Para pelabur mungkin ingin mengambil jawatan pendek dalam komoditi melalui penggunaan dana perdagangan bursa komoditi (ETF) dan nota tukaran bursa (ETN). Ini mungkin lebih mudah bagi kebanyakan pelabur daripada menjual kontrak niaga hadapan komoditi. Kontrak niaga hadapan komoditi menggunakan tahap leverage yang tinggi. Mereka juga melibatkan penggunaan margin. Pelabur boleh merosakkan panggilan margin besar sekiranya kedudukan menentang mereka. Membeli atau menjual kontrak niaga hadapan mungkin terlalu berisiko untuk kebanyakan pelabur.

Semua pelabur menggunakan komoditi dalam kehidupan harian mereka. Dari makanan asas dan bijirin kepada petrol dan minyak pemanas, komoditi adalah penting untuk kewujudan moden. Kebanyakan komoditi didagangkan dalam bentuk kontrak niaga hadapan. Kontrak niaga hadapan adalah derivatif kewangan untuk membeli atau menjual komoditi tertentu pada harga tertentu pada tarikh yang dinyatakan pada masa akan datang. Komoditi sering dilihat sebagai lindung nilai terhadap inflasi. Pelabur yang percaya ekonomi berada dalam keadaan deflasi mungkin mahu komoditi pendek. Oleh itu, pelabur yang menurun dalam komoditi mungkin ingin melihat komoditi terbalik ETF dan ETN.

VelocityShares 3x Inverse Oil Methane ETN

The VelocityShares 3x Oil Mine Inverse ETN (NYSEARCA: DWTI DWTICS Nassau VelocityShares 3X Inverse Crude Traded Traded Notes 2012-9. Indeks minyak mentah S & P GSCI ER0. 000. 00% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) bertujuan untuk mengesan tiga kali prestasi harian kontrak niaga depan hadapan pada minyak mentah WTI. Satu-satunya pegangan dalam dana itu adalah kontrak niaga hadapan minyak berjangka yang dijual pendek. Dana ini dikeluarkan oleh Credit Suisse AG. ETN adalah nota jangka sederhana senior yang dikeluarkan oleh Credit Suisse AG. Indeks indeks ialah S & P GSCI Indeks Minyak Mentah. Nilai tersebut dikira menggunakan metodologi indeks S & P GSCI.

Prospektus bagi dana itu menyatakan bahawa dana hanya menjejaki prestasi harian harga mentah mentah WTI. Ia memberi amaran bahawa dalam tempoh masa yang lebih lama prestasi dana akan berbeza dengan ketara daripada prestasi tiga kali ini. Ini dikenali sebagai pengkompaunan dan mungkin mempunyai prestasi buruk terhadap prestasi dana. Pengkompaunan wujud dalam kebanyakan pelaburan, tetapi terutamanya menonjol dalam ETF leveraged.

Dana ini mempunyai sekitar $ 224 juta dalam aset di bawah pengurusan (AUM). Dana ini mula diperdagangkan pada tahun 2012. Ia mempunyai purata dagangan harian sebanyak 1. 5 juta saham dan jumlah perdagangan harian purata $ 181 juta. Dana ini mempunyai nisbah perbelanjaan yang tinggi sebanyak 1. 35%. Nisbah perbelanjaan adalah disebabkan oleh keperluan untuk melancarkan kontrak niaga hadapan. Dana ini sangat tidak menentu kerana ia dimanfaatkan. Kadar volatiliti bulanan purata dana adalah 13%.

DWTI adalah pilihan yang baik bagi para pelabur untuk melihat harga minyak yang singkat pada urusniaga intraday.Ia hanya sesuai untuk pelabur yang lebih canggih kerana turun naik yang tinggi. Nisbah perbelanjaan yang tinggi dan kemungkinan kesan pengkompaunan menjadikan dana tidak sesuai untuk jangka masa yang panjang.

DB Emas pendek ETN

Deutsche Bank Emas pendek ETN (NYSEARCA: DGZ DGZDB London DB Emas pendek diperdagangkan Nts 2008-15 2. 38 Lnkd ke DB Liquid Com Idx-Optimum yield Gld TR13. 82-0 92% Diciptakan dengan Highstock 4. 2. 6 ) bertujuan untuk memberikan pendedahan bulanan terbalik kepada prestasi kontrak niaga hadapan emas yang ditentukan untuk kemungkinan kurang terkena dampak oleh contango. Contango adalah keadaan di mana bulan depan kontrak niaga hadapan lebih rendah daripada bulan lebih jauh. Ini bermakna orang membayar lebih untuk komoditi pada tarikh yang akan datang berbanding tarikh yang lebih dekat. Prestasi bulanan adalah berbeza daripada banyak ETF songsang yang mengesan prestasi setiap hari. Namun, kesan pengkompaunan boleh dilihat setiap bulan.

Dana ini mempunyai aset $ 40. 66 juta di bawah pengurusan. Jumlah perdagangan purata 90 hari adalah 102, 000 saham. Indeks indeks ialah Indeks Emas Cekap Indeks Harga Cecair Deutsche Bank-Optimum Yield. Dana ini mempunyai nisbah perbelanjaan 0. 75%, yang munasabah untuk dana jenisnya.

DGZ lebih sesuai untuk pelabur yang mencari lebih daripada satu hari dagangan pada harga emas yang terbalik. Ia bertujuan untuk mengesan prestasi bulanan. Walau bagaimanapun, pengimbangan semula bulanan masih mengalami kesan buruk yang mungkin berlaku pada pengkompaunan. ETT

Deutsche Bank Minyak Mentah Ringkas ETN (NYSEARCA: SZO) bertujuan untuk mengesan prestasi sebaliknya bulanan kontrak niaga hadapan pada minyak mentah yang ditentukan untuk menjadi yang paling tidak terkena dampak oleh contango. Dana ini tidak dimanfaatkan melangkaui satu kali pendedahan pendek kontrak minyak mentah. Dana ini diimbangi semula setiap bulan. Ia menjejaki indeks penanda aras Indeks Komoditi Cair Cecair Deutsche Bank-Indeks Keuntungan Minyak Mentah.

Dana ini mempunyai sekitar $ 26 juta dalam AUM. Ia mempunyai nisbah perbelanjaan sebanyak 0. 75%. Nisbah perbelanjaan purata untuk dana yang sama adalah 0. 87%. Dana itu memulangkan pegangannya kira-kira setiap 13 hari. Penaja dana itu ialah Deutsche Bank. SZO mempunyai kecairan terhad, dengan jumlah saham harian purata sekitar 28,000 saham. Jumlah dolar harian purata dalam perdagangan adalah sekitar $ 1. 97 juta. Penyebaran purata pada harga tawaran-meminta saham adalah 0. 28%, yang agak tinggi.

SZO direka bentuk untuk menjadi perdagangan jangka pendek untuk minyak songsang. Ia menderita dari penyerapan kompaun dari masa ke masa, kerana ia disusun semula setiap bulan. Ia tidak begitu cair dan boleh menjadi sukar untuk membina kedudukan. Penyebaran bid-ask yang lebih luas menjadikannya sukar untuk mendapat manfaat yang baik untuk saham. Mungkin terdapat dana lain yang lebih baik untuk pelabur.

Amerika Syarikat Minyak Pendek

Dana Minyak Pendek Amerika Syarikat (NYSEARCA: DNO

DNOUS Minyak Fd Perkongsian Units59 54-3 11% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) menyediakan pendedahan kepada prestasi songsang kontrak kontrak minyak mentah.Ia berdasarkan bulan depan. Pulangan dana termasuk kedudukan kontrak niaga hadapan serta apa-apa keuntungan dari kedudukan bergulir. DNO mula berdagang pada tahun 2009 dan mempunyai aset sekitar $ 28 juta. Ia mempunyai jumlah purata harian harian sebanyak 37, 000. Perbelanjaan DNO adalah relatif tinggi pada 1. 14%. Dana ini terutamanya berdagang kontrak niaga hadapan minyak mentah, tetapi ia juga boleh melabur dalam kontrak hadapan dan swap. Pelaburan ini dijamin dengan tunai dan sekuriti kerajaan. Pengedar dana itu adalah Pengedar ALPS, Inc. Meskipun nisbah perbelanjaannya lebih tinggi, dana tersebut mempunyai kecairan yang lebih baik daripada ETN Minyak Mentah Deutsche Bank ETN.