a:

Semua perdagangan pilihan melibatkan risiko. Meletakkan perdagangan pilihan yang direka untuk mengambil kedudukan arah langsung mungkin lebih sukar daripada perdagangan opsyen panggilan yang sama. Sebenarnya tidak ada perbezaan dalam jumlah risiko ditanggung ketika menggunakan broker akses tradisional atau dalam talian atau langsung. Broker akses langsung mungkin lebih cepat.

Terdapat pilihan meletakkan standard bagi beribu-ribu stok yang didagangkan di Chicago Board Options Exchange (CBOE) dan meletakkan pilihan bagi niaga hadapan yang didagangkan di Chicago Mercantile Exchange (CME). Opsyen dan niaga hadapan adalah kedua-dua jenis kontrak derivatif. Kontrak pilihan opsyen lain (OTC) lain juga tersedia.

Pelbagai pilihan peserta pasaran menghadapi pelbagai jenis risiko. Terdapat pilihan pembeli, penjual pilihan, penulis pilihan tertutup dan penulis pilihan telanjang.

Letakkan pembeli pilihan menghadapi risiko bahawa keselamatan yang mendasari tidak akan berkelakuan seperti yang diharapkan dan premium mereka boleh kehilangan semua nilai masa mereka. Sekiranya harga di pasaran melebihi harga mogok pada tamat tempoh, opsyen akan tamat tempoh, tidak bernilai. Kehilangan keseluruhan premium adalah satu kejadian yang lazim dalam pembelian pilihan membeli-keluar. Membeli dalam-the-money meletakkan membantu mengurangkan sebahagian daripada risiko ini. Penjual pilihan adalah semata-mata seseorang yang sudah memiliki pilihan menjualnya. Penjual pilihan berbeza daripada penulis pilihan.

Penulis pilihan yang dilindungi memegang kedudukan pendek yang layak. Mereka menjual pilihan pada kedudukan yang mereka pegang. Mereka yang menulis dengan harga mogok yang keluar dari wang menghadapi risiko bahawa harga aset yang mendasari itu boleh jatuh di bawah harga mogok dan rakan niaga mereka boleh melaksanakan pilihan. Mereka mungkin mempunyai kedudukan yang pendek dipanggil.

Penulis pilihan tersenyum menghadapi semua risiko yang dihadapi oleh penulis pilihan tertutup dengan risiko tambahan tentang perlunya memasuki kedudukan yang cepat kehilangan nilai dengan cepat di pasaran terbuka untuk menghentikan kerugian daripada kenaikan dalam kehilangan obligasi pilihan telanjang. Penjual pilihan tersembunyi menulis pilihan untuk kedudukan mendasar yang tidak mereka perolehi, perjudian bahawa mereka akan habis masa keluar wang, yang membolehkan penjual menjimatkan premium yang dikumpulkan. Ini boleh menguntungkan untuk satu masa, tetapi sering berakhir dengan kerugian yang besar, yang menghapuskan kebanyakan atau semua keuntungan terkumpul.