Adakah anda mengalami kronik, alat-alat kewangan yang terlalu banyak? Pernah mendapati diri anda menyatakan, "Saya perlu menjalankan analisis asas pada stok tetapi saya tidak boleh menentukan alat yang sesuai untuk saya. "Jangan cari lagi artikel ini dengan Yahoo Finance melawan Market Watch dalam pertarungan gelaran untuk zaman untuk menentukan alat finansial mana yang tertinggi. Kriteria: analisis asas dari perspektif nilai. Setiap tapak akan dinilai berdasarkan ketersediaan data, kemudahan penggunaan, pembacaan dan nilai tambah telur Paskah seperti carta, laporan penganalisis dan fungsi tambah nilai untuk metrik utama berikut:

• Perolehan sesaham
• Pulangan atas ekuiti
• Kesolvenan
• Penilaian
• Ciri-ciri moat ekonomi

EPS

Dalam dunia pelaburan jangka panjang, ia adalah kedua untuk mencari perniagaan dengan rekod prestasi perolehan mudah alih per saham yang konsisten (memikirkan cerun ski). Rekod prestasi ini menyamai nilai pemegang saham yang lebih tinggi dari masa ke masa, dan walaupun Market Watch menawarkan rekod 5 tahun ke atas Penyata Pendapatan di bawah bahagian Kewangan, rekod prestasi 10 tahun yang lebih banyak tidak dijumpai. Yahoo Finance menghantar pemotongan bahagian atas dalam kategori ini kerana ia hanya menyampaikan pendapatan bersih tiga tahun ke atas Penyata Pendapatan; tiada EPS di sini.

Yahoo Finance menyampaikan pengeluar hayam yang layak dalam kategori ini walaupun ia menyediakan perbandingan langsung, kepala ke kepala antara saham yang dipersoalkan dan pesaingnya; Wal-Mart Stores, Inc. (WMT WMTWal-Mart Stores Inc88. 70-1. 09% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) sebagai contohnya adalah menentang Target (TGT TGTTarget Corp59. 29-0.12% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) dan Costco Wholesale Corporation (COST COSTCostco Wholesale Corp165 05-0 84% Dibuat dengan Highstock 4 . 2. 6 ) pada metrik utama seperti pendapatan, margin kasar dan EPS. Namun, Yahoo gagal mendaratkan sebarang punca pepejal kerana ia tidak memberikan rekod prestasi EPS yang penting.

Pemenang : Watch Market

ROE

Pulangan atas ekuiti mendedahkan bagaimana pengurusan yang berkesan untuk melaburkan semula dana dalam perniagaan dan menggambarkan tahap pulangan pelabur boleh menjangkakan sepanjang tempoh mengangkut. (Semuanya sama, perniagaan dengan ROE 10 tahun purata 20% adalah lebih baik untuk perniagaan dengan pulangan 10%.) Market Watch memberikan jab tajam ke breadbasket dengan snapshot kategori utama pada halaman Profilnya, yang mana mengandungi nombor ROE yang kami cari bersama dengan penilaian, keuntungan, kecekapan, struktur modal dan metrik kecairan. Snap ini membawa kepada analisis nisbah keseluruhan yang berguna dan cepat; Wal-Mart misalnya mempunyai nisbah semasa. 97, hutang kepada nisbah ekuiti 61. 90, jumlah pusing ganti aset 2.38, ROE 20. 53%, dan P / E semasa 12. 86.

Yahoo Finance menyala semula dengan ringkasan analisis nisbah yang sama tetapi berbeza yang meliputi kesolvenan, hutang, kecekapan aset, keuntungan dan pasaran nisbah nilai bersama-sama dengan metrik WMT tambahan termasuk jumlah tunai kira-kira kira-kira ($ 5 75 bilion), perubahan harga harga saham minggu ke-52 (-14.27%) dan nisbah pembayaran dividen yang kini berjumlah 39. 7% .

Walau bagaimanapun, rekod jejak ROE yang bersejarah tidak ditunjukkan oleh alat kewangan. Melangkah keluar dari analogi tinju untuk kedua, dalam besbol, tie pergi ke pelari tetapi dalam kes ini, tidak semua pelari mencapai pangkalan.

Pemenang: Morningstar

Kesolvenan

Bisakah perniagaan membayar bil? Adakah ia dimuatkan dengan hutang? Adakah ROE meningkat disebabkan oleh hutang? Pusingan ini adalah mengenai menjawab soalan-soalan penting seperti yang ditentukan oleh nombor kesolvenan yang dibentangkan oleh dua pesaing kami. Untuk Watch Market, sebagai tambahan kepada nisbah kesolvenan semasa, cepat dan tunai yang terdapat di halaman profil, palang itu menyampaikan maklumat hutang bernilai lima tahun di lembaran imbangan seksyen Kewangan. Di sini kita dapat melihat bahawa hutang jangka panjang WMT masih agak stabil dalam tempoh lima tahun yang lalu, meningkat sedikit daripada $ 40. 69 bilion pada tahun 2011 kepada $ 43. 69 bilion pada tahun 2015. Sebagai bonus tambahan, penyata kewangan Watch Watch mengandungi nilai tambah "telur Paskah" dalam bentuk carta aliran percikan 5 tahun bagi setiap item kunci kira-kira, satu pukulan yang tajam kepada Yahoo. Mudah dilihat dari carta percikan bahawa hutang jangka panjang WMT kekal stabil dalam tempoh lima tahun yang lalu, manakala hutang jangka pendek meningkat secara ringkas pada 2013 dan 2014 pada $ 6. 81 bilion dan $ 7. Masing-masing 67 bilion berbanding tahap semasa 1. 59 bilion.

Yahoo Finance menyala dengan pilihan untuk memecahkan penyata kewangannya ke dalam baldi suku tahunan, satu ciri yang tidak dijumpai di Market Watch. Yahoo mendarat klip ke dagu dengan halaman statistik utama, jawapannya kepada halaman profil Market Watch yang merangkumi tiga metrik kesolvenan: jumlah hutang, jumlah hutang / ekuiti dan nisbah semasa. Pukulan knock-out walaupun disampaikan oleh Market Watch kerana menawarkan seksyen kesolvenan (kecairan) dan seksyen struktur modal yang menyatakan jumlah hutang WMT kepada jumlah aset dan hutang jangka panjang kepada ekuiti, - 24. 73 dan 53. 68 masing-masing. Perincian ini ditambah dengan lima tahun kewangan Pasaran Watch berbanding dengan tiga Yahoo yang membawa kepada pemenang yang jelas untuk pusingan ini.

Pemenang: Watch Market

Penilaian

Menurut Warren Buffett kunci kejayaan pelaburan termasuk 1) pembelian perniagaan yang dapat dimengerti dengan kelebihan daya saing yang tahan lama yang mempunyai 2) pengurusan rasional dan jujur ​​dan 3 ) harga pembelian yang berada di bawah nilai intrinsik dengan margin keselamatan. Penilaian adalah mengenai nombor titik tiga.

Market Watch menawarkan metrik penilaian yang membingungkan pada halaman Profilnya termasuk pelbagai perisa, (semasa, p / e dengan barangan luar biasa, tanpa barangan luar biasa), harga jualan, harga buku dan harga kepada nisbah aliran tunai bersama dengan nilai perusahaan kepada EBITDA dan jualan.Kaunter Yahoo Finance dengan kait penilaian yang tajam dengan konteks: trailing p / e, forward p / e dan nisbah peg. Nisbah "konteks" ini menunjukkan bahawa WMT mungkin dinilai lebih rendah pada ketinggiannya sebanyak 13. 55 berbanding dengan p / e ke hadapannya 13. 7. Kelebihan sedikit pergi ke Yahoo Finance untuk pusingan ini.

Anggaran sebenar walaupun penilaian adalah mengira nilai intrinsik saham menggunakan model aliran tunai diskaun dan faktor-faktor yang diperlukan untuk menyelesaikan pengiraan ini termasuk pendapatan pemilik (pendapatan bersih ditambah susut nilai dan pelunasan dikurangkan perbelanjaan modal), kadar pertumbuhan pendapatan, kadar diskaun dan saham biasa yang belum dijelaskan. Mari kita lihat sama ada saham wajaran tinggi menyampaikan barang-barang ini.

Pendapatan Pemilik

Penghasilan pemilik ditentukan dengan menambah penyusutan dan pelunasan kepada pendapatan bersih dan menolak pengeluaran modal. Susutnilai, pelunasan dan perbelanjaan modal boleh didapati pada penyata aliran tunai syarikat, dan pendapatan bersih boleh didapati di penyata pendapatan. Yahoo Finance dan Market Watch merangkumi ketersediaan nombor kerana kedua-dua menawarkan penyata kewangan ini, tetapi Market Watch melemparkan pencipta hayam dengan penyata kewangan yang lebih bersih dan boleh dibaca dengan menu terperinci yang diperkembangkan yang menunjukkan pertumbuhan dan nisbah YOY seperti aliran tunai operasi bersih /jualan. Yahoo menyentuh tali. Pasaran Pasaran melancarkan pemotongan atas dengan lima tahun kewangannya, yang boleh digunakan untuk mengira purata pendapatan jangka panjang pemilik berbanding dengan tiga Yahoo.

Pemenang: Watch Market

Kadar Pertumbuhan Perolehan

Seperti yang dinyatakan sebelum ini, laman web tidak menyediakan "menyelam yang mendalam" mengenai pendapatan bersejarah tetapi kedua-duanya berpura-pura dengan anggaran penganalisis: tahun fiskal seterusnya pada halaman anggaran penganalisisnya, dan Yahoo menawarkan kadar pertumbuhan pendapatan "lima tahun ke depan" pada halaman anggaran penganalisisnya. Metrik terakhir ini benar-benar pukulan yang tegas apabila kita mencari kadar pertumbuhan pendapatan jangka panjang.

Pemenang: Yahoo Finance

Saham biasa yang belum dijelaskan

Kadar diskaun ditentukan dari sumber luar seperti perbendaharaan. laman web gov dan Aswath Damodaran dan oleh itu, palang tidak digredkan pada metrik ini. Metrik terakhir kami sedang mencari model penilaian aliran tunai didiskaunkan adalah saham biasa yang belum dijelaskan. Kedua-dua laman web ini berkongsi saham biasa walaupun mengejutkan, sukar untuk mencari nombor ini di Market Watch; ia hanya terdapat pada penyata pendapatan manakala Yahoo membentangkan maklumat pada halaman statistik pentingnya.

Pemenang: Yahoo Finance

Pemenang Penilaian Keseluruhan: Yahoo Finance

Kambing Kompetitif

Akhirnya, perniagaan yang bernilai untuk jangka masa yang panjang adalah yang mempunyai daya saing kerusi sama ada dalam bentuk Coca Cola Co (KO KOCoca-Cola Co45 47-1. 09% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 jenama lama atau rantaian bekalan anemik kos Wal-Mart. Mari lihat tapak mana yang pergi jarak jauh dalam menggambarkan gambar kualitatif parit.Pusingan 5!

Market Watch memadamkan salib tajam dengan kandungannya sendiri yang dibangunkan secara dalaman. Wal-Mart misalnya mempunyai artikel dan video di halaman profil termasuk video berita "Pada Wal-Mart It's Christmas pada bulan Ogos" dan artikel "Wal-Mart Cuts Outlook sebagai Profit Falls Short. "Yahoo Finance bobs dan menenun dan melemparkan pukulan corkscrew dengan tajuk berita tajuk dan siaran akhbar pada laman Ringkasannya. Market Watch bertanding dengan siaran akhbar dan pautan ke luar berita tambahan mengenai WMT. Yahoo menyampaikan pukulan ginjal dengan jadual acara syarikat dan papan mesej WMT. Papan mesej menjadi tidak relevan walaupun kerana ia mengandungi perbincangan yang tidak berkaitan dengan WMT, contohnya: "Adakah sesiapa di sini menyokong Joe Biden untuk presiden? "Dan" Adakah sesiapa dapat mengalahkan Pharoah Amerika di Breeder Cup Classic tahun ini? "Artikel-artikel Market Watch yang dibangunkan secara dalaman menyampaikan pemotongan atas pepejal kerana ia mengandungi kualiti, kandungan penentuan moat.

Pemenang: Watch Market

Bottom Line

Market Watch: 3

Yahoo Finance: 1

Pemenang Secara keseluruhan dengan mengetuk: Market Watch

analisis Kewangan Yahoo benar-benar mempunyai beberapa kelebihan berat dalam penawarannya dengan kadar pertumbuhan pendapatan "seterusnya lima tahun" dan konteksnya memberikan nisbah P / E ke belakang dan ke hadapan. Di luar metrik ini, laman web ini diterkam oleh nisbah yang bersih, turun naik turun, yang ditonjolkan oleh Market Watch, penyata kewangan 5 tahun, komponen analisis nisbah yang kuat, carta garis cetek, dan keluasan maklumat kualitatif yang diambil dari asal dan kandungan berita luar yang membantu menggambarkan parit kompetitif syarikat. Kedua-dua laman web ini boleh mendapat manfaat daripada data rekod prestasi EPS dan ROE jangka panjang, tetapi dalam tajuk tajuk utama, Market Watch berdiri sebagai pemenang.

Pendedahan: Penulis artikel ini memiliki saham Wal-Mart.