Kepercayaan yang panjang dipegang bahawa masa pasaran dan pelaburan adalah saling eksklusif, tetapi kedua strategi ini berfungsi dengan baik dalam menghasilkan pulangan yang mantap selama beberapa tahun. Usaha ini memerlukan langkah mundur dari minda beli-dan-pemulihan yang menyifatkan pelaburan moden dan menambah prinsip-prinsip teknikal yang membantu masa kemasukan, pengurusan kedudukan, dan jika diperlukan, mengambil keuntungan awal. (Untuk mengetahui lebih lanjut, lihat Beli-Dan-Hold Investing vs. Timing Market).

Bermula dengan set tip teknis ini yang boleh membimbing pelaburan anda melalui bahaya bahaya pasaran moden.

Menjadi Pelajar Kitaran Jangka Panjang

Perhatikan kembali dan anda akan melihat bahawa pasaran lembu berakhir pada tahun keenam pentadbiran Reagan dan tahun kedelapan dari pentadbiran Clinton dan Bush. Analog dan siklus bersejarah ini boleh bermakna perbezaan antara pulangan yang unggul dan peluang yang hilang. Kekuatan pasaran jangka panjang yang sama termasuk turun naik kadar faedah, kitaran ekonomi nominal, dan trend mata wang.

Menonton Kalendar

Pasaran kewangan juga mengisar melalui kitaran tahunan yang memihak kepada strategi yang berbeza pada masa-masa tertentu tahun. (Lihat Mengikut Musim Ke Masa Ke Hari Dagangan). Sebagai contoh, topi kecil menunjukkan kekuatan relatif pada suku pertama yang cenderung menguap ke suku tahunan ^ke , apabila spekulasi pada tahun baru mengembalikan minat. Sementara itu, saham teknologi cenderung untuk berfungsi dengan baik dari Januari hingga awal musim panas dan kemudian mereda hingga November atau Disember. Kedua-dua kitarnya kira-kira mengikuti pepatah pasaran untuk "menjual pada bulan Mei dan pergi".

Buy in Ranges yang Menetapkan Trend Baru

Pasaran cenderung untuk trend lebih tinggi atau lebih rendah kira-kira 25% masa dalam semua tempoh pegangan, dan terjebak dalam perdagangan sisi mendatar 75% . Kajian cepat terhadap corak harga bulanan akan menentukan bagaimana prospek pelaburan akan berlabuh di sepanjang paksi jarak trend ini. Dinamik harga ini mengikuti kebijaksanaan pasaran lama bahawa "langkah yang lebih besar, semakin luas pangkalan".

Beli Sokongan Dekat, Tidak Berdekatan Rintangan

Perkara terburuk yang boleh dilakukan oleh pelabur adalah untuk mendapatkan emosi selepas laporan pendapatan, menggunakannya sebagai pemangkin untuk memulakan kedudukan tanpa terlebih dahulu melihat harga semasa berhubung dengan sokongan bulanan dan tahap rintangan. Penyertaan yang paling menguntungkan datang apabila membeli ekuiti yang dipecah ke paras tertinggi sepanjang masa atau datang dari pangkalan mendalam pada jumlah yang tinggi. (Pada nota yang berkaitan, lihat Bagaimana Menghindari Pelaburan Emosi).

iShares Russell 2000 ETF (IWM IWMiSh Russ 2000148. 61-0. 07% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) berlaku dalam julat dagangan 2 tahun pada 2012 dan memperoleh 45 mata dalam 16 bulan sebelum merosot ke julat baru yang juga berlangsung selama 16 bulan sebelum menghasilkan aliran meningkat baru.Para pelabur merasakan kenaikan harga di bahagian atas dan menurun dalam separuh bahagian bawah 2014, walaupun membeli ke sentimen paling negatif di bahagian bawah julat menawarkan kemasukan yang paling menguntungkan. (Untuk lebih lanjut, lihat Trading Hari: Senario Utama Untuk Mengambil Keuntungan).

Membina Kemahiran Perikanan Bawah

Peniaga diajar untuk tidak turun ke bawah atau menangkap jatuh pisau, tetapi para pelabur mendapat manfaat apabila kedudukan bangunan yang telah jatuh keras dan cepat, tetapi menunjukkan ciri-ciri di bawah. (Lihat 3 Cara Beritahu Jika Stok Anda Telah Dibawah). Strategi logik yang menetapkan harga kemasukan dan harga capitan yang paling disukai, membeli tranche di sekitar nombor sihir sementara instrumen berfungsi melalui corak asas. Jika lantai terputus, jalankan pelan keluar yang melupuskan keseluruhan kedudukan pada atau di atas harga capitulasi.

Apple (AAPL AAPLApple Inc172 50 + 2. 61% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) teratas pada 100 selepas perhimpunan kuat dan memasuki pembetulan yang curam. Para pelabur yang prospektif boleh menarik satu grid Fibonacci yang menjangkaui trend 4 tahun dan mengenal pasti tahap harmonik yang boleh menarik minat belian yang kukuh. (Untuk lebih lanjut, baca Menempatkan Gred Fibonacci adalah Kunci Strategi Dagangan Anda). Penarikan balik yang jelas ditandakan menyokong pembelian tranche pertama kedudukan baru apabila kemerosotan mencapai 38. Anjakan 6% pada 66.

Keturunan terus ke tahap harmonik 50% pada 56, manakala Stochastics bulanan menyeberangi tahap oversold untuk kali pertama sejak 2009 dan harga diselesaikan pada EMA 50 bulan, tahap sokongan jangka panjang klasik. Pelabur mempunyai empat bulan lagi untuk membina kedudukan dalam asas yang berkembang, menjelang aliran meningkat yang mencecah paras tertinggi sepanjang tahun 2014. (Lihat lebih dalam: Gunakan Stochastics Mingguan Ke Masa Pasaran Berkesan).

Mengenalpasti Pasaran Berkoordinat

Kawalan silang algoritma antara ekuiti, bon dan mata wang menentukan persekitaran pasaran moden, dengan strategi putaran besar dalam dan keluar daripada sektor berkait secara harian, mingguan dan bulanan. Ini mendedahkan portfolio kepada risiko tinggi kerana kedudukan yang tidak berkaitan mungkin duduk dalam bakul makro yang sama, mendapat dibeli dan dijual bersama. Ini korelasi tinggi boleh memusnahkan pulangan tahunan apabila acara "angsa hitam" berlaku. (Lihat: Acara dan pelaburan Black Swan).

Mengurangkan risiko ini dengan menggabungkan setiap kedudukan dengan indeks berkaitan atau ETF, melakukan dua kajian sekurang-kurangnya sekali sebulan atau suku. Pertama, bandingkan prestasi relatif antara kedudukan dan pasaran yang berkaitan, mencari kekuatan yang mengenal pasti pelaburan yang baik. Kedua, bandingkan pasaran yang berkaitan dengan satu sama lain, mencari kekuatan relatif dalam kumpulan yang anda pilih sendiri. Anda menembak semua silinder apabila kedua-dua kajian menunjukkan kepimpinan pasaran.

Buy-and-Hold Sehingga Tidak Ada Sebab untuk Memegang

Dalam pendekatan pasif, pelabur duduk di tangan mereka tanpa mengira keadaan ekonomi, politik dan alam sekitar, statistik yang mempercayai yang menguntungkan keuntungan jangka panjang.Apa angka yang tidak memberitahu anda adalah dikira dengan indeks yang mungkin tidak mempunyai korelasi kepada pendedahan anda. Hanya meminta para pemegang saham yang membeli industri arang batu dalam tempoh 10 tahun yang lalu. Akibatnya, masuk akal bagi pelabur untuk mengenal pasti harga permodalan bagi setiap kedudukan.

Pelaburan yang menguntungkan anda juga mungkin memerlukan strategi keluar, walaupun anda pada mulanya merancang untuk memegangnya seumur hidup. Pertimbangkan kedudukan multiyear yang akhirnya mencapai tinggi bersejarah yang akan berlaku antara 5 dan 20 tahun. Tahap harga yang tinggi ini menandakan rintangan yang kuat yang dapat mengubah pasaran dan menghantarnya lebih rendah selama bertahun-tahun, jadi masuk akal untuk mengambil keuntungan dan menerapkan tunai kepada peluang jangka panjang yang lebih kuat.

Bottom Line

Peraturan pemasaan pasaran menggunakan pelaburan manfaat analisis teknikal klasik dan kedudukan jangka panjang lain dengan mencari harga dan masa terbaik untuk mendapatkan pendedahan dan keuntungan buku. Di samping itu, konsep-konsep abadi ini boleh digunakan untuk melindungi pelaburan aktif, menaikkan bendera merah apabila keadaan pasaran yang mendasari berubah dengan ketara.