Dana bon jangka pendek adalah asid folat pelaburan; sebuah suplemen yang akan memberi anda pengembalian positif walaupun tidak dapat diukur. Dana bon jangka pendek yang terbaik melaksanakan keuntungan yang kecil sehingga anda perlu melakukan hampir semua prinsipal anda untuk melihat perbezaan yang cukup besar. Tetapi berdasarkan matlamatnya, dana bon jangka pendek berfungsi serta apa sahaja. "Pemeliharaan modal" adalah istilah pilihan di sini. Dana bon jangka pendek adalah untuk orang yang telah berjaya menjadi titik di mana tidak kalah lebih penting daripada menang.

Bermain Pertahanan, Tidak Berpaling

Dana bon jangka pendek tidak wujud untuk menjadikan anda kaya. Itulah yang Micron Technology, Inc. (MU MUMicron Technology Inc43. 25-1 05% Diciptakan dengan Highstock 4. 2. 6 ) saham adalah untuk. (Kidding! Ia turun lebih daripada separuh tahun ini.) Dana bon jangka pendek sepatutnya memelihara kekayaan anda. Sebagai kategori, dana sedemikian naik. 48% tahun ini, yang mana kehilangan peratusan yang lebih tinggi kepada cukai. Dan jika formula berfungsi di Wall Street, ia akan diulang, sebab itu terdapat lebih daripada 540 dana bon jangka pendek yang tersedia untuk umum. Dana ini agak mudah untuk syarikat-syarikat pelaburan untuk membuat, dan terdapat banyak tawaran hutang untuk memilih komponen dana dari.

Dana bon jangka pendek terbaik sepanjang tahun lepas adalah Dana Duration Limited Guggenheim, naik 2. 48%. Pada kadar itu, anda boleh menggandakan wang anda … hampir pasti lebih banyak masa yang anda tinggalkan di alam ini, apabila anda mengira inflasi. Tetapi sekali lagi, pulangan besar yang dikompaun bukanlah apa yang perlu dicari pelabur dana bon jangka pendek.

Seperti banyak dana, Guggenheim Limited Duration Fund melaburkan sejumlah besar wangnya dalam kewajipan pinjaman bercagar, yang menikmati kebangkitan semula setelah pelabur melarikan diri berteriak semasa krisis subprime akhir-akhir ini. CLOs berasal dari hutang perniagaan yang besar, bukannya hutang gadai janji, yang membuat mereka sedikit lebih sesuai untuk pelabur yang menolak risiko. Guggenheim merasa cukup yakin dalam CLOs bahawa mereka terdiri lebih daripada 1/3 dana.

Pernyataan mengenai hutang gadai janji yang dinyatakan, komponen Terbatas Terbatas Dana Lama adalah … sekuriti yang disokong gadai janji. Adakah pengurus dana Guggenheim gila, atau bodoh, atau sememangnya bodoh? Tiada satu pun di atas. Sekuriti yang disokong gadai janji yang dimaksudkan dikelaskan sebagai "bukan agensi," yang bermaksud bahawa mereka tidak ditaja oleh pasaran sekunder lusus natur Fannie Mae atau Freddie Mac. Sebaliknya sekuriti disokong oleh syarikat swasta: syarikat swasta sebenar, dengan pemegang saham untuk menjawab, berbanding dengan entiti yang ditaja kerajaan yang menghancurkan nilai dan tidak perlu menjawabnya.Sekuriti yang disokong gadai janji bukan agensi membentuk lebih daripada seperempat aset dana.

Komponen individu terbesar dalam Dana Guggenheim Limited Fund, yang bertentangan dengan jenis pelaburan terbesar, adalah … satu lagi dana Guggenheim, Dana I Strategy. Dana bekas tidak mempunyai beban, dan nisbah perbelanjaan yang agak besar lebih daripada ½%. Sekiranya anda mahu, untuk mendapatkan tangan anda di atas kepingan yang manis 2. Pulangan tahunan 48%, anda perlu pony sehingga hanya $ 2 juta.

Pemeliharaan Tahap Kemasukan

Untuk mendapatkan hasil yang lebih baik dalam jangka pendek, dengan tepat untuk dana bon jangka pendek, mari kita lihat dana terbaik dalam kategori ini dalam tempoh 3 bulan yang lalu. Itu akan menjadi Dana Penengah Amerika Dana 'Intermediate, yang telah kembali. 91% pada suku terakhir. Tidak seperti kontemporari Guggenheim, dengan yen untuk bon yang lebih berisiko dan berkualiti rendah, Dana Bon Pertengahan Amerika memuatkan bon kerajaan dan korporat dengan penarafan yang lebih tinggi. Dan Dana Bon Perantaraan nisbah perbelanjaan Amerika adalah separuh daripada Dana Duration Limited Guggenheim. Mereka 27 mata asas boleh membuat perbezaan yang besar; Malah, mereka menyumbang sebahagian besar perbezaan antara pulangan dana selama 12 bulan yang lalu.

Dana Bon Perantaraan Amerika dibuat sebahagian besarnya daripada T-bon dan nota T, yang terkenal dengan sekuriti paling selamat yang boleh anda lakukan untuk wang. Dana tertentu ini merupakan kelebihan komponen, 627 secara keseluruhan, dan sebahagian besar sekuriti pendapatan tetap. Komponen utama ialah Treasurys yang matang pada tahun 2019 dan membayar 1½%; Treasurys matang pada 2019 dan membayar 1 5/8%, Ginnie Mae membayar 4% dan matang pada 2045, lebih banyak Treasurys matang pada 2019 dan membayar 1 5/8%, dan sebagainya. Wags mungkin mengatakan ia adalah resipi yang tidak menentu, tetapi ia berfungsi. Dana ini tidak melabur dalam apa-apa di bawah A- rating. Dan tidak seperti dana Guggenheim untuk golongan kaya, anda boleh membeli tawaran Amerika Dana untuk serendah $ 250 [11]. Jika trend terus, pelaburan $ 250 anda boleh bernilai $ 254. 93 pada masa ini tahun depan. Jangan menghabiskan semua keuntungan anda di satu tempat. (Lihat juga: Adakah bon jangka panjang mempunyai risiko kadar faedah yang lebih besar daripada bon jangka pendek?)

Bottom Line

Dana bon jangka pendek tidak begitu banyak untuk pelabur konservatif, sebagai pelabur yang berjaya (yang menyiratkan telah agresif di suatu tempat di sepanjang garis) dengan objektif konservatif. Sekiranya anda membandingkan satu dana bon jangka pendek hingga yang berikutnya, ingatlah untuk melangkaui prestasi masa lalu. Perbelanjaan nisbah, sumbangan minimum dan implikasi cukai jauh lebih penting daripada titik asas atau dua pergerakan.

Pendedahan: Penulis tidak mempunyai pegangan dalam dana yang dibincangkan.