Sekiranya portfolio anda termasuk ekuiti persendirian? Sama sekali tidak. Saya tahu saya akan menerima beberapa kelemahan untuk jawapan itu, jadi izinkan saya untuk menerangkan. (Untuk lebih lanjut, lihat: Apa itu Ekuiti Persendirian? )

Mari kita mulakan dengan penilaian dan kecairan. Sekiranya ada tempat untuk dijual, bagaimana anda menghargai pelaburan anda? (Untuk lebih, sila lihat: Penilaian Syarikat Swasta .) Itu senario yang menakutkan, tetapi mereka yang mempercayai ekuiti persendirian - dan terdapat banyak daripada mereka - akan menunjukkan bahawa ekuiti persendirian telah mengungguli ekuiti awam. Ini semata-mata kerana ekuiti swasta cenderung mengungguli ekuiti awam pada masa yang baik. Sekiranya pasaran pelaburan pada keseluruhannya menjadikan giliran lebih buruk, ekuiti persendirian akan dihukum lebih daripada ekuiti awam. (Untuk lebih lanjut, lihat: Perbezaan Antara Ekuiti Persendirian dan Awam .)

Sesetengah daripada pelabur malaikat mengejar pelbagai pembantu dengan sekurang-kurangnya $ 5, 000 pelaburan. Banyak orang akan melabur lebih banyak. Dalam kebanyakan kes, anda perlu menjadi pelabur terakreditasi, yang bermaksud dua tahun pendapatan $ 200,000 dan nilai bersih minimum $ 1 juta. Berita buruknya ialah majoriti pelabur ini mungkin berada di bawah air pada masa ini. Mereka semua mengejar Facebook Inc. (FB FBFacebook Inc180. 17 + 0. 70% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), gagal menyedari bahawa hanya ada satu Facebook. Pada masa ini, terdapat kira-kira 225, 000 pelabur malaikat di Amerika Syarikat. Ini adalah ruang yang sangat sesak, yang tidak pernah menjadi petanda yang baik. Tetapi itu bukan bahagian yang paling teruk. (Untuk lebih lanjut, lihat: Bolehkah saya Menjadi Pelabur Angel? )

Kecairan

Ingat, ekuiti swasta tidak cair. Ini dapat dilihat sebagai positif kerana ia mengambil emosi daripada persamaan - pelabur tidak akan menjual pada masa yang salah disebabkan berita negatif yang akhirnya akan dilihat sebagai cecah jangka pendek. Tetapi ketidak likuiditas lebih banyak risiko daripada imbuhan. Kebanyakan pelabur ekuiti persendirian mesti menunggu lima hingga lapan tahun untuk melihat potensi pulangan, dan pulangan adalah jarang kerana kebanyakan syarikat gagal. Semua wang itu dikunci di antara 225, 000 pelabur. Apabila orang mula menyedari bahawa pasaran terlalu tertutup, ekuiti persendirian akan gagal, dan tidak seperti ekuiti awam, tidak akan ada jalan keluar. (Untuk lebih lanjut, sila lihat: Apa Pelaburan Ekuiti Persendirian Adakah Di Sini? )

Jika anda tidak mahu melabur dalam ekuiti persendirian sekarang tetapi mungkin pada masa akan datang, terdapat beberapa kelebihan:

• Cair. Ya, ini juga merugikan, tetapi menghapuskan godaan untuk menjual berdasarkan emosi dapat menjadi positif besar.
• Keupayaan. Melabur dalam ekuiti swasta membolehkan anda masuk ke tingkat bawah (seperti sebelum tawaran awam awal). Bayangkan berinvestasi di Facebook pada peringkat awal.
• Asas-asas. Tidak seperti ekuiti awam, tidak ada perdagangan spekulasi; semuanya didasarkan pada asas-asas.
• Keuntungan cukai.

Kelebihan berakhir di sana. Sebagai tambahan kepada ketidak likuiditas, kelemahan terbesar adalah penyebaran bid-ask yang luas, tidak ada akses kepada maklumat melainkan jika anda dekat dengan orang yang tepat, tidak ada peraturan, sering kali berlebihan angka angka pulangan dalaman dan pengurusan yang cuba meningkatkan modal pada saat-saat yang 't tepat pada masanya untuk anda. (Untuk lebih lanjut, lihat: Pelajari Lingo Pelaburan Ekuiti Persendirian .)

Ada perkara-perkara seperti alternatif cair, yang melabur dalam pelbagai aset - termasuk ekuiti swasta - melalui dana bersama atau pertukaran- dana yang didagangkan, tetapi ini sering lebih mahal atau kurang cair berbanding ekuiti awam atau dana tradisional. (Untuk lebih lanjut, lihat: Melabur dalam Dana Bersama Alternatif dan ETF .)

Bagaimana Kejayaan

Satu-satunya cara untuk berjaya dalam ekuiti swasta adalah melalui kepelbagaian. Pilih kategori yang anda tahu dengan baik (pelaburan tertekan, hartanah, minyak dan gas, modal teroka, dan lain-lain) dan melabur dalam syarikat yang anda fikir paling berpotensi. Sekiranya anda betul pada satu, ia boleh mengimbangi kehilangan pelaburan. Dalam situasi berisiko tinggi, pastikan pulangan yang dijangkakan lebih tinggi. Anda perlu diberi ganjaran untuk mengambil risiko tambahan itu. (Untuk bacaan yang berkaitan, lihat: Adakah Pelaburan Anda Mengambil Risiko yang Tidak Perlu? )

Bottom Line

Anda boleh melabur secara langsung, melalui dana ekuiti swasta atau melalui crowdfunding. Walau bagaimanapun, ini tidak relevan bagi mereka yang benar-benar memberi perhatian kepada keadaan pasaran semasa. Bukan sahaja melabur dalam ekuiti swasta yang lebih mencabar daripada melabur dalam ekuiti awam, tetapi pasaran ekuiti persendirian berada dalam wilayah gelembung yang melampau. Ini mungkin bukan apa yang ramai orang mahu membaca, tetapi pemeliharaan modal sama pentingnya dengan pulangan yang berpotensi. (Untuk lebih, lihat: Ekuiti Persendirian Trendsetter untuk Stok .)