Ramai orang menggunakan perkataan "trading" dan "melabur" secara bergantian apabila, dalam kenyataannya, mereka adalah dua aktiviti yang sangat berbeza. Walaupun kedua-dua peniaga dan pelabur mengambil bahagian dalam pasaran yang sama, mereka melakukan dua tugas yang sangat berbeza dengan menggunakan strategi yang sangat berbeza. Kedua-dua pihak perlu, bagaimanapun, untuk pasaran berfungsi dengan lancar. Artikel ini akan melihat kedua-dua pihak dan strategi yang mereka gunakan untuk membuat keuntungan di pasaran.

LIHAT: Pasif Vs. Pengurusan Aktif

Apakah Pelabur? Seorang pelabur adalah peserta pasaran yang orang awam paling kerap dikaitkan dengan pasaran saham. Pelabur adalah mereka yang membeli saham syarikat untuk jangka panjang dengan kepercayaan bahawa syarikat mempunyai prospek masa depan yang kukuh. Pelabur biasanya mengambil berat tentang diri mereka dengan dua perkara:

• Nilai - Para pelabur mesti mempertimbangkan sama ada saham syarikat mewakili nilai yang baik. Sebagai contoh, jika dua syarikat yang sama berdagang pada gandaan pendapatan yang berbeza, yang lebih rendah mungkin nilai yang lebih baik kerana ia menunjukkan bahawa pelabur perlu membayar kurang $ 1 pendapatan apabila melabur dalam Syarikat A berbanding dengan apa yang diperlukan untuk memperoleh pendedahan kepada $ 1 pendapatan di Syarikat B.
• Kejayaan - Pelabur mesti mengukur kejayaan masa depan syarikat dengan melihat kekuatan kewangannya dan menilai aliran tunai masa depannya.

Kedua-dua faktor ini boleh ditentukan melalui analisa penyata kewangan syarikat bersama dengan melihat trend industri yang boleh menentukan prospek pertumbuhan masa depan. Di peringkat asas, pelabur dapat mengukur nilai semasa sebuah syarikat berbanding kemungkinan pertumbuhan masa depannya dengan melihat metrik seperti nisbah PEG - iaitu, nilai P / E (nilai) syarikat kepada pertumbuhan (kejayaan) nisbah.

LIHAT: Nisbah PEG Rasio Kuku Ke Atas

Siapakah Pelabur Utama? Terdapat banyak pelabur yang berbeza yang aktif di pasaran. Sebenarnya, sebahagian besar wang yang sedang bekerja di pasaran adalah kepunyaan pelabur (tidak perlu dikelirukan dengan jumlah dolar yang didagangkan setiap hari, yang merupakan rekod yang dipegang oleh peniaga). Pelabur-pelabur utama termasuk:

• Bank Pelaburan - Bank pelaburan adalah organisasi yang membantu syarikat-syarikat dalam masyarakat dan menaikkan wang. Ini sering melibatkan memegang sekurang-kurangnya sebahagian sekuriti dalam jangka panjang.
• Reksa Dana - Ramai individu menyimpan wang mereka dalam dana bersama, yang membuat pelaburan jangka panjang dalam syarikat yang memenuhi kriteria tertentu. Reksadana dikehendaki oleh undang-undang untuk bertindak sebagai pelabur, bukan pedagang.
• Pelabur Institusi - Ini adalah organisasi besar atau orang yang memegang kepentingan besar dalam syarikat. Para pelabur institusi kerap kali termasuk orang dalam syarikat, pesaing yang melindungi dirinya dan pelabur peluang khas.
• Pelabur Runcit - Pelabur runcit adalah individu yang melabur dalam pasaran saham untuk akaun peribadi mereka. Pada mulanya, pengaruh peniaga runcit mungkin kecil, tetapi seiring berjalannya waktu, lebih ramai orang mengambil alih portfolio mereka dan, sebagai akibatnya, pengaruh kumpulan ini semakin meningkat.

LIHAT: Pelabur Institusi Dan Asas-asas: Apakah Pautan itu?

Semua parti ini ingin memegang jawatan untuk jangka panjang dalam usaha untuk berpegang teguh dengan syarikat itu sambil terus berjaya. Kejayaan Warren Buffett adalah bukti daya maju strategi ini.

Apa itu Pedagang? Pedagang adalah peserta pasaran yang membeli saham dalam syarikat dengan fokus pada pasaran itu sendiri dan bukannya asas syarikat. Pasaran bahawa komoditi perdagangan memberi pinjaman kepada para peniaga. Lagipun, sangat sedikit orang membeli gandum kerana kualiti asasnya - mereka berbuat demikian untuk memanfaatkan pergerakan harga kecil yang berlaku akibat bekalan dan permintaan. Peniaga biasanya membahas diri mereka dengan:

• Corak Harga - Peniaga akan melihat sejarah harga dalam usaha untuk meramalkan pergerakan harga masa depan, yang dikenali sebagai analisis teknikal.
• Bekalan dan Permintaan - Pedagang terus berhati-hati dalam urus niaga dagangan mereka untuk melihat di mana wang itu bergerak dan mengapa.
• Emosi Pasaran - Para pedagang bermain dengan ketakutan para pelabur menerusi teknik seperti pudar, di mana mereka akan bertaruh terhadap orang ramai selepas langkah besar berlaku.
• Klien Perkhidmatan - pembuat pasaran (salah satu jenis peniaga terbesar) sebenarnya diupah oleh pelanggan mereka untuk menyediakan kecairan melalui perdagangan yang pesat.

Pada akhirnya, ia adalah peniaga yang memberikan kecairan kepada para pelabur dan selalu mengambil satu lagi perdagangan mereka. Sama ada melalui pasaran atau pudar, peniaga adalah bahagian penting dari pasaran.

LIHAT: Apa yang Dapat Pedagang Belajar Daripada Pelabur?

Siapa Peniaga Utama? Ketika datang ke volume, peniaga telah menewaskan para pelabur dengan tembakan panjang. Terdapat banyak jenis peniaga yang boleh berdagang sekerap setiap beberapa saat. Antara jenis peniaga yang paling popular ialah:

• Bank Pelaburan - Saham yang tidak disimpan untuk pelaburan jangka panjang dijual. Semasa proses penawaran awam permulaan, bank pelaburan bertanggungjawab menjual saham syarikat di pasaran terbuka melalui perdagangan.
• Pembuat Pasaran - Ini adalah kumpulan yang bertanggungjawab menyediakan kecairan di pasaran. Keuntungan dibuat melalui bid-ask spread dengan bayaran yang dikenakan kepada pelanggan. Pada akhirnya, kumpulan ini menyediakan kecairan untuk semua pasaran.
• Dana Arbitraj - Dana arbitraj adalah kumpulan yang cepat bergerak ke atas ketidakcekapan pasaran. Sebagai contoh, sejurus selepas penggabungan diumumkan, stok sentiasa bergerak pantas ke harga beli baru yang menolak premium risiko. Dagangan ini dilaksanakan oleh dana arbitraj.
• Peniaga / Firma Proprietari - Pedagang proprietari disewa oleh firma untuk menghasilkan wang melalui perdagangan jangka pendek. Mereka menggunakan sistem perdagangan proprietari dan teknik-teknik lain dalam usaha untuk membuat lebih banyak wang dengan mengkompaun keuntungan jangka pendek daripada yang boleh dibuat oleh pelaburan jangka panjang.

Garis Bawah Jelas, kedua-dua peniaga dan pelabur perlu agar pasaran berfungsi dengan baik. Tanpa peniaga, pelabur tidak akan mempunyai kecairan di mana untuk membeli dan menjual saham. Tanpa pelabur, peniaga tidak mempunyai asas untuk membeli dan menjual. Digabungkan, kedua-dua kumpulan membentuk pasaran kewangan seperti yang kita tahu mereka hari ini.