Semasa tempoh pergolakan pasaran dan kadar faedah yang rendah, banyak pelabur berjuang untuk mencari alternatif pelaburan yang tidak dibelasah. Tetapi simpanan untuk persaraan mungkin terkejut untuk menemui satu baka unik dana bersama yang dikenali sebagai dana nilai yang stabil. Dana ini agak serupa dengan akaun pasaran wang, kecuali mereka menerbitkan hasil yang lebih tinggi dengan risiko yang agak sedikit. Kami akan meneroka dana nilai yang stabil dan kebaikan dan keburukannya, dan juga untuk siapa dana ini sesuai.

Apakah Dana Nilai Stabil?
Seperti namanya, dana nilai yang stabil adalah jenis wang tunai yang menyerupai dana pasaran wang dengan menawarkan perlindungan prinsipal sementara membayar kadar faedah yang stabil. Seperti sepupu pasaran wang mereka, dana ini mengekalkan harga saham tetap $ 1. Walau bagaimanapun, dana nilai stabil biasanya membayar dua kali ganda kadar faedah dana pasaran wang. Malah, dana bon jangka menengah cenderung menghasilkan kurang dengan turun naik yang lebih banyak.

Dana nilai stabil yang digunakan untuk melabur hampir semata-mata dalam Kontrak Pelaburan Dijamin (GICs), yang merupakan perjanjian antara pembawa insurans dan 401 (k) pelan pelan yang menjanjikan kadar pulangan tertentu. Bagaimanapun, beberapa syarikat penerbangan insurans yang melabur secara besar-besaran dalam bon-bon sampah pada tahun '80-an mengalami kerugian besar dan gagal membayar beberapa perjanjian mereka. Peserta pelan persaraan penyedia lain, seperti Lehman Brothers, yang mengisytiharkan muflis, mendapati bahawa GIC mereka menjadi tidak sah sekiranya insolvensi korporat. Oleh itu, GIC jatuh sebahagian besarnya sebagai pembiayaan kenderaan untuk dana nilai yang stabil.

Dana ini kini melabur terutamanya dalam bon kerajaan dan korporat dengan tempoh jangka pendek hingga jangka sederhana, antara kira-kira dua hingga empat tahun. Oleh itu, dana nilai stabil dapat membayar faedah yang lebih tinggi daripada dana pasaran wang, yang biasanya melabur dalam instrumen dengan kematangan 90 hari atau kurang. Sudah tentu, ini bermakna bahawa pegangan dalam dana nilai stabil juga lebih mudah terdedah kepada perubahan kadar faedah daripada pegangan pasaran wang. Risiko ini dikurangkan dengan pembelian jaminan insurans oleh dana yang mengimbangi sebarang kehilangan prinsipal, yang boleh didapati dari sekitar sedozen bank yang berbeza dan pembawa insurans. Dana nilai yang paling stabil akan membeli kontrak ini dari tiga hingga lima syarikat penerbangan untuk mengurangkan risiko lalai mereka. Biasanya pengangkut ini akan bersetuju untuk menutup sebarang kontrak yang gagal apabila berlaku salah satu pembawa menjadi tidak solven. Terdapat juga peralihan baru-baru ini ke arah penawaran portfolio yang lebih konservatif berikutan kemerosotan pasaran pada tahun 2008. (Untuk lebih lanjut, lihat Pasaran Wang: Pandang Balik .)

Kebaikan dan Kekurangan > Sebagaimana disebutkan sebelumnya, dana nilai stabil membayar tingkat bunga yang merupakan beberapa mata peratusan di atas dana pasaran wang.Mereka juga berbuat demikian dengan ketidakstabilan yang ketara daripada dana bon. Walau bagaimanapun, dana ini juga mengenakan fi tahunan yang meliputi kos pembalut insurans, yang boleh setinggi 1% setahun dalam beberapa kes. Tambahan pula, dana nilai paling stabil menghalang pelabur daripada memindahkan wang mereka secara langsung ke dalam pelaburan yang sama, seperti pasaran wang atau dana bon. Peserta mesti memindahkan dana mereka ke kenderaan lain seperti dana saham atau sektor selama 90 hari sebelum mereka boleh mengalokasikan semula mereka kepada alternatif tunai.
Mungkin batasan terbesar dana nilai yang stabil adalah ketersediaan terhad mereka: Mereka pada umumnya hanya tersedia untuk 401 (k) pelan peserta majikan yang menawarkan dana ini dalam rancangan mereka.

Satu lagi perkara penting untuk diingat adalah bahawa dana ini stabil dalam alam, tetapi tidak dijamin. Walaupun peluang kehilangan wang dalam salah satu dana agak tipis, mereka tidak boleh dikategorikan dengan CD, anuiti tetap atau instrumen lain yang datang dengan jaminan mutlak prinsipal. (Untuk mengetahui lebih lanjut, lihat

Tutorial IRA Tradisional .) Siapa yang Perlu Melabur dalam Dana Nilai Stabil?

Dana nilai stabil adalah instrumen yang sangat baik untuk pelabur konservatif dan mereka yang mempunyai masa yang agak singkat, seperti pekerja yang hampir bersara. Dana ini akan memberi pendapatan yang lebih baik dengan risiko yang minimum dan dapat menstabilkan seluruh pelabur pelabur untuk beberapa tahap. Walau bagaimanapun, mereka tidak boleh dilihat sebagai kenderaan pertumbuhan jangka panjang, dan mereka tidak akan memberikan tahap pulangan yang sama sebagai dana saham dari semasa ke semasa. Kebanyakan penasihat mencadangkan untuk memperuntukkan tidak lebih daripada 15-20% aset seseorang ke dalam dana ini. (Untuk lebih banyak tips, baca
Strategi Peruntukan Aset .) Kesimpulan

Dana nilai stabil berfungsi sebagai medium gembira antara dana tunai dan dana pasaran hasil dan dana bon yang menghasilkan rendah, dengan risiko yang lebih tinggi dan turun naik. Dana ini memberikan kadar faedah yang lebih tinggi dengan sedikit atau tidak turun naik harga. Walau bagaimanapun, kestabilan ini datang pada harga dalam bentuk yuran tahunan, dan pemindahan ke instrumen tunai lain hanya boleh dibuat dalam keadaan tertentu. Untuk mengetahui lebih lanjut mengenai dana nilai stabil, lawati www. bintang pagi. com atau berunding dengan penasihat kewangan anda. (Untuk maklumat lebih lanjut, lihat
Ciri Istimewa Investopedia kami: Akaun Persaraan Individual .)