Ketika boomers bayi menyimpan untuk persaraan mereka, industri dana bersama bertindak balas dengan penciptaan produk untuk membantu mereka mengumpulkan kekayaan. Sekarang bahawa mereka menghampiri umur persaraan, industri dana bersama mula memusatkan perhatiannya pada penciptaan produk pelaburan yang dapat menghasilkan aliran pendapatan untuk membiayai persaraan. Industri insurans telah lama menggunakan anuitas tetap dan berubah-ubah sebagai cara menukar aset ke dalam pendapatan, dan industri dana bersama baru sahaja mula memperkenalkan produk serupa. Klasifikasi produk yang disebut pengeluaran sistematik atau dana yang diuruskan dapat membantu menyediakan pendekatan berdisiplin untuk pengambilan aset. (Untuk bacaan latar belakang, lihat Lima Cara Untuk Membiayai Persaraan Anda .)

Bagaimana Mengubah Aset ke Pendapatan Persaraan Sebagai peningkatan jumlah pesara perlu mengandalkan simpanan terkumpul mereka sendiri, sehingga setiap individu mengubah asetnya menjadi pendapatan. Kaedah yang ada termasuk:

Do-It-Yourself Withdrawals Ramai orang, sama ada dengan diri sendiri atau dengan bantuan penasihat, akan membuat skim pengeluaran mereka sendiri. Mereka yang mempunyai dana yang mencukupi dapat hidup dari pendapatan pelaburan mereka tanpa perlu menyentuh mana-mana modal, sehingga modal mereka berkembang. Yang lain-lain perlu menarik modal mereka untuk memberi pendapatan yang mencukupi. Kebanyakan orang tidak mempunyai kaedah yang sistematik - mereka hanya membubarkan aset apabila mereka memerlukan wang.

Anuiti Pendapatan Sepanjang Hayat anuiti pendapatan sepanjang hayat adalah anuiti terkenal yang memberikan pembayaran seumur hidup kepada pembeli. Kebanyakan anuitas akan menyediakan pembayaran bulanan tetap, dan ada yang menawarkan bayaran larasan inflasi. Pendapatan bulanan yang diterima oleh satu pelan pencen manfaat adalah pada hakikatnya anuiti pendapatan seumur hidup. Begitu juga, pembayaran Keselamatan Sosial boleh dianggap sebagai anuiti tetap dengan pembayaran inflasi yang diselaraskan. (Untuk mengetahui lebih lanjut, baca Gambaran Keseluruhan Anu Anu .)

Anuiti Variabel Dengan Manfaat Pendapatan Dijamin Dijamin (GMWB) Jenis anuiti pembolehubah ini menawarkan manfaat pengeluaran dijamin (GMWB) untuk kehidupan, yang memberikan bayaran minimum untuk hayat pembeli. Opsyen ini membolehkan peruntukan bagi stok dan bon dalam kontrak anuiti berubah, mewujudkan kemungkinan peningkatan pendapatan serta perlindungan terhadap inflasi.

Rancangan Pengeluaran Sistematik (SWP) Pengeluaran sistematik membolehkan pemegang saham mengeluarkan wang daripada portfolio dana bersama yang sedia ada. Dengan pelan pengeluaran sistematik, amaun tetap atau berubah-ubah ditarik balik pada selang masa yang tetap. Pengeluaran boleh dibuat mengikut jadual bulanan, suku tahunan, setiap tahun atau tahunan. Selalunya, pelan penarikan sistematik digunakan untuk membiayai perbelanjaan hidup semasa bersara.Pemegang pelan boleh memilih selang penarikan berdasarkan komitmen dan keperluannya.

Jenis Pelan Pengeluaran Sistematik

• Pelan Pengeluaran Sistematik Pengekalan Modal (CRSWP) Matlamat dalam pelan modal pengekalan sistematik modal adalah untuk menetapkan kadar pembayaran tetap tetapi dengan niat penuh untuk mengekalkan modal. Biasanya, rancangan ini akan mengambil pendekatan dana-dana, menyediakan kepelbagaian aset yang diperlukan.

  Model Kumpulan Vanguard adalah salah satu contoh pelan jenis ini. Ia mempunyai tiga dana berbeza, masing-masing dengan sasaran pengedaran yang berbeza: 3%, 6% dan 7%. Amaun yang akan dibayar setiap tahun adalah berdasarkan kadar pembayaran dan nilai portfolio purata bagi tiga tahun sebelumnya. Dana 3% ini bertujuan untuk menyediakan pembayaran tahunan sebanyak 3% dengan peningkatan pertumbuhan dan pendapatan yang sederhana. Pelan 5% dirancang untuk menyediakan perlindungan inflasi jangka panjang dan pemeliharaan modal. Dana 7% akan merayu kepada mereka yang memerlukan pembayaran yang lebih besar untuk memenuhi keperluan perbelanjaan semasa - ia tidak dijangka akan terus meningkat dengan inflasi. Tahap tertinggi akan memberikan pembayaran tertinggi pada tahun-tahun terdahulu tetapi mempunyai risiko terbesar kehilangan modal. Jika prestasi pasaran tidak memberi pertumbuhan yang mencukupi, dana akan membubarkan beberapa aset untuk membiayai pembayaran itu. Tiada jaminan bahawa dana tersebut akan memenuhi objektif mereka yang dinyatakan dalam menyediakan pendapatan dan mengekalkan modal. Pasaran yang lemah akan menyebabkan pengurangan pendapatan yang besar.

• Pelan Pengeluaran Sistematik Penurunan Modal (CDSWP) Dalam bentuk pelan ini, niatnya adalah untuk membolehkan pelan untuk membayar kedua-dua prinsipal dan pendapatan terakru dan keuntungan modal pada tarikh yang ditetapkan. Di dalam konsep ia sama dengan memiliki gadai janji dengan jangka masa yang tetap. Aliran tunai dari gadai janji adalah gabungan kepentingan dan pulangan modal sehingga akhir tempoh gadai janji. Dalam kes jenis pelan ini, pendapatan tidak ditentukan seperti itu dalam gadai janji, tetapi bergantung kepada pelaburan yang mendasari.

  Satu contoh CDSWP, Dana Penggantian Pendapatan Persaraan Fidelity, direka untuk menjadi dana dana. Setiap portfolio dana bersama direka untuk tempoh 10 hingga 30 tahun, dengan sasaran pada kenaikan dua tahun. Yang pertama menyasar 2016, dan yang terakhir 2036. Akan ada 11 pelan penggantian pendapatan dalam semua. Ini adalah konsep yang sama dengan dana sasaran yang popular. Ciri yang serupa dengan dana sasaran-tarikh ialah campuran aset akan berubah apabila dana mendekati tarikh sasaran. Campuran aset akan menjadi lebih konservatif apabila pendekatan tarikh akhir dan dana dibubarkan. Berbeza dengan tabung sasaran, modal akan habis apabila tarikh sasaran dicapai. Pendapatan ini direka untuk mengekalkan kadar inflasi, yang bermakna kadar pembayaran akan meningkat apabila tarikh sasaran didekati, jadi semakin lama masa, semakin rendah kadar bayaran awal. Pendapatan boleh berubah, bergantung kepada prestasi dana pelaburan asas; Tahun-tahun buruk boleh mengakibatkan penurunan pendapatan pada tahun-tahun berikutnya.Strukturnya rumit, menjadikannya sukar difahami, jadi jika anda mempertimbangkan jenis pelan ini untuk membiayai persaraan anda, anda mungkin akan membincangkan pilihan anda dengan profesional kewangan. (Untuk mengetahui lebih lanjut tentang jenis dana yang dibaca, Kelebihan dan Kekurangan Dana Cycle Life .)

Masa Depan Pelan Pengeluaran Sistematik SWPs bertujuan memberi pilihan tambahan untuk persaraan pasaran pendapatan. Mereka menawarkan kelenturan dan kecairan yang tidak membawa anuiti. Tidak seperti anuiti, wang boleh diambil dari rancangan ini tanpa sebarang kos. Pelan-pelan ini menyediakan pendekatan yang lebih berulang dan berdisiplin untuk pengeluaran daripada pendekatan yang tidak lengkap untuk membubarkan pelaburan untuk memberikan pendapatan.

Selera makan untuk produk SWP yang semakin meningkat hanya satu perkara: Lebih banyak syarikat akan memperkenalkan produk ini pada masa akan datang. Kemungkinan besar setiap produk baru akan mempunyai ciri yang sedikit berbeza mengenai pembayaran, dan pengekalan modal berlainan atau skim penipisan. Ia juga menjangkakan bahawa produk hibrid akan menggabungkan ciri-ciri yang berbeza, seperti tarikh sasaran dengan pemeliharaan modal.

Memilih Pelan Penarikan Sistematik Sebelum bergegas membeli apa-apa produk jenis ini, terdapat beberapa faktor yang perlu dipertimbangkan. Akhirnya, tidak kira apa skim pengeluaran, adalah penting untuk memastikan dana pelaburan asas dan strategi pelaburan adalah kukuh dan akan menyampaikan prestasi yang baik. Dana yang mempunyai ciri yang paling sesuai untuk anda tidak akan memberi anda lebih baik sekiranya pelaburan yang mendasari kurang baik. Banyak produk ini sangat rumit. Bukan sahaja akan ada skim pembayaran yang berbeza, tetapi mereka akan menggunakan strategi pelaburan yang berbeza, dengan peruntukan campuran aset yang berbeza dan dana yang berbeza untuk dipertimbangkan. Selain itu, peserta tambahan yang dijangka di pasaran mungkin menghasilkan pelan yang lebih sesuai untuk keadaan unik anda.

Kaji setiap jenis pelan untuk menentukan sama ada seseorang mungkin sesuai untuk keperluan pendapatan persaraan anda. Banyak produk baru mungkin dikonfigurasikan untuk membuat produk masa depan lebih menarik. Tidak perlu tergesa-gesa untuk menghakimi.

Kesimpulan Industri dana bersama telah mula menumpukan perhatiannya pada penciptaan rancangan penarikan sistematik untuk pesara untuk membantu mencipta pendapatan persaraan dari aset mereka. Terdapat dua pendekatan yang berbeza; satu direka untuk mengurangkan aset selepas tempoh tertentu dan yang lain untuk membayar nisbah pembayaran berterusan. Setiap mempunyai faedah dan kekurangannya sendiri bergantung kepada keperluan unik individu. Sebelum tergesa-gesa ke mana-mana pelan ini, teliti menganalisa setiap orang untuk mencari yang paling sesuai dengan keperluan pendapatan persaraan anda.