Pegawai utama untuk Rizab Persekutuan akan bertemu pada bulan Disember 2015 untuk membincangkan potensi untuk menaikkan kadar faedah sasaran buat kali pertama dalam tempoh tujuh tahun. Pasaran telah menunggu kenaikan kadar selama berbulan-bulan, dan ada kemungkinan bahawa dana yang diperdagangkan pertukaran mid-cap (ETF) dan dana bersama boleh diabaikan memihak kepada topi besar jika kenaikan harga.

Lima ETF berikut boleh menjadi kedudukan yang baik untuk pasaran yang berubah pada tahun 2016. Setiap pilihan membawa sesuatu yang sedikit berbeza kepada jadual, dan ada yang menjangkakan pasaran lebih baik atau lebih buruk daripada yang lain. Penyebut biasa adalah pengurusan yang baik dalam menghadapi menormalkan kadar faedah. Angka prestasi setiap tahun (YTD) antara Januari dan November 2015.

WisdomTree MidCap Dividen ETF

Dikeluarkan: WisdomTree

Aset di bawah pengurusan (AUM): $ 1. 52 bilion

Pencapaian YTD 2015: 0. 18%

Perbelanjaan nisbah: 0. 38%

Ia mungkin kelihatan tidak masuk akal untuk meregang dana pertumbuhan dan pendapatan apabila kadar faedah didorong naik pada 2016, tetapi Dividen WisdomTree MidCap ETF (NYSEARCA: DON DONWT US MidCap101 31 + 0 31% Diciptakan dengan Highstock 4. 2. 6 ) duduk di industri yang betul dan telah menjadi dana yang mantap dan produktif untuk hampir enam tahun berturut-turut. Dengan hampir 1 000 pegangan dan hasil lebih daripada dua kali ganda purata pertengahan cap, DON adalah pilihan yang sah untuk pelabur dari semua peringkat yang menuju ke pasaran global yang tidak menentu pada 2016.

Terdapat satu kaveat utama: DON mengenakan 38 mata asas (bps), hampir lima kali beberapa pesaingnya. Pelabur tawar pasif mungkin perlu mencari alternatif yang lebih cekap, seperti Schwab U. S. Mid-Cap ETF.

Tiga daripada empat sektor terwakilan teratas dalam portfolio DON adalah kewangan, kitaran dan industri, yang semuanya berkait rapat dengan kenaikan kadar faedah. Keempat, utiliti, adalah standard untuk mana-mana ETF berfokuskan pendapatan dan tidak seharusnya menimbang dana.

Vanguard Mid-Cap ETF

Dikeluarkan: Vanguard

AUM: $ 12. 9 bilion

2015 Prestasi YTD: 0. 38%

Perbelanjaan nisbah: 0. 09%

Dana kedua paling murah dalam segmen di belakang Schwab US Mid-Cap ETF, Mid-Cap ETF (NYSEARCA : VO VOVanguard MidCap149 59 + 0 45% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) sangat cekap dan cair. Ia menjejaki Indeks CRSP U. S. Mid Cap, yang mengandungi campuran pelbagai syarikat U. S. dengan modal permodalan pasaran antara $ 3 bilion dan $ 30 bilion. Sehingga November 2015, permodalan pasaran rata-rata berwajaran untuk pegangan VO adalah $ 12. 01 bilion. Portfolio VO juga tersedia sebagai dana bersama melalui Vanguard.

Empat sektor mempunyai ciri yang menonjol: kitaran pengguna, kewangan, industri dan teknologi.Ia adalah pendedahan yang luas kepada ruang pertengahan cap dalam bundelan yang murah, menjadikannya pilihan yang baik bagi para pelabur dengan keutamaan pasif dan banyak tahun untuk membiarkan dana berkembang. Harga / pendapatan (P / E) jauh di atas purata, jadi ada kebimbangan mengenai overvaluasi yang menuju ke tahun baru.

Terlepas dari itu, VO adalah yang paling cekap dari ETF campuran mid-mega pertengahan dan kekal berdaya saing antara saingan BlackRock. Terdapat Vanguard Mid-Cap Growth dan Vanguard Mid-Cap Value alternatif untuk pelabur dengan keutamaan gaya yang lebih spesifik.

SPDR S & P MidCap 400 Pertumbuhan ETF

Dikeluarkan: State Street Global Advisors

AUM: $ 322. 42 juta

2015 Prestasi YTD: 3. 4%

Perbelanjaan nisbah: 0. 15%

SPDR S & P 400 Pertumbuhan MidCap 400 ETF (NYSEARCA: MDYG MDYGSPDR S & P400 MCG153. % Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) telah terbukti sebagai pelaksana yang kompetitif selama 10+ tahun. Ia menjejaki Indeks Pertumbuhan S & P 400 MidCap 400 dan, dengan lebih daripada 225 pegangan, sangat pelbagai. MDYG memberi penekanan kepada syarikat-syarikat yang mempunyai penilaian yang tinggi dan pertumbuhan jualan yang besar - permainan momentum yang jelas - tetapi ia sebenarnya memegang beberapa saham walaupun mereka menyeberang ke status teras.

Pada akhir tahun 2015, sektor utama dalam portfolio adalah kewangan, industri, kitaran, teknologi dan penjagaan kesihatan. Tenaga sangat terang kurang dari 1%, yang boleh meninggalkan dana jika harga komoditi melompat dalam masa terdekat.

Idealnya, MDYG akan mempunyai beberapa ratus juta lagi dalam aset yang diuruskan untuk menghapuskan risiko penutupan dan meningkatkan kecairan. Seperti yang dinyatakan, MDYG datang dengan spread luas dan jumlah yang lebih besar berbanding dengan beberapa pesaingnya. Para pelabur ETF yang aktif atau berdagang dagangan mungkin ingin mempertimbangkan Dana Pertumbuhan IShares S & P Mid-Cap 400, yang mempunyai $ 5. 4 bilion dalam AUM dan spread yang lebih kecil dan menjejaki indeks yang sama. Satu-satunya kelemahan kepada Dana Pertumbuhan IShares S & P Mid-Cap 400 adalah kosnya; nisbah perbelanjaan adalah 25 bps untuk MDYG's 15 bps, yang mahal untuk strategi membeli-dan-hold.

IShares Morningstar Mid-Cap Value ETF

Dikeluarkan: BlackRock iShares

AUM: $ 181. 61 juta

2015 Prestasi YTD: -1. 31%

Perbelanjaan nisbah: 0. 3%

Nilai Pertengahan Mid-Cap iShares Morningstar ETF (NYSEARCA: JKI JKIiSh Mrngs Md-CV153. 2. 6 ) akan lebih tinggi jika tidak untuk ketinggalan kos - 30 bps tidak mahal untuk bermain nilai, tetapi ia tidak murah - dan asas aset kecil. Ini adalah dana gaya tulen dengan portfolio yang sangat menarik untuk pelabur nilai yang agresif. Mengambil kira 10 faktor yang berbeza, 200 kepelbagaian dalam portfolio JKI cenderung kecil (kurang daripada $ 10 bilion pasaran purata) dan kukuh pada nisbah pendapatan. Malah, nisbah 19. 5 P / E adalah antara yang paling rendah dalam segmen ini, dan dividen adalah lebih kuat daripada purata.

PowerShares S & P MidCap Volatilitas Rendah ETF

Dikeluarkan: Invesco PowerShares

AUM: $ 114. 11 juta

2015 YTD prestasi: 6. 41%

Perbelanjaan nisbah: 0.25%

The PowerShares S & P MidCap Volatilitas Rendah ETF (NASDAQ: XMLV

XMLVPwrShr ETF FTII45 27 + 0 27% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 daripada S & P 500 Dana Volatiliti Rendah yang lebih popular. S & P MidCap Volatilitas Rendah ETF menjejaki indeks daripada 80 syarikat dalam S & P 400 dengan sisihan piawaian sempit. Kaedah PowerShares dengan XMLV adalah unik kerana ia tidak peduli tentang korelasi antara kepelbagaian, sehingga terbang dalam menghadapi dogma teori portfolio moden. Saham kewangan terdiri daripada hampir separuh daripada dana, dengan industri yang kedua pada hanya 13%. XMLV kelihatan konservatif kerana strategi turun naik yang rendah, tetapi ia sebenarnya lebih berisiko daripada purata pada beberapa bidang - yang bukan masalah bagi pelabur yang tepat. Aset aset sangat kecil, bahkan untuk dana yang masih muda seperti XMLV; tarikh permulaannya ialah 15 Februari 2013. Jumlahnya rendah dan spreadnya tinggi, menjadikannya sukar dan mahal untuk masuk dan keluar pada hari yang perlahan. Jika pasaran berlepas, XMLV mungkin ditinggalkan oleh lebih banyak portfolio tradisional. Sebagai contoh, prestasi untuk XMLV adalah berbaloi pada tahun 2013 dan 2014, apabila kebanyakan ETF ekuiti meningkat.

Walau bagaimanapun, ada sebab mengapa XMLV telah menjadi lebih kuat pada tahun 2015 berbanding dengan sezamannya dan mengapa ia mempraktikkan dengan baik pada tahun 2016 yang tidak menentu. The Fed sangat dijangka akan menaikkan kadar faedah pada Disember 2015 atau awal 2016, dan dana seperti XMLV kelihatan lebih terisolasi dari kejatuhan di bursa.