Sekiranya REIT hidup kanan menjadi sebahagian daripada portfolio anda? Sebelum menerokai jawapan kepada soalan itu, penting untuk mengetahui dengan tepat apakah REIT, atau amanah pelaburan harta tanah, adalah.

"REIT adalah syarikat yang memiliki atau membiayai hartanah yang menghasilkan pendapatan," menurut Persatuan Amanah Pelaburan Harta Tanah Kebangsaan, atau NAREIT. "Dirangka selepas dana bersama, REIT memberikan pelabur semua jenis dengan aliran pendapatan tetap, kepelbagaian dan penghargaan modal jangka panjang. REIT biasanya membayar semua pendapatan kena cukai mereka sebagai dividen kepada para pemegang saham. Sebaliknya pemegang saham membayar cukai pendapatan ke atas dividen tersebut. "(Untuk lebih lanjut, lihat Melabur dalam REITs dan Bagaimana Menganalisis Amanah Pelaburan Harta Tanah .)

REIT boleh melabur dalam niche khusus dalam sektor hartanah. Salah satu bidang khusus adalah perumahan kanan. Itu membawa kita kembali kepada soalan: Adakah REIT hidup kanan merupakan tambahan pintar untuk portfolio anda?

Demokrasi REIT Demografi

Tidak menafikan bahawa ramai di antara kita semakin tua. Sebanyak 10, 000 boomer bayi bertukar 65 setiap hari. Sebilangan besar umur boomer ini, mereka mahu atau perlu bergerak ke perumahan yang lebih sesuai untuk situasi mereka. Banyak pilihan ini terletak di bawah payung perumahan kanan, yang terdiri daripada kemudahan berorientasikan kanan yang menawarkan pilihan hidup bebas kepada mereka yang menawarkan penjagaan dibantu dalam banyak bentuk.

Keperluan untuk semua jenis kemudahan tinggal senior akan terus berkembang. Satu kajian oleh ahli ekonomi NAREIT memberikan beberapa pemerhatian yang menarik:

• Seniors bergerak ke perumahan kanan dengan lebih banyak kekerapan berbanding sebelum ini, dan langkah-langkah tersebut berlaku pada usia muda berbanding sebelum ini. Sebahagian daripada ini didorong oleh pelbagai pilihan kehidupan senior, termasuk mereka yang tidak memerlukan rawatan segera.
• Walaupun kehidupan yang lebih tua adalah lebih biasa dengan pensiunan yang lebih tua, pertumbuhan yang paling pesat adalah antara golongan usia 70 hingga 79 tahun.
• Senior yang lebih kaya mempunyai pilihan yang lebih besar dari segi kehidupan senior.

Trend demografi dan lain-lain ini memberi manfaat kepada REIT perumahan kanan. Persoalannya tetap: Adakah ini pelaburan yang baik? Seperti kebanyakan pilihan pelaburan, jawapannya adalah ia bergantung.

Pertimbangkan Faktor Ini

Melabur dalam REITS yang didagangkan secara umum adalah seperti melabur di mana-mana syarikat lain. Sebagai permulaan, anda harus tahu siapa yang menguruskan syarikat. Apakah strategi perniagaan / pelaburan? Apakah rekod prestasi syarikat? Dalam kata lain, anda harus mempunyai banyak soalan yang sama yang anda akan tanya dan penyelidikan sebelum melabur di Apple, IBM atau mana-mana saham individu lain.

REIT hidup kanan sebahagian besarnya berada dalam sektor REIT penjagaan kesihatan. Peratusan penjagaan kesihatan dan REITs hidup kanan kanan akan berbeza dari REIT ke REIT.

Selain pertanyaan di atas, anda harus terlebih dahulu mengetahui bagaimana REIT membuat wangnya. Di dalam kategori luas ini terdapat REIT yang melabur di pangsapuri dan komuniti berorientasikan kanan, kemudahan hidup yang dibantu dan hartanah yang berkaitan, seperti bangunan perubatan.

Penjagaan kesihatan REIT Ventas yang besar (VTR VTRVentas Inc64. 09-0. 02% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) telah membuat taruhan utama di perumahan kanan. Komen terbaru Morningstar mengenai REIT menyuarakan kebimbangan mengenai masa depan perumahan kanan: "Pertumbuhan yang kukuh pada mulanya dinikmati di aset operasi perumahan kanan Ventas telah melambatkan sebagai tahap bekalan persaingan yang baru dan ketidakpastian tumbuh. Prestasi boleh terus diuji jika bekalan / permintaan dinamik semakin lemah. "

Seperti banyak trend yang kita lihat di seluruh dunia perniagaan, apabila syarikat-syarikat berpotensi untuk keuntungan, mereka cenderung untuk melompat ke segmen perniagaan. Perumahan kanan tidak terkecuali. Walaupun demografi ini memberi manfaat kepada kemudahan hidup semua jenis, kelebihan penawaran dapat mengurangkan keuntungan mereka dan dengan itu keuntungan dan aliran tunai REIT yang melabur dalam hartanah tersebut.

Dividen dan Pendapatan

Salah satu ciri kebanyakan REIT ialah mereka membuang pendapatan dividen yang ketara. Sebagai contoh - dana indeks mengejar indeks MSI AS REIT - mempunyai hasil yang diperolehi oleh VINUARD REIT ETF (VNQ VNQVanguard REIT83. 65 + 0. 67% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 daripada 3. 72% setiap Morningstar. Sebahagian daripada REIT penjagaan kesihatan utama, dengan kepemilikan perumahan penting yang signifikan, menurut data Morningstar, membawa hasil yang sangat kukuh dalam persekitaran kadar faedah rendah hari ini:

• HCP, Inc. (HCP HCPHCP Inc26. Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) - 7. 76%
• Kanan Properti Perumahan Kanan (SNH SNHSenior Housing Properties Trust18 75 + 1. 02% Dibuat dengan Highstock 4 . 2. 6 ) - 8. 15%
• Ventas (VTR VTRVentas Inc64 09-0 02% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) - 4. 60 %

Bottom Line

Trend demografi pasti memihak kepada REIT perumahan kanan dan REITs penjagaan kesihatan dengan pegangan yang ketara dalam sektor ini. Walau bagaimanapun, sebelum melabur dalamnya, ia membayar untuk mempertimbangkan beberapa perkara.

Pertama, sementara pendapatan dividen daripada kebanyakan REIT ini sangat menggoda dalam persekitaran kadar faedah yang rendah pada hari ini, apabila hasil yang tinggi pada beberapa REIT ini, anda perlu bertanya sama ada ia mampan dan risiko tambahan apa yang sedang diambil untuk menawarkan hasil ini.

Kedua, kadar faedah yang lebih tinggi adalah musuh semua REIT, dan pelabur perlu bertanya kepada diri sendiri bagaimana kenaikan kadar faedah akan memberi kesan kepada mana-mana REIT yang mereka sedang mempertimbangkan. Akhir sekali, sementara trend demografi yang menguntungkan, adalah penting untuk terus berada di atas bekalan perumahan kanan berhubung dengan permintaan yang berpotensi.