Kebijaksanaan konvensional mencadangkan bahawa pesara menghapuskan semua hutang, termasuk gadai janji. Malah, trajektori lazimnya digunakan untuk seseorang yang berusia 20-an atau 30-an akan membeli sebuah rumah dengan gadai janji selama 30 tahun, yang mana dia akan membayar dalam 50-an atau 60-an sebelum persaraan.

Pada abad ke-21, perkara tidak begitu dipotong dan dikeringkan. Ramai orang menunggu sehingga kemudian dalam kehidupan untuk membeli rumah. Daripada membayar hipotek mereka dengan cara yang linear, mereka secara berkala menggunakan refinances, gadai janji kedua dan garis ekuiti rumah kredit (HELOCs) untuk mengakses ekuiti rumah mereka, dan mereka membeli dan menjual rumah pada kadar yang lebih cepat daripada biasa satu generasi yang lalu. Hasilnya adalah bahawa orang membawa baki hipotek yang lebih berat ke dalam persaraan, mendorong keputusan sama ada menggunakan tabungan untuk membayarnya.

Membayar gadai janji sebelum bersara mempunyai kebaikan dan keburukannya. Sama ada positif berbanding dengan negatif, atau sebaliknya, bergantung kepada sebahagian besar keadaan kewangan pesara. Bagi kebanyakan pesara, salah satu taktik perancangan yang paling penting adalah untuk mengurangkan perbelanjaan tetap, kata wakil penasihat pelaburan Jonathan Swanburg, Penasihat Tri-Star di Houston, Texas. Manfaat terbesar kepada pesara yang membayar gadai janjinya adalah dengan berbuat demikian menghapuskan perbelanjaan bulanan pada saat pendapatannya berkurang. Walaupun terdapat pengecualian, terutamanya bagi mereka yang mempunyai 401 (k) s atau kenderaan persaraan yang lain, pesara rata-rata membawa pulang kurang wang setiap bulan daripada yang dilakukan semasa bekerja. Tidak perlu membelanjakan wang itu pada pembayaran hipotek menjadikan anggaran rumah tangga lebih mudah.

Sebagai bebas gadai janji juga memisahkan pesara dari gangguan di pasaran hartanah, seperti apa yang terjadi pada tahun 2008. Bagi ramai pesara, kewangan adalah lemah dan cukup tertekan seperti itu; Mempunyai rumah di bawah air kerana nilainya menurun di bawah baki gadai janji menambah tekanan. "Sebuah rumah yang benar-benar berbiaya" juga membantu para pesara yang lebih fleksibel dan mampu menunggang ketidaktentuan pasaran saham, nota Swanburg. Beliau juga menegaskan bahawa "ramai pesara lebih baik dengan potongan standard daripada mereka jika mereka merangkum. Dalam keadaan ini, pesara tidak akan mendapat apa-apa faedah cukai untuk mengekalkan gadai janji."

Apabila Memelihara Gadai Janji Menjadikan Perasaan

Yang berkata, membawa gadai janji ke persaraan menawarkan beberapa kelebihan. Untuk kebanyakan abad ke-21, kadar gadai janji telah berada di paras terendah bersejarah. Seorang pesara yang mengunci kadar gadai janji pada 5% atau lebih rendah mungkin tidak mahu melikuidasi akaun pelaburan yang lebih tinggi untuk membayar gadai janji tersebut.

Manfaat cukai terakru daripada gadai janji, dengan faedah ditolak.Membawa beban hutang yang nisbah yang munasabah kepada jumlah aset anda, biasanya 10 hingga 30%, boleh menjadi strategik. Ia membolehkan seseorang untuk memanfaatkan wang orang lain untuk membina kekayaan.

Dan Bilakah Tidak

Kelemahan terbesar untuk membawa baki gadai janji ke persaraan ialah ia mewajibkan pensiunan untuk membuat bayaran bulanan atas hutang itu. Selain itu, bayaran ini diperlukan pada masa pendapatan bulanan seseorang mungkin dipotong dengan ketara. Berbanding semasa dia bekerja, pesara sering mempunyai lebih banyak wang yang tersisa setiap bulan selepas menolak perbelanjaan, termasuk pembayaran gadai janji, dari gaji pulang.

Selagi membayar minus perbelanjaan adalah angka positif, pesara boleh bertahan dalam bulan biasa, tetapi jika marginnya nipis, satu perbelanjaan yang tidak dijangka dapat meletupkan bulanan bulanannya. Menghapuskan pembayaran gadai janji - perbelanjaan bulanan terbesar bagi kebanyakan orang - menawarkan ruang pernafasan dan ketenangan jiwa sekiranya peristiwa perubatan atau kerosakan kereta memerlukan pengeluaran tunai lebih besar daripada purata satu bulan.

Membayar gadai janji anda juga boleh melindungi daripada salah satu risiko terbesar tahun-tahun kebelakangan ini: mencari diri sendiri "di bawah air" kerana lebih berharga di rumah berbanding sekarang kerana nilai rumah telah jatuh. Harga rumah di Amerika Syarikat mencapai ketinggian yang belum pernah terjadi sebelumnya pada tahun 2006 dan 2007, selepas itu mereka jatuh mendadak di tengah-tengah kemelesetan kejam yang didorong oleh kadar lalai yang tinggi dalam pasaran gadai janji subprima. Apa yang diikuti ialah krisis perampasan bahagian epik. Banyak faktor menyumbang, salah satu adalah bahawa bilangan rekod pemilik rumah mendapati diri mereka di bawah air, ketika mereka tidak dapat bersaing dengan pembayaran hipotek atas pinjaman yang lebih tinggi dari nilai rumah mereka.

Seorang pesara atas pendapatan tetap sangat terdedah kepada bahaya memiliki rumah bawah air. Sekiranya wang menjadi ketat dan dia tidak lagi mampu membayar hutangnya, dia tidak boleh menjual rumahnya dengan cepat untuk keluar dari bawahnya. Berunding dengan jualan pendek dengan bank boleh mengambil bulan, dan dalam beberapa kes, bank masih boleh datang setelah pemilik rumah untuk apa-apa kekurangan kekurangan yang tersisa. Tidak mempunyai gadai janji menghapuskan kebimbangan ini; selagi nilai rumah lebih besar daripada sifar, pemilik rumah tidak pernah berada di bawah air.

Mengambil Kelebihan Kadar Faedah Rendah

Kadar faedah yang rendah boleh memainkan dua cara yang berbeza, bergantung kepada keadaan. Kadang-kadang, tidak membayar hasil hipotek kepada kelebihan pesara. Ini adalah benar bagi pesara-pesara yang memperoleh gadai janji pada kadar sejarah yang rendah yang telah dilihat oleh industri semasa abad ke-21. Seorang pesara yang membayar faedah 4% ke atas gadai janjinya tidak disarankan untuk membayarnya dengan membubarkan akaun pelaburan yang memberikan pulangan sebanyak 10%. Adalah lebih baik untuk menjaga kedua-dua akaun kerana mereka dan menikmati penyebaran 6%, yang sama seperti keuntungan bagi pesara. Selain itu, orang yang bersara sebelum 59½ menanggung penalti jika mereka menarik balik dari akaun persaraan. Penalti ini boleh sama dengan beberapa tahun kepentingan gadai janji; dalam kes ini, masuk akal untuk sekurang-kurangnya menunggu sehingga wang itu dapat ditarik balik tanpa penalti.

Sebaliknya, seorang pensiunan yang mempunyai keseimbangan hipoteknya yang diletakkan di salah satu akaun simpanan yang sangat rendah pada hari ini mungkin akan datang dengan menggunakan wang itu untuk menjadi bebas hutang.

Faedah Cukai

Faedah gadai janji adalah deduktif cukai. Jumlah manfaat ciri ini menyediakan pesara, bagaimanapun, bergantung sebahagian besarnya pada nilai rumah. Di kawasan kos rendah, seperti Midwest, faedah cukai untuk membayar faedah gadai janji sering diabaikan dan tidak ada.

Pesara yang berpengalaman di kawasan kos rendah yang sedang mempertimbangkan untuk memegang gadai janji tanpa alasan lain daripada faedah cukai boleh memberi manfaat lebih dengan membayar jika mereka mempunyai cara untuk berbuat demikian. Di sisi lain, faedah cukai dari kepentingan gadai janji boleh menjadi besar di pasaran seperti San Francisco, Los Angeles dan San Diego, di mana harga rumah median melebihi $ 500,000.

Hutang Strategik

Penasihat terkenal, seperti Dave Ramsey, menjatuhkan hutang sebagai satu-satunya pengecualian kewangan peribadi seseorang. Walau bagaimanapun, untuk orang yang bijak yang tahu bagaimana untuk melakukannya, membawa beban hutang yang munasabah dapat memberikan kelebihan kewangan. Contoh di atas orang yang membayar bunga 4% ke atas gadai janjinya tetapi menerima faedah 10% pada jumlah yang sama dalam akaun pelaburan adalah contoh yang baik. Memanfaatkan hutang, apabila dilakukan dengan betul, adalah cara yang sangat berkesan untuk mengembangkan nilai bersih.

Fikirkanlah. Sekiranya seseorang meminjam wang sebanyak 5%, letaknya di dalam kenderaan pelaburan yang memperoleh 12% untuk tempoh pinjaman, dan kemudian membayar balik prinsipal pada akhirnya, dia telah memperoleh faedah 7% dengan wang yang tidak mereka. Strategi ini dipanggil arbitraj, dan ia tidak begitu berbeza daripada mengekalkan keseimbangan gadai janji pada kadar faedah yang rendah untuk membebaskan dana untuk melabur pada kadar yang lebih tinggi.

Satu-satunya kaveat untuk hutang strategik bukan untuk mendapatkan tamak dan over-leverage. Ini adalah resipi untuk malapetaka kewangan sekiranya angin ekonomi beralih arah yang tidak baik. Kebanyakan pakar menyarankan mengehadkan hutang kepada tidak lebih daripada 30% daripada jumlah aset.

Garis Bawah

Jelas sekali, yang terbaik adalah untuk bersara tanpa gadai janji dan perbelanjaan yang dilakukan dengannya. Tetapi orang yang mendekati persaraan yang ada harus berhati-hati mempertimbangkan kebaikan dan keburukan untuk membayar hipotek mereka berbanding menggunakan wang dengan cara lain, seperti dalam akaun pelaburan. Calon-calon pesara akan mendapat manfaat daripada membincangkan soalan-soalan ini dengan penasihat kewangan yang dipercayai yang mengetahui situasi mereka.