Pesara purata atau pensiunan yang tidak lama lagi sedang mencari tiga elemen utama dari pelaburan: pemeliharaan modal, kecekapan cukai dan aliran pendapatan yang baik. Terdapat banyak pilihan dana bersama yang baik untuk meningkatkan pendapatan persaraan, tetapi mencari dana bersama yang paling selamat dan paling cekap cukai pada masa yang sama boleh menjadi rumit.

Semasa menilai sebarang dana bersama, cari kekuatan di beberapa tempat utama. Dana perlu mempunyai aset yang cukup di bawah pengurusan (AUM) untuk mengelakkan penutupan. Dana bersama yang besar cenderung menjadi penggiat yang kuat juga, atau yang lain mungkin tidak begitu popular. Anda ingin melihat sekurang-kurangnya $ 30 hingga $ 40 juta dalam AUM, tetapi lebih baik.

Dana juga harus cair dan mudah diperdagangkan. Ini lebih penting untuk peniaga jangka pendek daripada pelabur membeli-dan-pemegang, tetapi dana bersama yang tidak diperdagangkan cukup sering dengan mudah menjadi underpriced atau overpriced.

Dana bersama terbaik dijalankan dengan cekap. Lihatlah di luar nisbah perbelanjaan dan ketahui bagaimana dana itu sebenarnya telah melakukan bersih daripada yuran. Kos sahaja tidak memberitahu keseluruhan cerita; mengetahui pulangan apa yang akan ditinggalkan apabila kos dikira. Sekiranya dana diindeks, pastikan ia berjalan dengan baik.

Memandangkan tumpuan adalah mengenai pendapatan persaraan, pertimbangkan hasil dan prestasi dividen / kupon pelaburan asas. Ramai pesara merancang untuk kaedah pengeluaran 4 atau 5%. Sasarkan tahap pendapatan yang sesuai untuk keperluan anda.

turun naik rendah juga penting; sebaik sahaja anda bersara, anda tidak mempunyai tiga atau empat dekad untuk terus hidup dengan perubahan harga utama seperti yang anda lakukan sebagai penabung yang lebih muda. Rawatan cukai mungkin tertier jika dibandingkan dengan dua yang lain, tetapi jika anda seorang individu yang bernilai bersih tinggi, anda ingin mengurangkan beban cukai anda yang berpotensi besar.

T. Rowe Price Tax Free High Yield Fund

Dana Hasil Tinggi Berkas Tinggi Harga T Row (NASDAQ: PFRHX) adalah dana bersama tanpa beban dengan sejarah yang kukuh, yuran yang rendah dan risiko di bawah purata berdasarkan kualiti pulangan. Ia mencari tahap pendapatan yang tinggi dikecualikan daripada cukai pendapatan persekutuan dengan mendedikasikan sebahagian besar asetnya untuk sekuriti perbandaran jangka panjang. U. S. Berita menyenaraikan dana ini sebagai pilihan terbaik dalam kategori muni hasil tinggi, sementara Morningstar menawarkan rating empat bintang.

Portfolio adalah bon 98%. Kematangan purata wajaran PRFHX bertujuan untuk melebihi 15 tahun, dan bon berkualiti rendah tidak boleh melebihi lebih daripada 10% daripada jumlah pegangan bon. Prestasi telah kukuh. Menjelang bulan Ogos 2015, pulangan dana setahun berada dalam 6% teratas untuk kategori, pulangan tiga tahun berada dalam 3% teratas, dan pulangan lima tahun adalah 5% teratas.

Seperti kebanyakan dana persaraan, PRFHX tidak mengenakan yuran jualan.Dana ini menghadkan yuran pentadbiran maksimum kepada 0. 15%, yuran pengurusan hanya 0. 3% dan yuran lain hingga 2%. Nisbah perbelanjaan yang dinyatakan adalah 0. 69%, yang jauh di bawah kategori purata. Teori portfolio moden (MPT) meletakkan dana bersama ini dalam kategori risiko purata untuk dana bon. Beta paling sesuai ialah 1. 05, dan sisihan piawai adalah rendah pada 5. 28.

Sehingga seperlima dana mungkin sebenarnya tertakluk kepada cukai minimum alternatif (AMT). Individu yang bernilai tinggi harus berhati-hati dengan ini, kerana ia boleh menjadi sangat mahal untuk menerima pendapatan yang layak untuk pengiraan AMT.

Charles Schwab Bulanan Pendapatan Bayar Moderat Pembayaran

Dana Bulanan Pendapatan Bulanan Sederhana Schwab (NASDAQ: SWJRX) adalah pilihan konservatif. Ia direka untuk menyediakan pembayaran tahunan tahunan sebanyak 3 atau 4%. Charles Schwab mula memperkenalkan dana bersama ini pada Mac 2008, dan ia telah mengumpul lebih daripada $ 51 juta dalam aset bersih menjelang bulan Ogos 2015.

SWJRX sangat bergantung pada bon yang dinilai tinggi dalam portfolionya, walaupun segmen yang besar juga didedikasikan untuk dividen- membayar ekuiti. Ide ini cukup mudah: Menghasilkan pendapatan melalui faedah bon dan dividen lain supaya prinsipal dalam dana tidak pernah ditarik. Walaupun dana itu tidak dirancang untuk satu tan pertumbuhan harga, ia sebenarnya dilaksanakan dengan baik sejak penubuhannya.

Alpha dan beta kedua-duanya adalah purata untuk kategori ini, tetapi penangkapan bawah bawah lima tahun adalah 61. 18 yang menarik dalam warna merah. SWJRX mengenakan 0% nisbah perbelanjaan sebanyak 66%, yang hanya di bawah purata dalam ruang dana ini. Bagaimanapun, dana itu berjuang untuk mencapai sasaran hasil 3%, menetap pada 12 bulan 2. 2. 62%.

Dana Pertumbuhan & Pengagihan Payung Terurus Vanguard

Dana Pertumbuhan & Pengagihan Payung Terurus Vanguard (NASDAQ: VPGDX) adalah kad liar kumpulan ini. Ramai yang akan tertarik dengan kos rendah dana dan pulangan pendapatan yang bercita-cita tinggi; yang lain menjauhkan diri daripada portfolio yang lebih berisiko dan hasil yang disasarkan secara peratusan yang unik.

VPGDX mempunyai portfolio yang aneh untuk dana pendapatan. Terdapat lebih banyak non-U. S. ekuiti dalam portfolio berbanding bon. Kadang-kadang pengurus dana memegang sebanyak 15% daripada aset dalam bentuk tunai atau instrumen tunai. Yang paling kontroversial, dana itu memegang jawatan pendek dan panjang yang signifikan di banyak saham S. S. Peruntukannya dapat dijelaskan secara agresif untuk kategori tersebut.

Dana ini juga ditubuhkan untuk sentiasa membayar 5% daripada jumlah aset dalam pendapatan, walaupun ia terpaksa dipindahkan ke prinsipal. Ini bermakna kerugian dalam harga saham sepadan dengan penurunan dalam pembayaran, dan sebaliknya. Ini baru-baru ini menjadi masalah untuk VPDGX, yang melebihi 94% daripada dana persaraan dalam tempoh 2012 hingga 2015.

Bond Perbandaran BlackRock Perbandaran Tinggi Inv Inv Fund

Dalam tempoh antara pertengahan tahun 2010 dan pertengahan tahun, 2015, Dana Bond Perbandaran Bersih BlackRock (NASDAQ: MDYHX) menghasilkan pulangan pretasi sebanyak 6. 54% dan pulangan cukai yang disesuaikan sebanyak 5. 61%. Dana bersama ini bukanlah yang paling murah mahupun yang paling konservatif, tetapi ia adalah satu tugas yang sangat baik untuk menjejaki pendapatan dikecualikan daripada cukai persekutuan.

Sekurang-kurangnya 65% aset dana dilaburkan dalam bon perbandaran sederhana hingga rendah; 80% aset dilaburkan dalam jumlah bon. Terdapat beberapa kelonggaran untuk dana untuk melabur dalam sekuriti yang bermasalah yang menawarkan pembayaran potensi terbesar.

Dana ini terutamanya kehilangan ke atas Dana Hasil Tinggi Percuma T. Rowe Cukai atas terma kecekapan. MDYHX adalah 50% lebih mahal dan boleh menjadi lebih tidak menentu, yang mengurangkan jumlah pulangan dalam jangka masa panjang.