Apabila harga saham mula naik dengan cepat, penjual pendek ingin. Ini adalah kerana pelabur yang melonggarkan stok hanya mendapat keuntungan apabila stok turun. Walau bagaimanapun, kerugian pelabur adalah keuntungan squeezer pendek, kerana penjejas pendek dapat meramalkan jendela waktu di mana stok akan meningkat, membeli ke stok dan menjual pada puncaknya. Bunyi seperti teknik menarik? Mari kita lihat bagaimana ia berfungsi - dan apabila gagal.

Memahami Squeezes Pendek

Sebelum anda dapat memahami sepenuhnya perasan pendek, anda perlu memahami bagaimana seluar pendek, yang mewujudkan peluang untuk memerah, bekerja.

Jika stok telah terlebih nilai, penjual pendek akan meminjam stok melalui akaun margin berdasarkan firasat bahawa harga stok akan turun. Kemudian penjual pendek akan menjual stok dan menahan hasil dalam margin akaun sebagai cagaran. Akhirnya, penjual perlu membeli stok lagi dalam apa yang disebut membeli balik. Sekiranya harga stok turun, penjual pendek membuat wang kerana dia boleh membayar tunai pada perbezaan antara harga saham yang dijual pada margin dan harga saham yang dikurangkan yang dibayar kemudian. Walau bagaimanapun, jika harga naik, harga belian semula boleh meningkat melebihi harga jualan asal, dan penjual pendek perlu menjualnya dengan cepat untuk mengelakkan kerugian yang lebih tinggi.

Contoh - Anatomi Jualan Pendek Anggapkan bahawa Syarikat C dipinjam pada margin dan "Penjual Pendek Bob" kemudian menjual 100 saham pada $ 25. Beberapa hari kemudian, harga saham Syarikat C jatuh kepada $ 5 sesaham dan Bob membelinya kembali. Dalam kes ini, Bob memperoleh $ 2, 000 [($ 25 x 100) - ($ 5 x 100)]. Walau bagaimanapun, jika kenaikan harga saham, Bob masih bertanggungjawab terhadap harga stok apabila ia menjualnya. Jadi, jika Bob membeli kembali stok pada $ 30 daripada $ 5 seperti contoh di atas, dia kehilangan $ 5 per saham. Bahawa $ 5 kali 100 sama dengan $ 500 yang Bob harus membayar.

Tetapi bagaimana jika Bob bukan satu-satunya penjual pendek yang mahu membeli semula saham sebelum mereka kehilangan lebih banyak wang ketika saham naik? Dia perlu menunggu gilirannya ketika dia cuba menjual, kerana orang lain juga berteriak untuk menghilangkan stoknya, dan tidak ada batasan seberapa tinggi stoknya dapat naik. Oleh itu, tidak ada batasan harga yang boleh dibeli oleh penjual pendek untuk membeli semula stok.

Ini adalah tempat penjejas pendek masuk dan membeli stok - sementara penjual pendek yang panik menyebabkan kenaikan harga yang lebih tinggi disebabkan oleh permintaan jangka pendek. Dalam kes ini, penjejak pendek yang bijak yang membeli stok semasa ia naik mesti terus masuk pada waktu yang tepat dan menjualnya pada puncaknya.

Meramalkan Squeezes Pendek

Meramalkan pemerasan pendek melibatkan mentafsir carta purata bergerak harian dan mengira peratusan faedah pendek dan nisbah faedah pendek.

Peratusan Faedah Pendek

Peramal pertama yang dilihat ialah peratusan faedah pendek: bilangan saham yang dipendekkan (faedah pendek) dibahagikan dengan bilangan saham terkumpul. Contohnya, jika terdapat 20,000 saham Syarikat A yang dijual oleh penjual pendek dan 200,000 saham saham yang belum dijelaskan, peratusan faedah pendek adalah 10%. Semakin tinggi peratusan ini, penjual yang lebih pendek akan bersaing antara satu sama lain untuk membeli kembali saham jika harga mula naik.

Nisbah Faedah Singkat

Nisbah bunga pendek ialah faedah pendek yang dibahagikan dengan jumlah dagangan purata harian saham yang dipersoalkan. Sebagai contoh, jika anda mengambil 200,000 saham saham pendek dan membahagikannya dengan purata dagangan harian sebanyak 40,000 saham, ia akan mengambil masa lima hari untuk penjual pendek untuk membeli semula saham mereka.

Semakin tinggi nisbah, semakin tinggi kemungkinan penjual pendek akan membantu mendorong harga. Nisbah bunga pendek lima atau lebih baik adalah penunjuk yang baik bahawa penjual pendek mungkin panik, dan itu adalah masa yang baik untuk membeli pemerasan pendek.

Carta Purata Pemindahan Harian

Carta purata bergerak harian menunjukkan di mana stok telah didagangkan untuk tempoh masa yang ditetapkan. Melihat carta purata bergerak 50 hari (atau lebih lama) akan menunjukkan sama ada terdapat puncak harga saham. Untuk melihat carta purata bergerak, lihat salah satu daripada banyak program perisian carta yang tersedia. Ini akan membolehkan anda membuat plot ini pada carta stok yang anda pilih.

Berita tentang industri yang menunjukkan arah aliran juga merupakan petunjuk yang baik untuk memerah potongan yang singkat, jadi pastikan dimaklumkan mengenai apa yang sedang berlaku di medan stok anda.

Risiko Terlibat

Jika stok telah memuncak, ia boleh jatuh. Kejayaan perasan pendek anda bergantung pada keupayaan anda untuk menjual stok pada puncaknya.

Kesimpulan

Mempekerjakan strategi pemerasan pendek bukanlah tanpa risiko, tetapi risiko itu dikurangkan dengan mengkaji secara teliti peramal pereputan pendek termasuk bunga pendek, nisbah minat pendek, rata-rata bergerak harian dan trend industri.