a:

Dana yang diperdagangkan, atau ETF, dan dana indeks sangat popular dengan pelabur; kedua-dua menawarkan kelebihan berbanding dana bersama secara aktif diuruskan. Persoalan sama ada untuk memasukkan mereka dalam portfolio pelaburan anda sebahagian besarnya diputuskan sama ada mereka sesuai dengan gaya, strategi dan matlamat pelaburan peribadi anda.

Dana indeks adalah dana bersama secara pasif yang direka untuk mencerminkan prestasi indeks pasaran seperti S & P 500. Dua kelebihan utama dana indeks pasif yang diuruskan atas dana bersama yang diuruskan secara aktif adalah (1) nisbah perbelanjaan pengurusan yang lebih rendah, yang mana biasanya separuh hingga dua pertiga kurang dari yuran dana yang diuruskan secara aktif dan (2) semata-mata hakikat bahawa dana indeks secara historis mengungguli majoriti dana yang diuruskan secara aktif. Walau bagaimanapun, terdapat beberapa dana yang diuruskan secara aktif yang menghasilkan pulangan pelaburan yang lebih tinggi daripada dana indeks, dan kelemahan utama dana indeks adalah kekurangan fleksibiliti yang secara automatik menghalang mereka daripada dapat membuat keuntungan dramatik lebih tinggi dan lebih tinggi dari prestasi pasaran.

AD:

ETF adalah pelaburan ekuiti yang dibina untuk mengesan komoditi, indeks, sektor pasaran atau bakul aset, yang didagangkan dengan cara yang sama seperti stok individu. ETF telah melonjakkan populariti dengan pelabur sejak penampilan mereka di peringkat pelaburan. Perbandingan ETF kepada dana bersama melibatkan beberapa faktor, tetapi konsensus semasa adalah bahawa kelebihan keseluruhan pergi ke ETF. Antara kelebihan yang ketara, ETF menawarkan perkara berikut:

AD:

- Apabila mereka boleh diniagakan seperti stok, ETF menawarkan kelebihan menjadi lebih cair. Mereka boleh dibeli atau dijual bila-bila masa semasa waktu dagangan. Mereka lebih fleksibel. Mereka boleh dijual pendek; ETF juga dikecualikan daripada peraturan uptick pada jualan pendek yang terpakai kepada stok. Mereka juga boleh dibeli pada margin, dibeli dengan had had dan dilindung nilai dengan pilihan.
- ETF mempunyai yuran pengurusan yang lebih rendah.
- Mereka lebih menguntungkan mengenai cukai; dengan membeli dan menjual dalam "bursa seperti-jenis," ETF mengelakkan peristiwa yang boleh dikenakan cukai, yang mengelakkan kos penebusan harian yang dana menanggung dan meminimumkan cukai keuntungan modal.
- ETF lebih mudah diakses oleh pelabur kecil kerana pelabur boleh membeli saham individu ETF, sementara banyak dana bersama mempunyai pelaburan minimum $ 2, 500 atau lebih. Ini boleh merugikan dari segi kos urus niaga kerana membeli ETF bermaksud membayar komisen pembrokeran.
- ETF menyediakan akses yang lebih mudah kepada pelaburan alternatif, mewujudkan pelbagai peluang pelaburan yang lebih luas. Terdapat ETF yang melabur dalam komoditi dan bursa asing, dan menawarkan keupayaan untuk melabur secara meluas dalam pasaran asing dan baru muncul.

AD:

Satu kelemahan ETF adalah bahawa mereka tidak boleh mengembalikan semula dividen.

Dana indeks biasanya lebih sesuai untuk pelabur yang kurang canggih dan lebih berisiko yang mempunyai peluang pelaburan jangka panjang. Sebagai contoh, mereka yang menggunakan pelaburan ekuiti sebagai sebahagian daripada rancangan persaraan jangka panjang dan lebih suka menyimpan perkara yang mudah, meminimumkan kos pelaburan dan melihat untuk membuat keuntungan yang berpatutan dari trend sejarah nilai pasaran untuk meningkat dari masa ke masa.

ETF lebih menarik bagi pelabur dengan gaya pelaburan yang lebih banyak, mereka yang secara agresif mencari pulangan jangka pendek yang lebih tinggi mengenai pelaburan dan pelabur yang canggih yang menginginkan akses yang lebih besar kepada pelaburan alternatif seperti pasaran forex dan niaga hadapan.