Di seluruh dunia, sukar untuk mencari celah permukaan bumi yang tidak disentuh oleh kekuatan globalisasi. Revolusi Perindustrian, zaman Internet, dan revolusi kebudayaan, secara harfiah dan kiasan, telah direka semula bagaimana kami menyambung, berdagang dan terlibat dalam perdagangan dunia.

Daripada semua binatang yang terguncang oleh tarikan dan tarikan dunia global, pasaran kewangan dan sistem ekonomi kita telah mengalami gangguan yang serius. Dengan pengurangan halangan-halangan perdagangan, peningkatan pergerakan modal insan, infrastruktur yang lebih baik, dan integrasi pasaran, pelabur-pelabur antarabangsa mencari kepelbagaian untuk mengakses U. S. pelaburan lebih dari sebelumnya.

Walau bagaimanapun, banyak instrumen kewangan ini tidak dapat diakses oleh pelanggan antarabangsa tanpa menggunakan perantara kewangan. Dan walaupun globalisasi telah memudahkan integrasi pasaran dan pelaburan antarabangsa, kerajaan berada di mana-mana berhampiran merestrukturisasi undang-undang cukai, menguatkuasakan undang-undang secara konsisten, atau mencapai persetujuan mengenai banyak isu-isu cukai utama.

Di sinilah firma pengurusan kekayaan dan penasihat kewangan menuai manfaat integrasi pasaran.

Klien Antarabangsa yang Berkembang

Peningkatan kelas bernilai tinggi dan ultra tinggi bernilai tinggi di seluruh dunia menghasilkan mobiliti yang lebih besar dan aset tambahan di bawah pengurusan. Menurut Laporan Kekayaan Dunia 2015, "prestasi ekonomi dan ekuiti yang kukuh membantu mewujudkan 920,000 jutawan baru di seluruh dunia pada 2014."

Sebaliknya, pelanggan mempunyai keperluan yang lebih besar untuk menguruskan kekayaan mereka, dan insentif yang tinggi untuk melindunginya . Memandangkan kepelbagaian lindung nilai terhadap risiko, pelabur global tidak sabar-sabar untuk mengiktiraf manfaat masuk ke dalam pelaburan antarabangsa.

Menurut artikel mengenai Reuters, perniagaan pengurusan kekayaan di Morgan Stanley akan mengasah segmen antarabangsa pelanggan mereka. Firma itu berharap untuk mengembangkan cawangan perkhidmatan mereka yang berkembang pesat di rantau Amerika Latin dan Caribbean. Lokasi tambahan di Asia telah dibincangkan, termasuk Taiwan dan China.

Morgan Stanley tidak bersendirian di pasaran mereka untuk pasaran antarabangsa untuk prospek pertumbuhan. Merrill Lynch dari Bank of America Corp juga memperkuatkan pasukan antarabangsa mereka, khususnya di Amerika Latin dan Kanada. Bersama dengan amalan pengurusan kekayaan yang lebih besar, pejabat keluarga di sekitar U. S. berharap mendapat keuntungan dari gelombang baru pelabur antarabangsa. (Untuk lebih lanjut mengenai trend pejabat keluarga, lihat: 3 Trend Teratas yang Mempengaruhi Pengurusan Kekayaan Swasta.)

Jadi, apa yang penasihat kewangan boleh lakukan untuk pelanggan antarabangsa untuk mengoptimumkan cukai?

Apa maksud Residensi untuk Pelanggan Antarabangsa?

Menentukan status residensi untuk warganegara asing boleh mengubah keseluruhan permainan untuk pelanggan antarabangsa. Pelanggan dianggap sebagai warga asing Amerika Syarikat jika mereka mempunyai kad hijau, atau telah hadir di tanah U. S. selama 183 hari, ditentukan dengan melihat kembali tiga tahun. Jika hari-hari yang ada pada tanah U. S. dalam tahun cukai semasa, ditambah 1/3 hari dalam tahun sebelumnya, ditambah 1/6 hari dalam dua tahun sebelum melebihi 183, pelanggan anda tidak bernasib baik.

Jika orang asing melepasi batas 183 hari, kediamannya bermula tarikh mereka memasuki Amerika Syarikat. Walau bagaimanapun, mereka boleh mengatasi tarikh permulaan ini jika perjalanan awal ke Amerika Syarikat adalah kurang daripada sepuluh hari. Ini sangat penting, kerana sebagai penduduk AS S., warga asing dikenakan cukai atas pendapatan mereka di seluruh dunia. Walaupun penduduk tidak akan sepenuhnya dikenakan cukai dua kali disebabkan oleh kredit cukai asing, mereka masih boleh membayar cukai tambahan U. S. ke atas pendapatan yang sama ada diuntungkan oleh cukai di negara asal mereka, atau sebaliknya bebas cukai. Bukan pemastautin hanya dikenakan cukai ke atas sumber pendapatan AS, tidak termasuk keuntungan modal asing, dividen, sewa, faedah, dll.

Strategi residensial dan tekad adalah langkah pertama yang besar dalam menangani cukai pelanggan antarabangsa, kerana ia akan akhirnya berubah kewajipan cukai dan keperluan pelaporan mereka. Orang asing bukan pemastautin dan pembayar cukai status berbilang tahun tidak boleh mengajukan bersama dengan pasangan mereka, menuntut tanggungan mereka atau menggunakan kredit cukai asing, dan akan kehilangan manfaat lain yang berkaitan dengan pemastautin U. S.

Peruntukan Aset Optimal

Bagi banyak pelanggan antarabangsa, objektif utama adalah memperoleh peruntukan aset yang optimum dengan memperoleh akses kepada pelaburan S. dan S. Pelaburan antarabangsa menyediakan cara untuk mempelbagaikan asas aset klien, melindungi dan membiak kekayaan mereka. (Untuk mengetahui lebih lanjut, lihat: Apakah pengaruh globalisasi terhadap pelaburan antarabangsa?)

Bagi banyak pelanggan antarabangsa, U. S. boleh kelihatan seperti tempat selamat bagi pelaburan mereka. Di dalam fikiran pelanggan, cukai yang lebih tinggi boleh diimbangi oleh asas yang selamat dan menguntungkan di pasaran U. S., terutamanya hartanah. Walau bagaimanapun, masih ada cara untuk meminimumkan liabiliti cukai. Pengetahuan tentang undang-undang cukai akan membantu penasihat strategi untuk membuat keputusan pelaburan.

Penggunaan Akaun Tertunda Cukai

Apabila merancang peruntukan aset dengan pelanggan antarabangsa anda, anda mesti tahu bagaimana U. S. melayan amalan pelaburan yang berbeza dari perspektif cukai. Akaun yang diuntungkan cukai termasuk 401 (k) pelan, 403 (b), cukai yang ditangguhkan dan akaun IRA.

Rancangan simpanan tertunda cukai, seperti rancangan pencen asing, mungkin tidak diterjemahkan kepada potongan yang sama untuk U. S. tujuan persekutuan dan negeri, dan oleh itu mesti ditentukan berdasarkan perjanjian perjanjian. Pada amnya, aset yang cekap cukai perlu dimasukkan ke dalam akaun yang boleh dikenakan cukai, manakala akaun yang berfaedah cukai seperti Roth IRA harus memegang kurang aset yang efisien cukai.

Aset pelan pencen asing dibenarkan sebagai potongan cukai oleh perjanjian cukai, seperti Amerika Syarikat dan Perjanjian Cukai Pendapatan United Kingdom.Walau bagaimanapun, apa-apa manfaat tidak akan melebihi pelepasan yang dibenarkan di mana-mana negara di bawah undang-undang tempatan. Pelanggan antarabangsa sama ada menggunakan lebihan kredit cukai asing atau membuat tuntutan menggunakan perjanjian cukai untuk menerima faedah daripada akaun yang berfaedah ini.

Strategi dengan Struktur Luar Pesisir

Pelabur antarabangsa boleh menggunakan akaun luar pesisir dan amanah untuk mengoptimumkan kedudukan cukai mereka.

Untuk memaksimumkan prestasi alat pelaburan yang berfaedah cukai, ia sering berjaya memindahkan aset menjadi IRA Diarah Sendiri Luar Pesisir. Dalam kes ini, pelanggan mengekalkan kawalan yang lebih besar terhadap keputusan pelaburan mereka. Keadaan ini juga membolehkan pelanggan memanipulasi undang-undang cukai U. S. untuk menjadikan keuntungan kena cukai dikenakan pendapatan yang dikecualikan cukai.

Pelanggan antarabangsa mungkin ingin mengelakkan kewarganegaraan untuk membebaskan diri daripada Cukai Pemindahan Melangkau Generasi (GSTT). Dalam kes ini, Bill Loftus, rakan pengasas di LLBH Private Wealth Management, menunjukkan bahawa penasihat bekerja dengan peguam untuk membina kepercayaan perlindungan luar pesisir. Beliau menerangkan senario yang sama, "menggabungkan insurans hayat penempatan swasta (PPLI) dan kenderaan anuiti yang berubah-ubah, dan pelaburan lain untuk mencapai pertumbuhan bebas cukai dan cukai tertunda dalam amanah luar pesisir. Melalui penggunaan dana berdedikasi insurans, kami dapat menyediakan portfolio dengan pengurus terbaik dalam kelas yang serupa dengan yang digunakan oleh pelanggan U. S. kami tetapi umumnya tidak dapat diakses melalui institusi perbankan China. "

Penasihat pengurusan kekayaan adalah aset berharga diri mereka kepada pelanggan antarabangsa, kerana mereka berfungsi sebagai perantara yang diperlukan antara kekayaan keluarga antarabangsa dan manfaat cukai yang mereka cari. Di samping itu, penasihat boleh membiayai polisi insurans PPLI yang dimiliki oleh amanah berstruktur. Dalam perintah ini, aset boleh digabungkan ke dalam polisi dalam kepercayaan, menghargai bebas cukai.

Berhubung dengan pelaporan, pelanggan perlu mengetahui keperluan pemfailan kerana penalti yang teruk di tempat untuk kurang dilaporkan. Borang Akaun Bank dan Kewangan Kewangan FinCEN114 (FBAR) telah dilaksanakan pada tahun 2011, untuk menghalang pengubahan wang haram dan meningkatkan pematuhan cukai. Mana-mana pemastautin di Amerika Syarikat mesti melaporkan akaun bank asing mereka melebihi ambang $ 10, 000. Kegagalan untuk mendedahkan maklumat ini boleh menyebabkan separuh baki akaun anda atau yang lebih besar $ 25, 000, setiap tahun.

Nilai Pelaburan

Pelabur nilai antarabangsa mungkin mahu melihat kawasan dunia di mana pasaran kelihatan agak murah. Gary Motyl, Ketua Pegawai Pelaburan Templeton Global Equity Group, mencadangkan bahawa pelabur nilai harus melihat ke Eropah, "di mana krisis hutang yang mengamuk telah menghancurkan harga saham. "

Di Amerika Syarikat, keuntungan modal jangka panjang adalah pelaburan yang dipegang lebih dari satu tahun, dan dikenakan cukai pada kadar yang lebih rendah daripada pegangan jangka pendek. Pelanggan yang berminat untuk membeli saham nilai dan berpegang dengan tempoh pegangan yang lebih lama akan berada dalam kedudukan yang lebih baik dari segi kadar cukai.

International Small-Caps

Ralf Scherschmidt, peniaga luar negeri di Oberweis Opportunities Fund (OBIOX), menggesa pelabur antarabangsa untuk mempertimbangkan stok antarabangsa yang lebih kecil, kurang terkenal. Beliau mencadangkan bahawa walaupun saham-saham ini terdiri hanya sekitar 7% daripada jumlah ruang pelaburan antarabangsa, mereka mempersembahkan peluang yang unik untuk ruang yang kurang penduduk dengan saham yang disiram.

Ini memberikan risiko dalam bentuk turun naik yang tinggi, tetapi mungkin memberikan akses yang unik kepada syarikat kecil dan pertengahan cap yang agak murah. Walaupun pilihan-pilihan yang lebih jelas ini mungkin menjadi berbuah, pelanggan antarabangsa harus masih mempelbagaikan mata wang, sektor dan wilayah.

U. S. Pelaburan Harta Tanah

Persatuan Realtors Kebangsaan menerbitkan Profil Aktiviti Pembelian Rumah Antarabangsa 2014, menaikkan peningkatan jumlah jualan sebanyak 35% kepada pelanggan antarabangsa, termasuk penduduk dan bukan pemastautin U. S. Anggaran $ 92. Jualan 4 bilion bernilai menunjukkan jumlah pelanggan antarabangsa yang ingin mempelbagaikan asas aset mereka dan memasuki ruang unik U. S. hartanah.

Pelanggan mesti sedar tentang turun naik dalam kadar pertukaran yang mempengaruhi pelaburan hartanah mereka, disebabkan oleh implikasi yang signifikan terhadap nilai pembelian dan jualan, dan faktor lain termasuk gadai janji dan pembayaran balik utama. Susutnilai dolar berhubung dengan mata wang asing boleh membuat U. S. pelaburan hartanah lebih murah kepada pelanggan antarabangsa.

U. S. Undang-undang cukai persekutuan hanya membenarkan pengecualian cukai harta sebanyak $ 60,000 untuk bukan pemastautin, dan $ 2 juta untuk penduduk, sekiranya berlaku kematian. Potongan pasangan bersama tambahan hanya akan dibenarkan jika pasangan adalah pemastautin U. S., atau jika aset tersebut berubah menjadi Amanah Domestik Berkelayakan (QDT). Untuk mengelakkan isu-isu ini, bersama-sama dengan pertimbangan lain, pelanggan mungkin melihat untuk menjual hartanah mereka kepada syarikat asing yang diuruskan secara tidak langsung untuk mengelakkan cukai harta tanah dan dikenakan cukai pendapatan yang diminimumkan.

Dalam kes memperoleh harta tanah, pelanggan antarabangsa mungkin mendapat manfaat daripada pembelian melalui pembentukan sebuah syarikat asing yang diuruskan secara tidak langsung. Ini membolehkan keluarga mengelakkan sistem percukaian U. S. sambil mengekalkan portfolio pelbagai yang mengandungi aset dalam U. S. hartanah.

Pelanggan mesti mempertimbangkan sama ada mengelakkan cukai harta pusaka dengan cara ini akan mengimbangi kadar cukai pendapatan korporat persekutuan yang lebih tinggi yang berkaitan dengan perbadanan asing. Untuk tujuan cukai pendapatan individu, kadar keuntungan modal jangka panjang ditetapkan pada 15%.

Pemberian Amal

Pemberian amal digalakkan di Amerika Syarikat melalui potongan cukai. Senarai besar amal yang berkelayakan boleh didapati dalam penerbitan IRS 78, Senarai Kumulatif Organisasi Amal. Sekiranya pelanggan antarabangsa cukup berbuat baik untuk memberi sumbangan kepada badan amal ini, kerajaan Amerika Syarikat juga cukup baik untuk memberi mereka cuti cukai, tanpa mengira status residensi, sehingga 30 atau 50 peratus daripada Pendapatan Kasar Larasan yang diberikan.

Talian Bawah

Pelanggan antarabangsa sering menghadapi isu-isu yang rumit, khusus. Oleh itu, mereka mendapat manfaat daripada sekumpulan kecil penyedia khusus. Untuk mengoptimumkan peruntukan aset, para penasihat harus membantu pelan-pelan antarabangsa untuk pertama kali dan memahami penentuan tempat tinggal. Pelanggan antarabangsa akan mendapat manfaat daripada strategi cukai sejajar dengan mempelbagaikan pelaburan mereka, menstrukturkan akaun luar pesisir dan pelan pencen, dan memanipulasi pasaran harta tanah U. S. Pengurus kekayaan harus memanfaatkan pelanggan antarabangsa yang mencari khidmat nasihat kewangan kreatif, untuk melindungi aset mereka dan meluaskan kekayaan mereka di seluruh dunia.