Dana berdagang ekuiti rendah, atau ETF, menyediakan pelabur konservatif dengan pendekatan yang membolehkan mereka mengambil bahagian dalam pasaran dengan risiko penurunan yang lebih rendah daripada ETF ekuiti yang paling banyak. Volatilitas adalah ukuran statistik penyebaran pulangan dalam jangka masa tertentu. Umumnya, turun naik turun, tahap risiko yang lebih rendah, dan sebaliknya adalah benar. ETF yang tidak menentu rendah boleh berfungsi sebagai pegangan teras dalam portfolio pelabur yang berisiko risiko dan boleh menjadi perlindungan semasa tempoh turun naik yang meningkat.

Apa itu Trek

The PowerShares S & P 500 Volatilitas Rendah ETF (NYSEARCA: SPLV SPLVPwrShr ETF FTII46 84 + 0 26% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) adalah ETF yang menyediakan pelabur dengan pendedahan kepada saham turun naik yang rendah. SPLV dikeluarkan oleh Invesco PowerShares di New York Stock Exchange Arca pada 5 Mei 2011. Sehingga 30 Jun 2015, SPLV telah menghasilkan pulangan harga pasaran purata tahunan sebanyak 13. 04%, sementara indeks penanda arasnya mempunyai pulangan pasaran sebanyak 13 29% dalam tempoh yang sama.

The PowerShares S & P 500 Volatiliti Rendah ETF berusaha untuk memberikan keputusan pelaburan, sebelum bayaran dan perbelanjaan, sepadan dengan prestasi Indeks Volatiliti Rendah S & P 500. Indeks penanda arasnya termasuk 100 syarikat komponen dari Indeks S & P 500 dan dikira, disusun dan diselenggarakan oleh Standard & Poor's. Sekuriti dipilih berdasarkan ketidaktentuan yang paling rendah dalam tempoh 12 bulan yang lalu, yang ditentukan oleh penyedia indeks.

Bagaimana Ia Jejaki Ia

Untuk memberikan hasil pelaburan yang bersamaan dengan Indeks Volatiliti Rendah S & P 500, dana melaburkan sekurang-kurangnya 90% daripada jumlah asetnya dalam saham biasa syarikat komponen yang tersenarai dalam indeks . Dana ini biasanya melabur dalam semua saham biasa syarikat yang terdiri daripada Indeks Volatilitas Rendah S & P 500 dengan pemberian yang sama kepada indeks penanda aras.

SPLV memberikan pendedahan kepada pelbagai sektor dan berwajaran tinggi ke sektor-sektor kewangan dan pengguna. Sehingga 14 Ogos 2015, ia memperuntukkan 35. 81% kepada sektor kewangan; 21. 28% kepada sektor pengguna; 13. 81% kepada sektor perindustrian; 11. 05% kepada sektor penjagaan kesihatan; 6. 39% kepada sektor budi bicara pengguna; 4. 16% kepada sektor teknologi maklumat; 2. 8% kepada sektor utiliti; 2. 63% kepada sektor bahan; dan 2. 08% kepada sektor perkhidmatan telekomunikasi.

Dana ini mempunyai ralat pengesanan purata tahunan sebanyak 0. 07%. Percanggahan ini boleh dikaitkan dengan perbelanjaan dana, kos urusniaga dan pengimbangan semula dan penyusunan semula portfolio. Semakin pulih SPLV dan menyusun semula portfolionya setiap tiga bulan, dan oleh itu, meningkatkan kos transaksi, yang dibayar dengan aset dana.Akibatnya, kesilapan pengesanan dana meningkat.

Pengurusan

Warisan Invesco bermula pada tahun 1935 dan telah didedikasikan untuk membantu pelabur mencapai objektif kewangan mereka selama 70 tahun. Sehingga 31 Disember 2014, Invesco mempunyai $ 792. 4 bilion aset di bawah pengurusan (AUM), 750 profesional pelaburan dan kehadiran di 20 negara. Invesco menawarkan banyak produk kewangan, seperti dana bersama, unit amanah, ETF, dana pengurusan tunai dan dana tertutup. SPLV adalah sebahagian daripada ETFs ekuiti besar PowerShares U. S. Invesco. ETF ini mengesan beberapa indeks dan menyediakan pelbagai pilihan untuk mendapatkan pendedahan kepada pasaran ekuiti.

Ciri-ciri

The PowerShares S & P 500 Volatilitas Rendah ETF disusun secara sah sebagai sebuah syarikat pelaburan terbuka yang dinasihati oleh Invesco PowerShares Capital Management LLC. Dana ini mempunyai nisbah perbelanjaan yang kompetitif sebanyak 0. 25%, manakala nisbah perbelanjaan purata dana bernilai besar ialah 0. 32%.

Sehingga 14 Ogos 2015, SPLV mempunyai hasil SEC 30 hari sebanyak 2. 05% dan kadar pengagihan sebanyak 2. 27%. Hasil SEC 30 hari menunjukkan kadar faedah efektif pelabur boleh mengharapkan untuk menerima pada masa akan datang. Kadar taburan dana tahunan berdasarkan taburan yang paling terkini. Oleh itu, SPLV boleh memberikan pendapatan bulanan kepada para pelaburnya. SPLV mempunyai pulangan ke atas ekuiti sebanyak 27. 15% pada 30 Jun 2015. Ini menunjukkan ia menjana 27. 15 sen bagi setiap $ 1 daripada nilai bersihnya, yang mungkin mewakili tahap pelaburan yang menarik.

Kesesuaian dan Cadangan

Seperti semua pelaburan, ETF Volatiliti PowerShares S & P 500 membawa risiko. Pelabur berpotensi harus memahami sepenuhnya risiko yang berkaitan dengan SPLV sebelum mempertimbangkan pelaburan. Risiko utama untuk melabur dalam SPLV termasuk risiko ekuiti, risiko tumpuan industri, risiko pasaran dan risiko indeks.

Risiko yang melekat pada SPLV ditunjukkan dalam statistik teori moden (MPT). Sehingga 31 Julai 2015, berdasarkan data tiga tahun yang lalu, SPLV mempunyai alpha, berbanding indeks standard, Indeks S & P 500 TR USD, daripada 0. 83; beta, berbanding Indeks S & P 500 TR USD, daripada 0. 75; dan nisbah Sharpe sebanyak 1. 47.

Alfa SPLV menunjukkan ia mengatasi Indeks S & P 500 TR USD dengan tahunan 1. 39% berdasarkan asas yang disesuaikan dengan risiko. Betanya menunjukkan bahawa ia bersekutu dengan sederhana dan mungkin kurang menentu daripada pasaran. Nisbah Sharpe menunjukkan ia dapat memberikan pelabur pulangan yang menggalakkan berdasarkan dasar yang disesuaikan dengan risiko. Walaupun dana ini bertujuan untuk memberikan pendedahan kepada pelabur ke stok turun naik yang rendah, SPLV mempunyai ketinggalan sisihan tiga hasil, atau volatilitas 9. 01%, manakala indeks S & P 500 TR USD mengalami turun naik sebanyak 8. 56% lebih dari sama tempoh. Ini menunjukkan bahawa indeks standard mengalami turun naik daripada SPLV dalam tempoh ini.

Dari segi MPT PowerShares S & P 500 Volatilitas Rendah ETF sesuai untuk pelabur yang berminat dalam strategi pelaburan ekuiti rendah yang tidak menentu. Berdasarkan statistik MPT, dana ini mempunyai profil risiko rendah yang sederhana dengan potensi pertumbuhan di bawah purata berbanding dengan dana nilai yang besar.SPLV adalah yang paling sesuai untuk pelabur risiko jangka panjang yang berminat untuk memperuntukkan sebahagian portfolio mereka dalam stok turun naik rendah, yang mungkin berwajaran tinggi ke sektor mengikut budi bicara penyedia indeks.

Bagaimana Pelanggan Penasihat Kewangan Boleh Digunakan ETF Ini

Oleh kerana dana itu bertujuan untuk memberikan pendedahan rendah-rendah kepada ekuiti AS, ia dapat berfungsi sebagai lindung nilai turun naik bagi pelabur yang ingin menjana pulangan dalam pasaran lembu dengan penurunan yang lebih rendah risiko. Penasihat kewangan harus waspada untuk melabur dalam SPLV untuk pelanggan mereka. Sekiranya pelabur hanya prihatin dengan menjana pulangan yang besar, SPLV mungkin bukan pelaburan yang baik disebabkan oleh sejarahnya membaikpulih Indeks S & P 500 dalam pasaran lembu. Berdasarkan data tiga tahun berturut-turut berdasarkan asas diselaraskan, SPLV mempunyai pulangan sebanyak 13. 72%, manakala Indeks S & P 500 mempunyai pulangan sebanyak 17. 58%.

Penasihat kewangan boleh menambah nilai kepada portfolio pelanggan mereka dengan menerima pendapatan bulanan, sambil membolehkan mereka mendapat pendedahan kepada pasaran ekuiti. Begitu juga, SPLV membantu meminimumkan kos transaksi dan puncak dan palung pasaran. Ia membantu untuk memastikan para pelanggan di pasaran daripada terus menjual dan membeli stok pada saat-saat yang tidak seberapa, seperti ketika pasar telah mundur, dan setelah itu, memiliki langkah yang lebih besar untuk kenaikan harga.

Pesaing Utama dan Alternatif

SPLV mempunyai pelbagai pesaing dan dana alternatif, seperti ETF Volatilitas IShares MSCI EAFE dan ETF Volatiliti ETF. iShares MSCI EAFE Volatilitas Minimum ETF adalah serupa dengan SPLV kerana ia memberikan pendedahan yang tidak menentu kepada saham di Asia, Australia, Eropah dan Timur Jauh. Pelabur yang berusaha untuk mempelbagaikan portfolio mereka dari U. S. ekuiti boleh melabur dalam ETF ini, sementara berpotensi mengekalkan tahap risiko yang rendah.

iShares MSCI USA Volatiliti Minimum ETF adalah pesaing dan alternatif kepada SPLV. Ia menyediakan pelabur dengan pendedahan kepada pasaran ekuiti U. S. dengan kemeruapan dan risiko yang kurang berpotensi. Begitu juga, ia boleh membantu mengurangkan kerugian semasa pasaran beruang, sementara berpotensi mengalami pulangan positif semasa pasaran meningkat.