun 2016 berikutan risiko yang lebih tinggi. Walau bagaimanapun, dana bersama utama cap-cap menawarkan pilihan yang menarik bagi pelabur yang berminat mempelbagaikan portfolio mereka dengan khusus dalam pasaran ekuiti U. S.

Vanguard Modal Modal Modalisasi Modal Pelaburan

Aset di bawah pengurusan (AUM): $ 56 bilion

pulangan purata aset bersih tahunan (NAV) 2010-2015: 12. 9% > Nisbah perbelanjaan bersih: 0. 23%

Modal Indeks Modal Permodalan Kecil Vanguard Saham Para pelabur menjejaki prestasi Indeks Kecil Kecil AS CRSP, yang terdiri daripada saham kecil syarikat-syarikat AS. Dana ini menawarkan pendedahan pasif kepada saham bermodal kecil dengan kepelbagaian yang luas merentasi sektor ekonomi U. S. yang berbeza. Saham kewangan mencakupi kira-kira 26% daripada aset dana, manakala ekuiti industri mempunyai kira-kira 20% peruntukan. Berbanding dengan dana lain, dana ini mempunyai nisbah perolehan yang sangat rendah sebanyak 10%, yang menjadikannya sangat cekap cukai. Kepelbagaian ini secara meluas dipelbagai, dengan tiada perakaunan saham tunggal untuk lebih daripada 0. 5% daripada portfolio dana.

Dana itu telah memperoleh penarafan penganalisis Morningstar emas dan penarafan keseluruhan empat bintang untuk pulangan yang disesuaikan dengan risiko yang konsisten dan kos yang sangat rendah. Dana ini tidak mempunyai yuran beban dan mempunyai $ 3,000 keperluan pelaburan minimum.

Homestead Small Stock Company

AUM: $ 1. 2 bilion

NAV tahunan purata tahunan 2010-2015: 14. 26%

Nisbah perbelanjaan bersih: 0. 91%

Dana Saham Syarikat Kecil Homestead melabur dalam saham kecil-kecil pada Indeks Russell 2000.Dana ini khusus memberi tumpuan kepada syarikat yang diposisikan untuk membuat perubahan ketara dalam perniagaan mereka yang mungkin mengakibatkan kedudukan kompetitif atau keputusan kewangan yang lebih baik. Berbanding dengan Indeks Russell 2000, dana bersama ini mempunyai peruntukan aset yang lebih besar kepada syarikat industri pada kira-kira 27%. Saham budi bicara pengguna dan saham kewangan masing-masing adalah 22% dan 18% daripada portfolio dana. Dana biasanya membeli dan memegang saham untuk jangka masa yang panjang, menghasilkan nisbah perolehan yang sangat rendah sebanyak 3%. Strategi membeli dan menerapkan dana ini sangat efisien.

Dana telah memecahkan indeks penanda arasnya secara konsisten sejak tiga, lima dan 10 tahun lepas. Untuk pulangan yang diselaraskan dengan risiko yang kukuh, dana itu telah memperoleh penilaian keseluruhan lima bintang dari Morningstar. Dana ini tidak mempunyai yuran beban dan memerlukan sumbangan awal sebanyak $ 500.

Dana Peluang Broadview

AUM: $ 708. 1.000%

2010-2015 purata NAV tahunan tahunan: 11. 21%

Nisbah perbelanjaan bersih: 1. 23%

The Broadview Opportunity Fund mencari penghargaan modal dengan memegang saham topi kecil selama dua atau tiga -tahun yang panjang. Dana menilai gabungan penilaian yang menarik dan ciri kualitatif untuk bakal syarikat yang boleh ditambah kepada portfolio. Oleh kerana dana boleh melepaskan stok yang segera melanggar prinsip asasnya, nisbah pusing gantinya agak tinggi; pada tahun 2015, ia berada pada 41%. Ini menjadikan dana bersama ini agak kurang efisien. Dana ini mempunyai kedudukan kelebihan dalam stok kitaran pengguna dengan kira-kira 27% peruntukan, sementara teknologi maklumat menyumbang 24% daripada aset dana. Tiada pegangan tunggal dana mempunyai peruntukan melebihi 4%.

Morningstar telah menganugerahkan dana ini penarafan penganalisis perak dan penilaian keseluruhan bintang empat. Dana ini tidak mengenakan yuran beban dan datang dengan keperluan pelaburan minimum $ 1, 000.

Glenmede Small Cap Equity Portfolio Class Advisor

AUM: $ 2. 3 bilion

NAV tahunan purata tahunan 2010-2015: 14. 44%

Nisbah perbelanjaan bersih: 0. 94%

Penasihat Kelas Portfolio Ekuiti Glenmede Kecil melabur dalam saham topi kecil dengan gabungan penilaian yang menarik dan pendapatan positif dan momentum jualan. Dana ini mengasaskan pemilihan pegangannya pada model multifaktor proprietari yang menilai saham dalam setiap sektor. Pengurus dana menyusun portfolio untuk menyediakan kepelbagaian yang luas di seluruh sektor, industri dan firma individu, dengan Russell 2000 menjadi indeks penanda aras. Saham kitaran pengguna mempunyai peruntukan paling tinggi sebanyak 18%, sementara teknologi maklumat menyumbang kira-kira 17% daripada aset dana. Kepelbagaian dana biasanya disebar secara meluas dan tidak menyumbang lebih dari 2% daripada portfolionya.

Dana itu mampu mengatasi indeks pendasarnya dalam tempoh tiga, lima dan 10 tahun yang lalu dan telah memperoleh penilaian keseluruhan lima bintang dari Morningstar. Ia datang tanpa bayaran beban dan tiada keperluan pelaburan minimum.

Voya Small Company Fund Class A

AUM: $ 468.7 juta

NAV tahunan purata tahunan 2010-2015: 12. 17%

Nisbah perbelanjaan bersih: 1. 34%

Kumpulan Voya Small Company Class A melabur dalam saham kecil syarikat. Pengurus dana memilih pegangan berdasarkan kepada model komputer kuantitatif dalaman yang menilai ciri-ciri kewangan dan asas syarikat. Dana menumpukan kepada stok yang berdagang di bawah nilai yang dilihat oleh pandangan konsensus. Berbanding dengan rakan sebaya, dana itu lebih luas dari segi sektor, dengan saham kewangan yang mempunyai peruntukan terbesar kira-kira 18%. Ekuiti perindustrian menyumbang 17% daripada aset dana, sementara saham teknologi maklumat mempunyai peruntukan sebanyak 16%. Kepelbagaian dana itu cukup pelbagai, dan tidak ada satu akaun saham untuk lebih dari 1. 5% daripada portfolio dana.

Rata-rata, dana itu telah mengatasi Indeks Russell 2000 sedikit. Sehingga November 2015, pulangan purata tahunan setahun dana sebanyak 7. 95% sedikit melebihi purata pulangan tahunan sebanyak 7. 31% untuk Indeks Russell 2000. Dana bersama ini telah memperoleh penilaian keseluruhan bintang empat dari Morningstar. Dana ini mempunyai yuran beban sebanyak 5. 75% dan memerlukan pelaburan minimum $ 1, 000.