Salah satu pertimbangan yang paling penting dalam melabur wang pelanggan untuk penasihat kewangan cuba menilai toleransi risiko klien. Risiko boleh ditakrifkan dalam banyak cara analitis, tetapi jika anda meminta pelanggan anda respons mereka kemungkinan akan melibatkan sesuatu di sepanjang garis risiko kehilangan wang.

Seperti yang kita pelajari semasa keruntuhan pasaran pada tahun 2008-2009, ramai pelabur telah mengira keupayaan mereka untuk merasakan risiko penurunan risiko dan sayangnya banyak yang terjual daripada pegangan ekuiti mereka di atau berhampiran bahagian pasaran, mengalami kerugian besar yang direalisasikan.

Adalah tugas penasihat kewangan untuk merekabentuk strategi pelaburan untuk pelanggan yang mengimbangi keperluan mereka untuk pertumbuhan dan mengambil kira selera makan sebenar mereka untuk risiko. Berikut adalah beberapa pemikiran tentang cara untuk membantu pelanggan menilai toleransi risiko mereka. (Untuk lebih lanjut, sila lihat: Bagaimana Penasihat Boleh Membantu Pelanggan Volatilitas Perut .)

Bagaimana Pelanggan Menentukan Risiko?

Perbualan dan mungkin penggunaan soal selidik boleh membantu penasihat kewangan menilai toleransi risiko klien. Ia amat berguna untuk mendapatkan pelanggan untuk bercakap tentang perasaan mereka tentang risiko dan terutamanya tentang kehilangan wang. Seringkali pelanggan yang lebih dekat atau bersara akan berasa lebih risau, terutamanya jika sumber persaraan mereka terhad.

Horizon Masa dan Matlamat Kewangan

Horizon masa 10 tahun atau lebih sehingga pelanggan perlu memanfaatkan wang mereka akan menunjukkan bahawa mereka boleh mengambil sedikit risiko kerana mereka akan mempunyai masa untuk pulih dari pembetulan pasaran yang tidak dapat dielakkan yang berlaku. Kurang dari 10 tahun akan menunjukkan bahawa peruntukan portfolio harus dipulihkan dengan sedikit risiko kerana terdapat masa yang kurang untuk pelanggan dapat pulih dari pasaran yang tidak menentu. (Untuk lebih lanjut, lihat: Tips untuk Memecahkan Es dengan Pelanggan Baru .)

Pemfaktoran dalam Kecemasan yang Kemungkinan

Adalah penting untuk menentukan sama ada pelanggan mempunyai kecairan yang mencukupi supaya mereka tidak perlu mencairkan pelaburan mereka untuk menampung perbelanjaan hidup dan lain-lain perbelanjaan berterusan yang normal semasa tempoh masa di mana wang itu akan dilaburkan. Jika kemungkinan mereka perlu mencairkan dana untuk dilaburkan untuk jangka masa panjang, adalah bijak untuk menggalakkan mereka untuk melabur sedikit dan meninggalkan sebahagian wang di sebelah dalam kenderaan kurang berisiko. (Untuk lebih lanjut, sila lihat: 5 Penasihat Soalan Vital Harus Tanya Pelanggan Baru .)

Keutamaan Pelaburan

Adakah pelanggan mempunyai pilihan pelaburan tertentu yang perlu dipertimbangkan ketika mereka bentuk portfolio mereka? Mungkin mereka mewarisi stok tertentu yang mereka enggan menjualnya. Walau apa pun keutamaan ini, mereka harus diambil kira apabila mencadangkan peruntukan aset kepada pelanggan anda supaya portfolio mereka tidak melebihi atau kurang diperuntukkan kepada satu atau lebih bidang berdasarkan pilihan ini.(Untuk lebih lanjut, lihat: Panduan Klien Penasihat Kewangan .)

Sumber Pendapatan Persaraan

Bagi pelanggan yang ditutup semasa persaraan, penasihat kewangan perlu melihat semua sumber pendapatan persaraan pelanggan mereka dalam menilai tahap risiko yang sesuai untuk portfolio mereka. Sebagai contoh, jika pelanggan mempunyai pencen serta Keselamatan Sosial, ini mungkin dilihat sebagai aliran pendapatan tetap yang membolehkan pelanggan memperuntukkan sedikit lebih banyak daripada yang mereka sebaliknya untuk ekuiti. (Untuk bacaan yang berkaitan, sila lihat: 5 Perkhidmatan untuk Pelawat dalam Pelanggan Baru .)

Memfaktorkan Situasi Kerja Pelanggan

Jika pelanggan bekerja berapa stabil keadaan kerja mereka? Walaupun kadang-kala penamatan dan pemberhentian boleh di luar jangkaan saya mendapati bahawa ramai orang mempunyai pegangan yang cukup baik mengenai keselamatan kerja mereka. Di samping itu, apakah jenis pendapatan pelanggan? Adakah gaji stabil dengan semacam bonus? Adakah pemboleh ubah pendapatan mereka dan berdasarkan komisen yang boleh berubah-ubah? (Untuk lebih lanjut, lihat: Tips untuk Nasihat Pelanggan Selepas Kehilangan Kerja .)

Menimbang Situasi Keluarga Pelanggan

Adakah pelanggan itu sudah berkahwin? Adakah mereka masih mempunyai anak-anak yang tinggal di rumah? Adakah mereka mempunyai anak dengan keperluan khas atau yang memerlukan sokongan mereka? Ini semua akan memainkan keperluan aliran tunai mereka sekarang dan di bawah jalan.

Reaksi terhadap Penurunan Pasaran Utama Terakhir?

Krisis kewangan pada tahun 2008-2009 dan kejatuhan yang melampau di pasaran saham adalah ujian mutlak toleransi risiko bagi mana-mana pelabur. Media berita menulis banyak cerita tentang para pelabur yang tidak dapat membalut kerugian pelaburan mereka lagi dan menjualnya daripada ekuiti di atau dekat bahagian bawah pasaran. Malangnya, ramai pelabur ini menyedari kerugian besar-besaran dan kemudian terlepas dari semua atau sebahagian besar Bull Market untuk saham. (Untuk bacaan yang berkaitan, lihat: Strategi Perniagaan Penasihat Memenangi pada tahun 2015 .)

Toleransi Risiko Boleh Berubah dari Masa

Tentu sebagai pelanggan umur dan pendekatan persaraan mereka sering akan menjadi risiko yang tidak disenangi. Selain itu, peristiwa hayat dan perkembangan lain boleh mencetuskan perubahan toleransi pelanggan terhadap risiko.

Contohnya mungkin suatu pemberhentian yang tidak diduga sebagai klien hampir bersara. Ini sedih tidak biasa di dunia korporat dan kehilangan beberapa tahun jangkaan pekerjaan dan simpanan persaraan mungkin mempunyai kesan buruk pada persaraan mereka. Ini mungkin menyebabkan mereka menjadi lebih cenderung untuk kehilangan wang. (Untuk bacaan yang berkaitan, lihat: Bagaimana Penasihat Kewangan Boleh Laraskan Kepada Robo-Penasihat .)

Pasangan dengan Toleransi Risiko yang Berbeza

Hanya kerana pasangan yang sudah menikah dengan bahagia tidak bermakna mereka masing-masing toleransi yang sama untuk risiko. Malah, saya berpendapat bahawa kebanyakan penasihat kewangan mempunyai pengalaman bekerja dengan pasangan di mana setiap pasangan mempunyai toleransi risiko yang berbeza. Kunci di sini adalah untuk memahami di mana setiap pasangan datang dari dan untuk membantu mereka mencapai matlamat kewangan mereka melalui peruntukan pelaburan yang membolehkan kedua-duanya tidur pada waktu malam.

Bottom Line

Menentukan toleransi risiko klien adalah satu teka-teki kritikal dalam perancangan dan peruntukan aset yang sesuai yang membolehkan mereka mencapai matlamat kewangan mereka dan untuk tidur dengan baik pada waktu malam. Toleransi risiko adalah "seni" sebagai sains, dan untuk penasihat kewangan untuk menilai ia mesti benar-benar mengenali dan memahami pelanggan mereka. (Untuk lebih lanjut, lihat: Bagaimana Menjadi Penasihat Kewangan Top .)