Isi kandungan:
Simulasi Model Harga Menggunakan Excel
Variasi model sesuatu aset, seperti indeks, bon atau stok, membolehkan pelabur mensimulasikan harga dan instrumen yang diperoleh daripadanya; contohnya, derivatif. Simulasi nilai aset pada hamparan Excel menyediakan perwakilan yang lebih intuitif penilaian portfolio.
Saya - Matlamat
Sama ada kami ingin membeli atau menjual instrumen kewangan, kami dapat mengkajinya secara numerik dan grafik. Data ini dapat membantu untuk melihat tahap harga kemungkinan dan kurang mungkin yang mungkin diambil oleh aset tersebut.
II - Model
Model pertama sekali memerlukan beberapa hipotesis terdahulu. Sebagai contoh, kami menganggap r (t) aset-aset ini diagihkan secara normal dengan min (μ) dan sisihan piawai sigma (σ). Ini adalah asumsi-asumsi standard yang akan kita gunakan dalam artikel ini, tetapi ada banyak lagi yang dapat dilaksanakan untuk meningkatkan ketepatan model.
Yang memberi:
Yang menghasilkan:
Dan sekarang kita dapat menyatakan nilai harga penutup hari ini dengan menggunakan penutupan hari sebelumnya.
■ Pengiraan μ:
Untuk mengira μ, yang merupakan purata pulangan harian, kami mengambil n harga lepas yang berturut-turut dan diguna pakai, iaitu purata jumlah wang harga masa lalu:
■ Pengiraan kemeruapan σ - turun naik
φ adalah turun naik dengan purata pemboleh ubah rawak sifar dan sisihan piawai. (Untuk bacaan yang berkaitan, lihat juga: Ketinggalan Apa Yang Sebenarnya Berarti .)
Mengira Volatiliti Sejarah dalam Excel
Untuk contoh ini kita akan menggunakan fungsi Excel "= NORMSINV (RAND ()). " Dengan asas dari taburan normal, fungsi ini mengira nombor rawak dengan min sifar dan sisihan piawai satu. Untuk mengira μ, hanya purata hasil menggunakan fungsi Ln (.): Taburan log-normal.
Dalam sel F4, masukkan "Ln (P (t) / P (t-1)"
Dalam carian sel F19 "= AVERAGE (F3: F17) (H4: G17)
Dalam sel H22, masukkan "= 365 * H20" untuk mengira varians tahunan
Dalam sel H22, masukkan "= SQRT (H21) kami kini mempunyai "trend" pulangan harian masa lalu dan sisihan piawai (volatiliti). Sekarang kita menggunakan formula kami di atas:
Kami akan melakukan simulasi selama 29 hari, oleh itu dt = 1/29. - Pada sel K2, masukkan "0."
- Dalam sel L2, masukkan "95."
- Dalam sel K3, masukkan "1."
- Dalam sel L3, masukkan "= L2 * (1 + $ F $ 19 * (1/29) + $ H $ 22 * SQRT (1/29) * NORMSINV (RAND () Seterusnya, kami seret formula ke bawah lajur untuk melengkapkan keseluruhan harga simulasi.
Model ini membolehkan kami mencari simulasi aset sehingga 29 tarikh yang diberikan, dengan volatiliti yang sama dengan harga 15 bekas yang kami pilih, dan dengan trend yang sama.
Terakhir, kita boleh mengklik pada "F9" untuk memulakan simulasi lain kerana kita mempunyai fungsi rand sebagai sebahagian daripada model.
WYNN: Bagaimana Harga Saham Wynn Resorts' Rose 23% dalam 6 Bulan | Harga saham Investnet
Wynn Resorts 'telah meningkat secara mendadak pada separuh pertama 2016, mengatasi kedua-dua purata industri dan pasaran saham keseluruhan.
Kenapa syarikat memutuskan untuk menggunakan saham-saham H atas saham dalam IPO?
Memahami perbezaan antara saham H dan saham A. Ketahui mengapa syarikat akan memutuskan untuk menggunakan H-saham lebih A-saham dalam IPOnya.
Kenapa beberapa saham berharga dalam ratusan atau ribuan dolar, sementara yang lain seperti syarikat yang berjaya mempunyai harga saham yang lebih biasa? Sebagai contoh, bagaimana Berkshire Hathaway boleh menjadi lebih daripada $ 80,000 / saham, apabila saham syarikat yang lebih besar hanya
Jawapannya boleh didapati dalam pecahan saham - atau sebaliknya, kekurangannya. Sebilangan besar syarikat awam memilih untuk menggunakan perpecahan saham, meningkatkan jumlah saham yang tertunggak oleh faktor tertentu (dengan faktor dua dalam perpecahan 2-1) dan menurunkan harga saham mereka dengan faktor yang sama. Dengan berbuat demikian, syarikat boleh mengekalkan harga dagangan sahamnya dalam julat harga yang berpatutan.