Will Rogers pernah mencadangkan agar orang ramai membeli tanah kerana kekurangannya. Dengan ini, pelabur perlu memahami kepraktisan memiliki tanah dan menjalankan usaha perniagaan berasaskan tanah. Mereka juga perlu menyedari pilihan jenis pelaburan berkaitan dengan tanah yang tersedia melalui produk pelaburan seperti dana dagangan bursa (ETF) dan nota tukaran bursa (ETN).

Jenis-jenis Pelaburan Tanah

Orang kaya secara bebas boleh membeli tanah untuk kegunaan peribadi dan rekreasi. Malangnya, kebanyakan orang tidak termasuk dalam kategori ini. Ini menimbulkan persoalan: Adakah peluang pemilikan tanah dan usaha perniagaan mampu menghasilkan pulangan yang boleh diterima atas pelaburan untuk pelabur kecil, sementara masih memberikan mereka kegembiraan dan sifat yang berkaitan dengan pemilikan tanah? Untuk menjawab soalan ini, bakal pemilik tanah dapat menilai 10 kategori umum potensi pelaburan tanah:

• Tanah pembangunan kediaman
• Tanah pembangunan komersial
• Tanah tanaman tanah
• Tanah perkebunan
• Timberland
• Tanah pengeluaran mineral
• Tanah pertanian sayuran
• Orchard
• Tanah riadah

Pelaburan Tanah Kediaman dan Komersial

Pembangunan tanah kediaman dan komersial menawarkan jalan masuk yang masuk ke dalam pemilikan tanah pelaburan, kerana hampir tidak ada peluang pembangunan tanah yang tidak terhad dapat disusun untuk memenuhi pelabur modal dan kekangan masa. Malangnya, jenis perkembangan ini menafikan keupayaan pemilik tanah menikmati menggunakan tanah itu. Oleh itu, perkembangan tanah kediaman dan komersil bukanlah pilihan yang sesuai untuk orang yang ingin benar-benar mengalami perasaan nostalgia pemilikan tanah.

Daripada sudut pelaburan, banyak pilihan, seperti Vanguard REIT ETF (ARCA: VNQ VNQVanguard REIT83. Highstock 4. 2. 6 ), memberikan pendedahan yang pelbagai kepada industri, pejabat, runcit, penjagaan kesihatan, penyimpanan awam dan pembangunan hartanah kediaman. Bagi kebanyakan pelabur kecil, REIT ETFs adalah pilihan ideal kerana mereka tidak memerlukan pengurusan langsung, mereka secara luas dipelbagai oleh jenis harta, mereka secara geografi berpelbagai, mereka boleh dibeli atau dijual secara masa nyata dan mereka sangat murah. Tanah Tanaman dan Land untuk Operasi Peternakan

Tanah yang dibeli untuk tanaman berturut-turut atau untuk menjalankan operasi ternakan memberikan keupayaan untuk menikmati tanah dari rasa nostalgia tradisional, serta dari sudut pandang pendapatan yang menjana. Walau bagaimanapun, terdapat banyak masalah untuk pelabur kecil yang membeli tanah untuk mengendalikan jenis perusahaan ini.Pertama, skala yang dikehendaki untuk mengendalikan operasi barisan tanaman atau operasi ternakan perlu sangat besar untuk berdaya maju dari segi kewangan. Ini, seterusnya, memerlukan pengeluaran modal terdahulu yang ketara yang melampaui apa yang kebanyakan orang mampu. Selain itu, kos tetap berterusan yang berkaitan dengan menjalankan jenis operasi pertanian adalah sangat tinggi.

Ini pula bermaksud bahawa leverage kewangan dan risiko perniagaan untuk operasi sedemikian juga sangat tinggi. Akibatnya, sejumlah besar tekanan ditekankan kepada pemilik tanah untuk menjadikan usaha perniagaan jenis ini berjaya. Dalam banyak kes, tahap tekanan jauh melebihi manfaat nostalgia yang orang ramai inginkan sebagai pemilik tanah. Dengan ini, adalah penilaian yang adil untuk mengatakan bahawa kebanyakan pelabur kecil harus mengelak daripada mengusahakan jenis operasi pertanian berskala besar ini, kerana risiko dan kesulitan kegiatan semacam itu mungkin melebihi apa-apa manfaat.

Memiliki operasi pertanian berturut-turut ataupun ternakan ternakan mungkin tidak layak untuk kebanyakan pelabur kecil, banyak pilihan pelaburan pertanian memberikan pendedahan pelaburan yang dapat diterima kepada perusahaan pertanian tradisional. Contohnya,

Dana Indeks Pertanian Amerika Syarikat (ARCA: USAG) adalah dana pertukaran yang memberi pendedahan kepada kacang soya, jagung, gandum, kapas, gula, kopi, minyak kacang soya, lembu hidup, , koko, babi tanpa lemak, gandum Kansas City, minyak kanola dan makanan kacang soya. Oleh itu, dengan melabur dalam produk ini, pelabur kecil akan mempunyai pendedahan pelaburan yang luas kepada operasi pertanian tradisional. Ini, sebaliknya, boleh digunakan oleh pelabur untuk membantu mengikuti amalan-amalan pertanian tradisional, serta menawarkan potensi untuk menghasilkan pulangan pelaburan yang menarik dari masa ke masa. Pelabur kecil juga boleh menggunakan pelbagai pilihan tumpuan-pelaburan untuk mendapatkan pendedahan kepada jenis-jenis tertentu operasi pertanian tradisional. Sebagai contoh,

Barclays iPath Pure Beta Agriculture ETN (ARCA: DIRT DIRTBarclays Bank iPath Pure Beta Pertanian Pertukaran Dagangan Traded Notes 2011-18 4. 41 Ser-A Lkd to BC Comm Agriculture Purre Beta TR30 04 + 0. 16% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) menyediakan pendedahan pelaburan kepada komoditi lembut seperti jagung, gandum, kacang soya, gula, kapas dan kopi, dan Barclays iPath Pure Beta Livestock ETN (ARCA: LSTK) menyediakan pendedahan pelaburan kepada lembu dan babi. Sebagai contoh-contoh ini, pelabur kecil boleh menggunakan pelbagai ETN untuk mendapatkan pendedahan kepada jenis-jenis tertentu operasi pertanian. Dari segi penggunaan ETF dan ETN sebagai pilihan pelaburan tanah dan pertanian, pelabur perlu memahami bahawa banyak jenis produk ini menggunakan instrumen derivatif seperti kontrak niaga hadapan untuk menjana pendedahan pasaran. Akibatnya, pelabur perlu melakukan ketekunan wajar dalam jenis pelaburan untuk memahami sepenuhnya potensi risiko dan ganjaran mereka. Walau bagaimanapun, penggunaan ETF dan ETN mungkin memberi peluang terbaik untuk melibatkan diri dalam operasi pertanian berskala besar tradisional.

Peluang Pelaburan Kecil Farm

Bagi pelabur kecil untuk benar-benar menikmati rasa pemilikan tanah yang lebih tradisional, mungkin pilihan terbaik ialah ladang kayu, tanah pembangunan mineral, taman sayuran, kebun, kebun anggur dan kawasan rekreasi. Usaha-usaha pertanian jenis ini lebih menarik kepada pelabur kecil, kerana skala pembelian tanah dapat disesuaikan untuk memenuhi kekangan modal pelabur, jenis usaha pertanian ini berpotensi untuk menghasilkan aliran pendapatan yang berkelanjutan, dan para pelabur dapat menikmati di atas tanah semasa ia digunakan untuk menjana pendapatan. Dengan itu, pelbagai ETF dan ETN juga secara langsung terikat dengan usaha-usaha pertanian jenis ini. Oleh itu, pelabur kecil mungkin ingin mempertimbangkan untuk melabur dalamnya, jika mereka memutuskan bahawa menjalankan operasi pertanian berskala kecil memerlukan terlalu banyak masa dan sumber mereka.

Guggenheim Timber ETF

(ARCA: CUT CUTClaymore Tr 231. 18-0. 67% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) direka untuk mengesan prestasi global syarikat perkayuan dan termasuk pegangan dalam firma yang memiliki atau memajak tanah berhutan dan menuai kayu untuk kegunaan komersil dan penjualan produk berasaskan kayu. Ini adalah contoh pilihan pelaburan yang patut dipertimbangkan untuk pelabur yang mahukan pendedahan tidak langsung kepada operasi ladang kecil tertentu. Di samping itu, SPDR S & P Dana Eksplorasi dan Pengeluaran Minyak & Gas SPF (ARCA: XOP XOPSPDR SP OlGs EP36 83 + 4. 19% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 < ) adalah salah satu daripada banyak pilihan pelaburan yang memberikan pendedahan kepada pembangunan tanah mineral. Kedua-dua pilihan ini menggambarkan nilai ETF dan ETN, yang kini tersedia untuk peluang-peluang pelabur kecil yang hanya tersedia untuk dana lindung nilai. Hingga akhir tahun 2013, industri perkhidmatan kewangan belum mencipta ETN atau ETF yang memberikan pendedahan kepada operasi kebun sayur, operasi kebun anggur, operasi kebun atau kawasan rekreasi. Oleh itu, jika peluang pelaburan tanah jenis ini adalah apa yang dicari oleh para pelabur, mereka perlu mengambil pendekatan lebih jauh dengan menubuhkan operasi ladang kecil sendiri. Isu-isu yang Perlu Dipertimbangkan Sebelum Pembelian Tanah

Setelah keputusan dibuat untuk membeli tanah mentah sebagai pelaburan atau untuk pembangunan, pelabur perlu memahami banyak isu mengenai legalitas yang berkaitan dengan penggunaan petak tanah tertentu. Sebagai contoh, sekatan guna tanah boleh menghalang cara tanah itu boleh digunakan oleh pemilik, kemudahan tanah boleh memberikan akses kepada sebahagian harta kepada pihak yang tidak berkaitan, dan pengangkut hak mineral boleh memberikan pihak yang tidak berkaitan kebenaran untuk mengekstrak dan menjual mineral untuk keuntungan kewangan. Di samping itu, hak pemilikan pantai dan pantai dapat menetapkan akses yang pemilik tanah itu mempunyai saluran air yang bersebelahan, dan kawasan tanah itu mungkin menentukan jika ia terletak di dalam kapal terbang banjir, yang akan memberi kesan besar kepada cara tanah itu dapat digunakan. Nasib baik, pembeli tanah prospektif boleh mendapatkan jawapan kepada soalan-soalan ini dengan mengkaji spesifikasi undang-undang untuk sebidang tanah, yang terdapat dalam dokumen yang dikenal sebagai surat ikatan tanah.Dokumen jenis ini lazimnya tersedia kepada orang ramai melalui Internet, atau ia boleh diperoleh dengan cara yang lama dengan melawat rekod tanah dan bahagian perbuatan pejabat kerani daerah yang sesuai.

Sebagai tambahan kepada isu-isu kesahan yang mungkin mempengaruhi tanah yang dibeli, pelabur kecil harus mempertimbangkan akses tanah ke kemudahan asas seperti elektrik atau telekomunikasi. Pelabur juga harus mengkaji kewajipan cukai harta tanah tahunan, menilai potensi pelanggaran pelanggaran dan menganalisis keterpencilan tanah dari pemilik tanah, serta dari masyarakat terdekat. Semua isu-isu ini adalah penting, kerana kekurangan utiliti mungkin sangat menghalang keupayaan untuk memanfaatkan tanah, ketinggian tanah itu mungkin memberi kesan kepada jumlah masa yang pemilik tanah harus menikmati harta itu, dan cukai harta boleh mempengaruhi kewangan pemilik tanah. Dengan mengambil kira isu-isu ini, pemilik tanah yang berpotensi harus menjalankan penilaian ketekunan menyeluruh sebelum memutuskan untuk membeli tanah.

Gambaran Umum Penilaian Tanah

Para pelabur menganggap pembelian tanah mentah perlu menyedari bahawa mereka terlibat dalam pelaburan semata-mata spekulatif. Ini kerana tanah yang belum dibangunkan tidak menghasilkan apa-apa pendapatan, dan oleh itu apa-apa pulangan pelaburan akan datang daripada keuntungan modal berpotensi yang mungkin diterima apabila tanah itu dijual. Dengan ini, kos hutang untuk pinjaman perladangan ladang boleh digunakan untuk membantu menjalankan analisis pelaburan permulaan.

Sehingga 31 Mac 2014, kadar peratusan tahunan pinjaman ladang ladang 30 tahun yang dilunaskan sepenuhnya adalah 5%. Berdasarkan kadar ini, tanah yang dibeli melalui pinjaman tanah perlu meningkat sebanyak 5. 9% setiap tahun untuk pelaburan tanah untuk memecahkan walaupun. Di kebanyakan kawasan U. S., ini tidak mungkin berlaku, terutamanya dalam tempoh masa yang panjang. Oleh itu, dari sudut pandangan pelaburan semata-mata, tanah mentah mempunyai pulangan pelaburan yang sangat tidak menarik, terutamanya apabila seseorang mempertimbangkan panjang masa yang biasanya pelabur mesti memiliki tanah untuk menjana pulangan pelaburan. Selain itu, kadar faedah bagi pinjaman ladang tanah dijangka meningkat pada masa akan datang, yang seterusnya bermakna kadar pemecahan bagi pembelian tanah akan meningkat juga.

Jika kos hutang untuk pinjaman perladangan ladang tidak menghalang pelabur kecil daripada ingin membeli tanah sebagai pelaburan spekulatif, dan mereka benar-benar percaya mereka boleh menubuhkan operasi pertanian kecil yang akan memenuhi keperluan modal mereka, keperluan pendapatan dan kekangan masa, banyak laporan penilaian tersedia. Laporan-laporan ini boleh diperolehi dari jabatan-jabatan pertanian universiti negeri awam untuk menilai kebolehlaksanaan menubuhkan operasi perniagaan ladang kecil. Oleh itu, pelabur kecil yang ingin menubuhkan sebuah ladang kayu, ladang sayur, kebun anggur atau kebun perlu dapat mencari analisis yang komprehensif dan tepat pada masanya yang menjelaskan bagaimana untuk menubuhkan jenis operasi ini, jumlah kerja yang mereka mungkin akan memerlukan, pengeluaran modal diperlukan masa panjang yang diperlukan untuk menerima pulangan pelaburan, dan kemungkinan pulangan pelaburan yang akan dicapai oleh operasi ladang kecil dari masa ke masa.

Akhirnya, dan mungkin yang paling penting, pelabur perlu memahami bahawa membeli tanah untuk mengendalikan perusahaan perniagaan ladang kecil mungkin merupakan jenis usaha perniagaan yang paling sukar dan berisiko yang boleh dilakukan. Ini kerana sebagai tambahan kepada risiko yang terdapat dalam semua usaha perniagaan, operasi pertanian mengambil banyak risiko bahawa perniagaan bukan ladang tidak perlu berurusan. Contoh-contoh adalah ancaman pelbagai penyakit tanaman, potensi serangan hama, persekitaran cuaca yang selalu berubah dan harga pasaran yang tidak stabil. Atas sebab-sebab ini, ditambah dengan hakikat bahawa menjalankan perniagaan ladang kecil memerlukan sejumlah besar kekuatan fizikal, stamina dan etika kerja yang sangat kuat, majoriti pelabur mungkin tidak dapat mengendalikan semua permintaan pertanian asas mampan.

Bottom Line

Membeli tanah mentah adalah pelaburan yang sangat berisiko, kerana ia tidak akan menjana apa-apa pendapatan dan tidak boleh menghasilkan keuntungan modal apabila harta tersebut dijual. Lebih-lebih lagi, menggunakan pinjaman ladang ladang ladang untuk membeli tanah sangat berisiko. Dengan mengambil kira perkara-perkara ini, adalah disyorkan bahawa kebanyakan pelabur kecil yang mempunyai kerinduan untuk memiliki tanah atau mengendalikan perniagaan ladang kecil harus menggunakan pelbagai ETF dan ETN yang memberikan pendedahan kepada berbagai usaha usaha yang berkaitan dengan tanah dan pertanian. Dengan menggunakan jenis produk pelaburan ini, sambil menikmati jumlah taman nasional U. S. yang bebas untuk orang ramai, para pelabur harus dapat memenuhi keinginan mereka untuk aktiviti rekreasi berkaitan dengan tanah sambil menghasilkan pulangan yang berpatutan terhadap pelaburan dari semasa ke semasa.