Pada pandangan pertama, polisi insurans hayat tetap dan kontrak anuiti mempunyai matlamat yang hampir bertentangan dengan kutub. Insurans hayat berada di sana untuk membantu keluarga anda jika anda mati secara tidak dijangka atau awal. Sementara itu, anuitas bertindak sebagai jaring keselamatan, biasanya bagi mereka yang pada tahun-tahun senior mereka, dengan menyediakan aliran pendapatan yang dijamin untuk hidup.

Walau bagaimanapun, syarikat yang memasarkan produk ini cuba meyakinkan para pelanggan bahawa kedua-duanya adalah alternatif pelaburan berhemat untuk pasaran saham dan bon. Dan dalam kedua-dua kes, pertumbuhan penangguhan cukai pada mana-mana aset pendasar adalah titik jualan utama.

Seperti yang berlaku, kontrak insurans dan anuiti juga mempunyai kelemahan yang sama: Kos curam yang mempunyai kecenderungan untuk menilai pulangan.

Untuk jelas, terdapat kes-kes tertentu apabila hampir mana-mana produk kewangan boleh masuk akal untuk tujuan tertentu. Tetapi, contohnya adalah kurang biasa bahawa sesetengah jurujual cenderung untuk membiarkannya. Mari kita lihat kebaikan dan keburukan kedua-dua instrumen sebagai pelaburan.

Insurans: Kelebihan

Alasan utama untuk mengambil insurans hayat ialah menjaga tanggungan anda sekiranya berlaku kelewatan anda. Tetapi tidak seperti dasar hayat jangka sederhana, yang hanya membayar faedah kematian, polisi hayat kekal (juga dikenali sebagai polisi nilai tunai) menambah komponen tabungan. Atas sebab itu, premium mereka cenderung sedikit lebih tinggi daripada yang mereka ada dengan dasar istilah nilai muka yang sama.

Dalam kes produk seumur hidup - salah satu bentuk insurans hayat tetap yang lebih popular - syarikat itu mengreditkan akaun tunai anda berdasarkan prestasi portfolio pelaburan yang agak konservatif. Jenis lain, seperti insurans hayat berubah-ubah, meningkatkan potensi pertumbuhan anda (serta risiko anda) dengan membolehkan anda memilih pelaburan dalam sekumpulan dana saham, bon dan pasaran wang.

Wang dalam akaun tunai / pelaburan anda berkembang berdasarkan dasar yang ditangguhkan cukai. Jadi tidak seperti pelaburan biasa atau akaun simpanan, anda tidak perlu membayar apa-apa cukai ke atas keuntungan pelaburan sehingga dana sebenarnya ditarik balik. Akibatnya, anda tidak mempunyai seretan pada pendapatan anda bahawa akaun yang boleh dikenakan cukai membawa bersama mereka.

Dasar-dasar ini juga menawarkan tahap kelenturan tertentu. Contohnya, jika baki tunai anda cukup tinggi, anda boleh mengambil pinjaman bebas cukai untuk membayar keperluan yang tidak dijangka. Selagi anda membayar balik diri anda - termasuk faedah - manfaat kematian penuh anda tetap utuh.

Insurans: Kontra

Tetapi strategi insurans hayat-sebagai-pelaburan mempunyai kelemahannya juga. Paling tidak mereka adalah yuran besar yang sering menemani dasar tersebut. Dengan banyak rancangan, kira-kira separuh daripada premium yang anda kuda pada tahun pertama membayar komisen untuk wakil jualan. Hasilnya, diperlukan beberapa saat untuk komponen tabungan dasar anda, yang juga dikenali sebagai nilai penyerahan tunai, untuk mula mendapat daya tarikan.

Di samping kos pendahuluan, anda menghadapi caj tahunan untuk yuran pentadbiran dan pengurusan, yang boleh menangkis keuntungan pertumbuhan dana yang dilindungi oleh dana anda. Sering kali, ia tidak jelas apa yuran yang tepat, sehingga sukar untuk membandingkan pembekal.

Ia juga patut menunjukkan bahawa banyak dasar yang luput dalam beberapa tahun pertama kerana bayaran premium yang cukup besar menjadi terlalu curam untuk mengekalkan pemegang polisi. Akibatnya, individu-individu ini mungkin melihat sedikit, jika ada, mengembalikan pelaburan mereka.

Insurans: Strategi Terbaik

Mengutuk pepatah, "Beli istilah dan melabur yang lain," banyak perancang kewangan berasaskan fi menyarankan bahawa pelabur membeli polisi jangka kos rendah untuk liputan insurans dan menggunakan "bakinya" iaitu, jumlah tambahan premium premium kekal yang akan dibiayai - untuk membiayai pelan keuntungan cukai seperti 401 (k) atau IRA. Pada masa yang sama, anda akan menghadapi bayaran pelaburan secara mendadak dengan cara ini, sementara masih menikmati pertumbuhan cukai tertunda dalam akaun anda.

Walau bagaimanapun, jika anda telah memaksimumkan sumbangan anda ke akaun-keuntungan yang berfaedah ini, polisi nilai tunai mungkin mula masuk akal. Walaupun begitu, anda akan menjadi lebih baik jika anda memilih penyedia bayaran rendah dan mempunyai tempoh masa yang panjang untuk membiarkan keseimbangan tunai anda berkembang.

Selain itu, individu-individu yang bernilai bersih tinggi kadang-kadang meletakkan dasar nilai tunai di dalam kepercayaan insurans hayat yang tidak boleh ditarik balik untuk mengurangkan cukai harta benda. Secara teknikalnya, kepercayaan membayar premium - bukan anda - jadi dasar itu tidak dianggap sebahagian daripada harta pusaka anda apabila anda mati. Memandangkan kadar cukai persekutuan tertinggi persekutuan pada tahun 2015 adalah 40%, penerima manfaat biasanya mempunyai warisan yang jauh lebih besar dengan cara ini. Untuk lebih lanjut, lihat 7 Alasan Sendiri Insurans Hayat dalam Amanah Tidak Boleh Ditarik .

Anuiti: Kelebihan

Kebanyakan daripada kita berharap untuk hidup sehingga umur tua, tapi umur panjang boleh membawa bahaya. Antaranya ialah risiko mengatasi wang anda.

Anuiti telah dibangunkan untuk membantu mengurangkan kebimbangan itu. Pada asasnya, anuiti adalah kontrak dengan penanggung insurans di mana anda bersetuju untuk membayar syarikat itu jumlah tertentu, sama ada dalam jumlah sekali atau melalui ansuran. Sebaliknya, ia membuat satu siri bayaran kepada anda sekarang atau pada masa hadapan.

Kadang-kadang pembayaran tersebut berlangsung selama tempoh tertentu - katakan, 10 tahun. Tetapi banyak anuiti menawarkan pengeluaran seumur hidup. Akibatnya, ketakutan untuk menghabiskan aset anda mula merosot.

Seperti dengan dasar insurans hayat tetap, jumlah produk anuiti telah meletup selama bertahun-tahun. Kini, anda boleh memilih antara kontrak "tetap" yang mengecilkan akaun anda pada anua kadar yang dijamin dan anu "berubah", di mana pulangan dipatok ke dalam bakul saham dan dana bon. Terdapat juga anuitas diindeks, di mana prestasi akaun anda terikat kepada penanda aras tertentu, seperti S & P 500. Untuk maklumat lanjut, lihat Anu Anu Berubah Variabel dengan Pilihan Pendapatan Terjamin .

Anuiti: Kekeliruan

Malangnya, masalah yang sering timbul dengan polisi insurans hayat tetap juga berlaku untuk anuitas.Sebagai contoh, jika anda menandatangani kontrak dengan syarikat insurans tradisional, anda boleh mengharapkan untuk membayar yuran komisen besar yang akan mengurangkan keuntungan jangka panjang anda.

Mungkin lebih menyusahkan adalah yuran penyerahan yang dapat mengikat dana anda selama 10 tahun. Angka berbeza dari satu pembekal ke seterusnya, tetapi tidak luar biasa untuk mengambil hit 7% pada setiap pengedaran berlebihan yang anda ambil selama beberapa tahun pertama kontrak.

Satu lagi kebimbangan adalah rawatan cukai. Sudah tentu, pendapatan anda berkembang berdasarkan dasar yang ditangguhkan cukai. Tetapi sebaik sahaja anda mula mengeluarkan wang - anda boleh berbuat demikian tanpa penalti apabila anda berusia 59½ - apa-apa keuntungan tertakluk kepada kadar cukai pendapatan biasa. Jika anda telah membeli stok dan bon sebaliknya, anda akan dikenakan cukai pada kadar keuntungan modal yang lebih baik.

Anuiti: Strategi Terbaik

Adakah kos yang tinggi bermakna anda harus menghindari anuitas sama sekali? Tidak semestinya.

Sesetengah orang memerlukan sedikit perlindungan untuk usia tua mereka, terutama jika mereka datang dari keluarga yang lama. Jika anda tidak mempunyai aset yang cukup untuk hidup sehingga usia 90 atau 100, aliran pendapatan seumur hidup mungkin masuk akal. Tetapi pakar mengatakan anda hanya perlu mendapatkan liputan sebanyak yang anda perlukan.

Pertama, tentukan berapa banyak wang yang anda perlukan untuk hidup dengan selesa dalam persaraan. Kemudian, potong sebarang sumber pendapatan lain, seperti pengeluaran 401 (k) dan bayaran Jaminan Sosial. Semasa persaraan menarik, anda boleh membeli anuiti pembayaran segera yang meliputi perbezaannya.

Jika anda seorang pelabur yang lebih muda, anuitas yang berubah-ubah mungkin menjadi alternatif jika anda telah memaksimumkan sumbangan anda 401 (k) dan IRA, dan masih boleh menggunakan beberapa perlindungan cukai. Hanya pastikan aset anda dibebankan oleh yuran yang tidak perlu. Hari-hari ini, syarikat-syarikat seperti Vanguard, Fidelity dan Jefferson National menawarkan anuiti kos rendah yang yurannya tidak akan mengambil gigitan besar daripada pulangan pelaburan anda.

Bottom Line

Sesetengah penasihat kewangan berpendapat bahawa insurans adalah insurans, dan pelaburan melabur, dan tidak pernah keduanya harus bertemu. Itu tidak semestinya begitu. Walaupun yuran dan kos pentadbiran dapat menjejaskan pulangan yang anda dapat dari polisi hayat kekal atau anuiti, kenderaan ini boleh menggunakan kegunaan cukai mereka, terutamanya untuk risiko yang merugikan dan mereka yang mempunyai nilai bersih yang tinggi. Sekiranya anda berfikir salah satu daripada produk ini mungkin sesuai untuk keperluan khusus anda, hanya Berhati-hati dengan Jurujual Anuitas dan Taktik mereka . Rujuk penasihat kewangan yang anda tahu tidak berfungsi untuk syarikat insurans - atau komisen dari satu.