S & P 500 mungkin pengkuantifikasi ekonomi S. U. yang paling tepat, mengukur permodalan pasaran terapung apungan kumulatif sebanyak 500 syarikat terbesar di negara ini. (Indeks tanda aras lain mengukur hanya harga saham, yang membatasi.) Oleh itu dengan adanya dana yang diperdagangkan di bursa pada akhir 1980-an, nampaknya semulajadi untuk mewujudkan ETF yang terdiri daripada nisbah nisbah saham yang dipaparkan pada S & P 500. Malah , ETF yang pertama yang pernah dibuat sebenarnya telah mengesan S & P 500 dengan cara sedemikian. Itu ETF dengan cepat dituntut daripada kewujudan (cerita panjang), tetapi pada tahun 1993 syarikat pengurusan pelaburan State Street Global Advisors telah membangunkan ETF yang setara, Penerimaan Depositary Standard & Poor (SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258.88 + 0. % Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ).

Lebih terkenal dengan singkatan arachnoid, SPDR, ia adalah ETF terbesar dan paling banyak didagangkan di dunia, dengan aset bersih $ 173 bilion. Malah, ia menghasilkan seluruh keluarga ETF yang dikenali sebagai dana SPDR, yang masing-masing memberi tumpuan kepada satu wilayah geografi atau sektor pasaran tertentu. ) SPDR Dijelaskan

Sejak debutnya pada tahun 1993, SPDR S & P 500 ETF (selepas itu "SPDR") telah membeli dan menjual komponennya dalam kontinjen jadual perubahan indeks yang mendasari. Maksudnya, SPDR perlu menjual komponen sedozen atau lebih setahun, kemudian menyeimbangkan semula. Sesetengah komponen itu dibeli oleh syarikat lain, dan sesetengahnya kehilangan tempatnya di S & P 500 dengan gagal memenuhi kriteria yang ketat. Apabila itu berlaku, State Street menjual komponen indeks keluar (atau sekurang-kurangnya, membuangnya dari pegangan SPDR) dan menggantikannya dengan yang baru. Hasilnya ialah ETF yang menjejaki S & P 500 hampir dengan sempurna. (

Untuk lebih lanjut, lihat: S & P 500: Indeks Anda Perlu Tahu .)

Sebagai S & P 500 ETF yang pasti, SPDR telah memberi inspirasi kepada beberapa peniru. Vanguard mempunyai dana sendiri S & P 500 secara generik bernama S & P 500 (VOO

VOOVanguard S & P500237. 79 + 0 .15% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), seperti juga iShares (IVV IVViShs Cr S & P500260. 62 + 0. 17% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ). Dengan aset bersih lebih daripada $ 170 bilion dan $ 58 bilion, masing-masing, mereka bersama SPDR menguasai pasaran dana gergasi ini yang tidak semestinya berisiko rendah, tetapi sekurang-kurangnya bergerak seiring dengan pasaran saham secara keseluruhan. Ya, ada kemungkinan anda akan kehilangan wang pada S & P 500 ETF dalam tempoh masa tertentu, tetapi jika anda berbuat demikian sekurang-kurangnya anda akan bersekutu dengan puluhan juta orang lain. ( Untuk lebih lanjut, lihat: 10 Cara ETF Boleh Meningkatkan Portfolio Anda .)

Jadi, apa yang dikatakan, satu S & P ETF sepatutnya sebaik yang akan datang, bukan?Kalaulah. Kerana hampir setiap orang yang pernah membina nasib tahu, anda mengumpulkan kekayaan dengan membelanjakan kurang daripada itu. Itu membawa kita kepada nisbah perbelanjaan.

Minda Nisbah Perbelanjaan

State Street mengenakan nisbah perbelanjaan sebanyak 0. 0945%, yang hampir dua kali Vanguard 0. 05%. iShares, RC Cola dari S & P 500 ETFs, lebih kurang berpecah perbezaan pada 0. 07%. Yang sepertinya akan membuat jawapannya jelas, jika soalannya adalah "Yang S & P 500 ETF yang patut saya beli? "(

Untuk lebih lanjut, lihat: Rasio Perbelanjaan: Panduan Lengkap Kepada Syarikat Pelaburan, Dana dan REIT .) Hanya itu tidak mudah. Sama ada berdasarkan keaslian, saiz, atau faktor lain, saham SPDR adalah yang paling banyak didagangkan oleh mana-mana S & P 500 ETF. Mereka berdagang berpuluh-puluh kali lebih kerap seperti saham Vanguard atau iShares S & P 500 ETF, menjadikannya mudah untuk calon penjual untuk menukar pegangan mereka kepada wang tunai. Kemudian lagi, S & P 500 ETF yang berdagang nipis masih berdagang hampir satu juta unit sehari. Anda mungkin perlu menunggu beberapa jam untuk menjadi benar-benar cair, dan bukannya beberapa minit. Kecuali anda fikir anda mungkin perlu membayar tebusan tebusan pada satu ketika dalam masa terdekat ini, itulah sebabnya untuk beralih dari iShares dan ke SPDR.

Selain itu, walaupun nisbah perbelanjaan 0. 0945% adalah rendah. Sangat mudah untuk mencari dana bersama yang nisbah perbelanjaannya sebanyak 20 kali. Memang, kategori kedua terdiri daripada dana yang memerlukan beberapa tahap pengurusan aktif, berbanding dengan mengesan saham yang membentuk indeks yang mana komponennya dipilih oleh pihak ketiga.

UIT vs ETF Satu lagi perbezaan yang lebih penting antara SPDR dan dua lagi ETF ET 500 adalah bahawa yang pertama mereka secara teknikal merupakan unit amanah pelaburan. Di sinilah menjadi penggerak awal boleh merugikan; SPDR terikat oleh struktur undang-undang kuno yang tidak menjangka pembentukan pelbagai ETF. State Street dengan itu mesti menyimpan semua saham yang dibeli secara dalaman. Vanguard dan iShares 'S & P 500 ETFs dibentuk secara berbeza, dan dibenarkan untuk meminjamkan saham mereka kepada firma lain dan mendapat faedah bersamaan. 500 saham dalam portfolio bermakna beberapa ratus pembayaran dividen juga. Daripada menyerahkan dividen kepada para pelabur sepanjang tahun, yang mana lebih daripada sekadar sedikit rumit, SPDR memegang pembayaran dividen secara tunai dan menanggungnya setelah pengedaran. iShares melabur semula dividen, yang memberi manfaat kepada pasaran lembu. Vanguard melabur wang tunai hariannya dengan kenderaan pelaburan ultra-rendah sendiri. (

Untuk maklumat lanjut, sila lihat: Bagaimana Nilai S & P 500 Dikira? )

Bottom Line

Bagi mereka yang menolak konsep memukul pasaran, atau kerja yang diperlukan di dalamnya, dalam S & P 500 ETF masuk akal. Bersabar dan anda akan mengesan nota pasaran untuk nota. Paling penting, firma pelaburan telah pun melaksanakan tugas untuk membeli jumlah yang betul bagi setiap komponen S & P 500, menggabungkan mereka ke dalam satu unit, dan menjadikannya tersedia dalam slivers yang cukup kecil bahawa sesiapa sahaja yang ingin membeli boleh membeli satu.Untuk nisbah perbelanjaan sederhana yang diberikan, itu adalah tawaran yang sangat baik. Dengan mengandaikan tiada pasaran beruang, tentu saja. ( Untuk bacaan yang berkaitan, lihat: Manfaat ETF Melabur .)