Memulakan perniagaan baru biasanya memerlukan wang untuk aktiviti yang berkaitan dengan usaha keusahawanan yang mungkin termasuk membangunkan produk atau perkhidmatan, kajian kemungkinan, kajian pasaran, prototaip bangunan, identifikasi pasaran dan pelanggan, kemudahan pengadaan / pengambilan pekerja, dan sebagainya. Graf ilustrasi termasuk dalam artikel berkaitan Kenapa, Bagaimana, Di mana dan Apabila Usahawan Membuat Wang menunjukkan keperluan wang pada peringkat awal perniagaan.

Walaupun pelbagai pilihan pembiayaan, pembiayaan tidak mudah, dan pemilik perniagaan dan usahawan mungkin mempunyai pemahaman yang terhad tentang kebaikan dan keburukan sumber pembiayaan yang ada. Mari kita periksa dua jenis pembiayaan permulaan: Hutang dan Ekuiti.

Perniagaan Berdiri vs Pemula

Perniagaan sedia ada mempunyai keperluan pendanaan yang berbeza, latar belakang, perspektif, dan rekod trek daripada pemula. Perniagaan sedia ada mempunyai rekod trek yang telah ditetapkan dengan nombor terperinci. Mereka dengan mudah boleh mewajarkan keperluan kewangan mereka dan lebih baik untuk pembiayaan berdasarkan rancangan konkrit untuk pengembangan ke wilayah baru atau sektor perniagaan, disokong oleh pengalaman terdahulu.

Startups biasanya perniagaan baru masih mengambil bentuk atau usaha keusahawanan berdasarkan penawaran produk atau perkhidmatan baru. Maklumat latar belakang tidak tersedia, kejayaan diragukan, dan kemampanan boleh menjadi berisiko. Akibatnya, hanya bilangan pelabur yang terhad yang sanggup memulangkan modal permulaan.

Pinjaman Perniagaan

Secara ringkas, pinjaman adalah wang yang diterima hari ini untuk dibayar balik pada masa akan datang bersama-sama dengan faedah (berdasarkan kriteria yang telah ditetapkan).

Sumber pelbagai boleh didapati untuk pinjaman. Seseorang (ahli keluarga, rakan) atau perniagaan (bank, pelabur, modal teroka, dll.) Boleh bertindak sebagai pemberi pinjaman, berdasarkan kepercayaan antara pemberi pinjaman dan peminjam atau pelan perniagaan yang meyakinkan. Pinjaman boleh menjadi mudah untuk mendapatkan (dari rakan atau keluarga) dengan kertas kecil, tetapi boleh menjadi agak rumit jika diperoleh dari sumber luaran sebagai persuasi dan formalitas yang banyak diperlukan.

Kelebihan pembiayaan pinjaman termasuk:

• Pinjaman lebih mudah difahami dan diguna pakai sekiranya jumlah pembiayaan relatif kecil dan sederhana.
• Peminjam biasanya tidak mempunyai sebarang kawalan atau mengatakan dalam keputusan perniagaan selagi pembayaran dibuat tepat pada masanya.
• Penglibatan pemberi pinjaman berakhir sebaik sahaja peminjam membayar balik pinjaman (dengan bunga).
• Beberapa negara menawarkan faedah cukai atas faedah yang dibayar kepada pinjaman perniagaan.
• Bayaran balik pinjaman berasaskan jangka menyediakan nombor mudah untuk projek untuk aktiviti perniagaan pada masa akan datang, membolehkan rekod prestasi yang mantap dan memenuhi keperluan perakaunan untuk keperluan perniagaan / pendanaan masa depan.
• Kerajaan sering menawarkan pinjaman bersubsidi untuk perniagaan kecil (Berkaitan: Pengenalan kepada Pinjaman Kerajaan).Sebagai contoh, Pentadbiran Perniagaan Kecil AS (SBA) menawarkan program pinjaman SBA.

Jumlah pembiayaan mungkin berbeza-beza mengikut pembekal pinjaman yang berlainan (dan peraturan yang terlibat), dan kadang-kadang menjadi cabaran:

• Ahli keluarga yang bersedia menawarkan pinjaman tanpa faedah mungkin perlu mempertimbangkan had cukai hadiah. Pemberi pinjaman mungkin dipaksa untuk mengenakan kadar faedah set IRS minimum kepada ahli keluarga yang lain.
• Pemberi pinjaman individu mungkin perlu memenuhi peraturan yang ditetapkan dan kertas kerja yang diperlukan.
• Pinjaman dari seorang pelabur malaikat mungkin telah menetapkan had pada kedua-dua pihak. Keperluan pembiayaan permulaan sebanyak $ 100, 000 mungkin terlalu kecil untuk dipertimbangkan oleh dana modal teroka yang hanya pinjaman kepada perniagaan yang memerlukan sekurang-kurangnya $ 5 juta.

Selain itu, peminjam boleh meminta gadai janji atau jaminan daripada rakan sekutu / ahli keluarga yang lain secara langsung atau tidak langsung dari perniagaan permulaan untuk mendapatkan wang mereka dan mengelakkan risiko.

Pembiayaan Ekuiti

Dalam pembiayaan ekuiti, pemilik perniagaan menawarkan sebahagian daripada perniagaan mereka kepada pelabur sebagai pertukaran untuk jumlah dana yang diingini.

Manfaat pembiayaan ekuiti:

• Risiko secara tidak langsung diambil oleh pelabur yang menyediakan dana.
• Tidak ada syarat untuk membayar balik dana sekiranya perniagaan itu berlarutan.
• Ia memberikan penilaian yang dikenali kepada perniagaan permulaan.

Cabaran pendanaan ekuiti:

• Ia boleh menjadi kompleks untuk difahami.
• Pemilik perniagaan mengorbankan sebahagian daripada bahagian perniagaan mereka kepada pelabur.
• Pengambilan keputusan yang penting akan memerlukan kelulusan pelabur.
• Terdapat kos tinggi yang dikaitkan dengan formaliti undang-undang, pentadbiran dan prosedur.
• Tempoh masa pendanaan boleh menjadi sangat panjang.
• Terdapat bilangan pelabur terhad yang bersedia membantu permulaan.
• Mengekalkan hubungan pelabur adalah yang paling penting walaupun pengaruh positif / negatif terhadap perniagaan, kerana reputasi keseluruhan pemilik permulaan mungkin berisiko dalam kumpulan kecil pelabur ekuiti.

Hutang atau Ekuiti?

Mengekalkan pembiayaan apa-apa jenis bukan sekadar mahu 'x' jumlah wang dan memohon untuknya. Pertimbangan yang pemikiran dengan pendekatan sistematik dapat membantu seseorang membuat pemilihan yang tepat. Kewajipan hutang hutang pembayaran masa depan sama ada perniagaan itu berjaya atau kegagalan. Walaupun ekuiti mengambil alih pemilikan sebahagian, membatasi kebebasan pemilik perniagaan untuk beroperasi seperti yang dia mahu. (Ingat, Apple, Inc. [AAPL AAPLApple Inc174. 81 + 0 32% Diciptakan dengan Highstock 4. 2. 6 ] Pendiri Steve Jobs pernah dipecat dari syarikatnya sendiri kerana perbezaan pengurusan dan pelabur.)

• Pilih tempoh untuk perniagaan anda (contohnya, bilangan bulan sebelum melancarkan). Bersedia dengan strategi keluar jika perkara-perkara tidak berjalan dalam jangka masa yang ditentukan. Keperluan pendanaan anda boleh turun secara drastik sebaik sahaja anda menyelesaikan hala tuju masa perniagaan perniagaan anda.
• Tentukan keperluan modal anda dalam jangka masa perniagaan yang sesuai (tiga bulan, enam bulan, satu / dua / tiga tahun).
• Kumpulkan semua simpanan peribadi anda. Menambah pendapatan yang diunjurkan dari pekerjaan anda yang sudah ada atau sumber pendapatan alternatif (seperti sewa), sepanjang jangka usaha yang diinginkan.
• Tambahnya pendanaan sifar / murah yang ada dari ahli keluarga dan rakan kongsi yang berkepentingan (selepas cukai dan pertimbangan kepentingan).
• Tiba pada jumlah defisit, yang kini menjadi penunjuk tepat keperluan pendanaan yang realistik anda.
• Jika jumlah pembiayaan yang diperlukan adalah sederhana, pergi untuk pembiayaan hutang yang relatif lebih mudah, dengan syarat anda mampu membayar pembayaran faedah dan syarat pemberi pinjaman.
• Moderate kepada keperluan pembiayaan bersaiz besar boleh menjadikan pembiayaan ekuiti lebih menarik (selepas mempertimbangkan sifat kompleks perjanjian dan kehilangan sebahagian pemilikan perniagaan). Syarikat-syarikat pertumbuhan tinggi sering pergi untuk pembiayaan ekuiti, meramalkan pulangan masa depan yang lebih tinggi berdasarkan pelaburan besar.
• Keperluan pendanaan yang lebih besar mungkin bermakna pemilik perniagaan akan menginginkan gabungan kedua-dua hutang dan pembiayaan ekuiti.
• Terokai campuran masa yang terikat. Mulai dengan pinjaman kecil hingga sederhana, dan jika permulaan anda menunjukkan tanda-tanda kejayaan pada akhir tempoh hutang, pergi untuk pembiayaan ekuiti yang lebih besar.

Bottom Line

Tiada pemberi pinjaman akan membiayai perniagaan melainkan ada tanda-tanda kejayaan yang pasti dan jaminan pulangan yang dirasakan. Pemilik permulaan perlu mendekati pemberi pinjaman dengan rancangan perniagaan konkrit, model perniagaan yang jelas, laluan pertumbuhan, dan pulangan yang dijangka. Akhirnya, hutang boleh tukar dan ekuiti boleh tukar adalah pilihan pembiayaan lain yang boleh dipertimbangkan.