Adakah anda terjebak dengan anuiti yang hilang lebih daripada separuh daripada nilai asalnya? Anda mungkin bukan satu-satunya. Dalam dua dekad yang lalu, jumlah jualan anuiti berubah-ubah telah melihat pertumbuhan yang luar biasa: melonjak dari $ 4. 6 bilion pada tahun 1987 kepada $ 128. 4 bilion pada tahun 2004. Malangnya, banyak pelabur yang meletakkan jumlah wang yang besar ke dalam anuiti sementara pasaran saham naik ke puncaknya pada tahun 1999 tidak mengerti kerugian besar yang akan mereka hadapi.

Kebangkitan Beban Variable
Pada tahun 1990-an, Bursa Saham New York - di mana stok kira-kira 3,000 syarikat didagangkan di kalangan pelabur setiap hari - mempunyai pasaran lembu terpanjang dalam sejarah. Dengan purata S & P 500 pulangan lebih daripada 28% setiap tahun dari 1995 hingga 1999, ramai pelabur mahu mendapatkan pulangan luar biasa yang luar biasa ini. Pelabur hampir kehilangan minat langsung dalam anuitas tetap dan mula membanjiri berbilion-bilion dolar menjadi anuitas berubah-ubah dengan harapan memanfaatkan pulangan seperti pasaran yang ditawarkan oleh pelaburan dana bersama yang terdapat dalam anuitas berubah-ubah. Itik hodoh industri pelaburan tiba-tiba menjadi gadis tercantik di tarian itu. (Untuk mengetahui lebih lanjut mengenai anuiti tetap dan berubah-ubah, lihat Gambaran Keseluruhan Anu Anu .)

Keupayaan untuk mempunyai pendapatan yang semakin meningkat yang ditangguhkan cukai dalam kontrak anuiti membuat produk ini menarik kepada pembayar cukai yang memohon pengecualian cukai ke atas pulangan persekutuan mereka. Pelabur juga meletakkan keyakinan besar terhadap nama-nama isi rumah seperti Fidelity, MetLife, Vanguard dan Prudential, untuk menamakan beberapa. Bagi ramai orang, keupayaan untuk melabur dalam produk yang mengandungi salah satu daripada nama "dicuba dan benar" ini menjadikan satu anuiti pelaburan yang wajar. Oleh kerana anuitas sering digunakan untuk melengkapkan pelan persaraan dan IRA, ia tidaklah mengejutkan bahawa mereka juga boleh memberikan perlindungan peminjam yang berlainan di banyak negeri. Menurut statut negeri, anuitas dikecualikan daripada tuntutan pemiutang di negeri-negeri seperti Florida, Texas dan Oklahoma, selagi anuiti tidak diperoleh dengan tujuan penipuan. Tempat perlindungan yang disediakan oleh anuitas menjadikan mereka pelaburan yang menarik bagi mereka yang berkenaan dengan perlindungan aset.

Kejatuhan Anu Anu Berubah Variable
Walaupun ramai pelabur menikmati pulangan dua angka pada lewat 90-an, ramai juga mengalami penurunan yang diikuti dalam tiga tahun berikutnya. Dari 2000 hingga 2003, S & P 500 kehilangan purata 42%. Seorang pelabur yang membeli anuiti $ 500, 000 pada tahun 2000, yang dilaburkan terutamanya di syarikat-syarikat AS yang besar, boleh kehilangan lebih dari $ 210.000 pada akhir tahun 2003. Bahkan, para pelabur kehilangan miliaran, dan tiba-tiba semua orang takut mati pasar saham . Teknik jualan yang digunakan oleh jurujual anuiti berubah-ubah dikritik secara meluas dan agensi kawal selia bertambah bimbang tentang salah nyahcas anuiti.

Pengetahuan tentang aktiviti yang kurang jelas dalam industri kewangan (kekurangan pendedahan penuh dan pemalsuan anuiti berubah-ubah) menyebabkan pendidikan pesat banyak pelabur, kerana mereka mengetahui tentang caj, biaya dan perbelanjaan penyerahan dan kecairan yang berkaitan dengan anuiti berubah-ubah. Kemudian, untuk menambah penghinaan terhadap kecederaan, IRS mengurangkan kadar keuntungan modal persekutuan dari 28% hingga 20%, dan turun lagi kepada 15% semasa, sambil mengekalkan cukai pendapatan biasa keuntungan anuiti (apabila ditarik balik). Berbekalkan pengetahuan baru mereka dan diseksa oleh kerugian besar dalam anuitas mereka, banyak pelabur tidak sabar-sabar untuk mengalihkan wang mereka daripada anuiti berubah-ubah, tetapi caj penyerahan yang curam dibuat penggantian yang sukar.

Jadi, apakah pilihan untuk pelabur?

Pilihan untuk Anuiti yang Tidak Bertanggungjawab Anda Serahkan Anuitas Anda : Tunai dari anuitas dan gunakan dana anda untuk pelaburan lain. Pastikan anda memanggil syarikat anuiti terlebih dahulu untuk mengesahkan jika terdapat caj penyerahan yang masih ada pada kontrak. Pertukaran 1035 penuh

: 1035 adalah peruntukan dalam kod cukai yang membolehkan pemindahan langsung dana terkumpul dalam polisi insurans hayat, polisi endowmen atau polisi anuiti kepada polisi insurans hayat yang lain, polisi endowmen atau dasar anuiti, tanpa membuat satu kejadian yang boleh dikenakan cukai. Pertukaran Separa

: Opsyen ini membolehkan anda menukar sebahagian anuitas semasa untuk kontrak lain. Ini biasanya digunakan untuk menukar bahagian kontrak yang tidak mempunyai caj penyerahan yang tinggal. Ia membolehkan anda mengekalkan anuitas semasa anda berkuat kuasa, dengan itu mengekalkan manfaat kematian. Peralihan ke Akaun Pelaburan Lain

: Jika anuiti tidak berkelayakan berada di bawah air (nilai semasa adalah lebih rendah daripada asas kos asal anda), anda boleh menggulung dana ke akaun pelaburan lain, seperti individu akaun pembrokeran atau akaun dana bersama, tanpa menanggung hukuman cukai. Caj penyerahan masih boleh dikenakan, jadi pastikan untuk memeriksa dengan syarikat anuiti terlebih dahulu. Pastikan Anuitas

: Jika anuiti anda baru, anda kemungkinan besar masih dalam tempoh bayaran jualan tertunda. Oleh itu, menutup anuitas mungkin bukan pilihan yang terbaik, kerana anda mungkin kena dengan caj penyerahan yang besar. Dalam kes ini, anda mungkin perlu menahan anuitas untuk beberapa tahun lagi untuk caj penyerahan untuk pergi, atau mengambil menumbuk dan membayar caj tertunda. Adakah Kerugian Annuity ditolak?
Untuk kerugian anuiti berkelayakan yang tidak layak untuk dikecualikan cukai, kerugian tersebut mesti direalisasikan dengan sepenuhnya menyerahkan atau menyerahkan anuitas tersebut. Pertukaran menggunakan peruntukan cukai 1035 tidak akan memenuhi syarat kerugian bagi potongan cukai; Walau bagaimanapun, kontrak baru boleh mengekalkan asas kos asal. Adalah penting untuk diingat bahawa apa-apa caj penyerahan yang dikenakan tidak akan dikurangkan sebagai sebahagian daripada kerugian yang direalisasikan.
Contoh

Katakan Matt membeli anuiti tidak berkelayakan tiga tahun lalu untuk $ 50,000.Oleh kerana prestasi pelaburan yang kurang baik, anuitasnya kini bernilai $ 40,000 dan mempunyai caj penyerahan sebanyak $ 3, 000. Walaupun caj penyerahan, Matt memutuskan untuk mengeluarkan wang tunai anuitinya dan menerima cek sebanyak $ 37,000. Walaupun Matt menerima periksa hanya $ 37, 000, kerugian realisasi sebenar pada anuitasnya adalah hanya $ 10.000, karena biaya penyerahan sebesar $ 3.000 tidak boleh dianggap sebagai bagian dari kerugian yang direalisasikan sesuai dengan standar IRS. Walau bagaimanapun, walaupun Matt tidak 59. 5 tahun, dia tidak akan dikenakan penalti 10% penalti awal IRS kerana penalti ini hanya dikenakan ke atas keuntungan.
Sekarang bahawa kami telah menentukan bahawa Matt mengalami kerugian $ 10, 000, di mana harus dilaporkan? Akauntan baru-baru ini mengguna pakai dua pendekatan untuk melaporkan kerugian sedar ini: pendekatan yang agresif dan yang agak lebih konservatif. Pendekatan konservatif adalah untuk memasukkan kerugian sebagai potongan pelbagai item di Jadual A, di mana hanya kerugian yang melebihi 2% daripada pendapatan kasar anda yang dilaraskan boleh dilaporkan dalam kes ini (ini juga boleh dikenakan cukai minimum [AMT]). Pendekatan yang lebih agresif akan menjadikan anda mengambil kedudukan bahawa kerugian itu boleh dianggap sebagai kerugian biasa yang berkekalan pada tahun bercukai semasa memasuki suatu transaksi untuk keuntungan. Dalam kes ini, kerugian akan dimasukkan ke dalam Talian 14 "Keuntungan & kerugian lain" (Borang 1040 pulangan cukai persekutuan), dan kerugian penuh boleh ditolak (tanpa isu AMT). Kesimpulan

Ketetapan Hasil IRS 61-201 memberikan sedikit kuasa untuk idea bahawa kerugian anuiti akan dapat diterima sebagai kerugian biasa (pendekatan yang agresif), tetapi gambling yang aman adalah untuk menuntutnya sebagai item tertentu potongan. Malangnya, IRS tidak memberikan garispanduan tegas kepada cara yang betul untuk menuntut kerugian. Kebanyakan perancang kewangan akan mengambil posisi bahawa kerugian anuitas adalah kerugian biasa yang secara langsung boleh dilaporkan di hadapan borang cukai persekutuan anda. Walau bagaimanapun, ia biasanya terbaik untuk membenarkan akauntan cukai anda membuat panggilan, kerana ini sudah pasti kawasan yang dipersoalkan yang boleh dicabar oleh IRS.

Dalam kedua-dua kes, terdapat manfaat yang berpotensi untuk menyerahkan atau menukar anuitas yang kurang baik. Pastikan anda berunding dengan syarikat anuiti sebelum mengambil tindakan supaya anda akan memahami caj (jika ada) yang terlibat. Seperti biasa, ingat untuk mengekalkan perspektif jangka panjang dengan pelaburan anda - anda tidak mahu membebankan diri anda dengan perubahan pelaburan hari ini jika ia tidak akan menambah nilai kepada kewangan anda pada masa akan datang.