Pengurus aset Invesco Ltd. baru-baru ini memperoleh jebakan penasihat Jemstep. Walaupun Jemstep adalah pemain yang relatif kecil di kalangan penasihat robo, seperti pengambilalihan BlackRock Inc terhadap FutureAdvisor pada tahun 2015, motivasi di sebalik perjanjian ini nampaknya minat Invesco dalam teknologi Jemstep daripada pangkalan pelanggannya. Kepentingan Invesco di Jemstep adalah dengan platform institusi mereka yang ditujukan untuk penasihat kewangan. Malah, Invesco telah memutuskan untuk mematikan langsung Jemstep kepada platform pengguna tetapi akan pelanggan datuk semasa dalam.

Buy vs. Build

Pengambilalihan Invesco adalah satu lagi dalam rangkaian firma pengurusan aset yang membeli penasihat robo. Nampaknya firma-firma pengurusan aset ini akan mempunyai kewangan untuk membina robot penasihat mereka sendiri jadi mengapa mereka meletakkan wang mereka untuk membeli firma sedia ada? Salah satu sebab mungkin firma robo-penasihat ini pernah menjadi pemula dan membawa kebudayaan kepada pengurus aset yang tidak stabil ini. Walaupun teknologi dan pengetahuannya mungkin dapat ditiru, semangat keusahawanan mungkin tidak begitu mudah untuk ditiru. (Untuk lebih lanjut, lihat: Apa yang dimaksudkan oleh Penasihat Blackrock Robo-advisory .)

Firma pengurusan aset sedang melihat penasihat robo sebagai satu lagi cabang pengedaran. BlackRock sangat terbuka mengenai hakikat bahawa minat mereka untuk membeli FutureAdvisor pada tahun 2015 adalah tentang keupayaan untuk memanfaatkan teknologi mereka dan membawa platform mereka kepada penasihat dalam bekerja untuk firma yang mungkin tidak mempunyai akses kepada teknologi ini. Bank BBVA Compass baru-baru ini mengumumkan perkongsian dengan FutureAdvisor untuk membawa platform robo-penasihat kepada pangkalan pelanggannya.

Pendekatan Manusia-Robo Hibrid

Pengambilalihan Invesco terhadap Jemstep dan fokusnya kepada bahagian penasihat kewangan model perniagaan mereka adalah satu lagi contoh populariti penasihat manusia-robot penasihat hibrid di kalangan pengurus aset dan firma perkhidmatan kewangan besar yang telah membawa perkhidmatan robo-penasihat pada aliran. Perkhidmatan Penasihat Peribadi Vanguard telah sangat berjaya untuk firma itu dan mempunyai lebih daripada $ 26 bilion aset di bawah pengurusan pada 30 September 2015. Firma ini menunaikan pelanggan 30 mata asas dan sebagai balasan mereka menerima pelan kewangan dan cadangan peruntukan pelaburan dan aset dari penasihat kewangan manusia. Portfolio pelanggan dipantau dan diimbangi menerusi teknologi robo-penasihat, tetapi pelanggan terus mendapat akses kepada penasihat manusia mereka. Perkhidmatan ini berakar dengan baik dengan Baby Boomers, bukan kumpulan yang biasanya dikaitkan dengan penasihat robo. (Untuk lebih lanjut, lihat: Lihatlah Penasihat Robo Vanguard .)

Portfolio Pintar Institusi Pintar Charles Schwab Corp telah dilancarkan pada masa pelancaran mereka dengan banyak publisiti Schwab Intelligent Portfolios, robo mereka - Penasihat untuk pelabur individu.Versi institusi menawarkan penasihat kewangan yang menjaganya dengan akses Schwab ke teknologi melalui platform yang dibina oleh Schwab. Pelanggan log masuk dan mempunyai akses kepada portfolio yang disesuaikan oleh penasihat kewangan. Ini membolehkan penasihat kewangan untuk menangkap pelanggan yang berminat dengan jenis pengaturan ini, termasuk mereka yang mungkin mempunyai tahap aset yang lebih rendah maka penasihat kewangan mungkin memerlukan pendekatan penuh perkhidmatan mereka.

Schwab menang melalui menawarkan perkhidmatan lain untuk memastikan para penasihat pada platform mereka dan juga dari mana-mana aset tambahan di bawah pengurusan perkhidmatan ini mungkin masuk. Mungkin, sekurang-kurangnya beberapa dana yang diperdagangkan pertukaran (ETF) pada platform Portfolio Pintar Institusi yang digunakan oleh penasihat adalah Schwab ETFs. Schwab mengenakan bayaran penasihat jika aset syarikat mereka dengan Schwab berada di bawah ambang tertentu juga. (Untuk lebih lanjut, lihat: Perkhidmatan Robo-Penasihat Baru Schwab Dijelaskan .)

Pengambilalihan Invesco

Mengikut artikel oleh Pengurusan Kekayaan. com, "Apa yang membuat pendekatan Invesco unik adalah fokus pada penyelesaian robo-untuk-penasihat, dan bukannya model kos rendah yang diarahkan kepada pengguna. "Platform Jemstep adalah seni bina terbuka dan membolehkan para penasihat kewangan mempunyai fleksibiliti yang tinggi dalam menyesuaikan portfolio pelanggan berdasarkan produk pelaburan yang mereka anggap sesuai untuk klien tersebut. Peter Intraligi, ketua pengedaran Invesco untuk Amerika Utara menunjukkan dalam seksyen Wealth Management itu, "… Invesco tidak akan memerlukan penasihat menggunakan Jemstep untuk menjual produk pelaburan mereka. Beliau berkata, Invesco akan, tentu saja, memasukkan beberapa portfolio modelnya di platform, tetapi penasihat akan bebas untuk menggunakan, mengabaikan, mengubah dan menyesuaikan portfolio seperti yang mereka lihat patut. "

Pendekatan ini masuk akal sebagai penasihat kewangan mencari penyelesaian bagi pelanggan mereka. Invesco terikat untuk melihat pertumbuhan dalam penggunaan produknya secara langsung dan, jika platform Jemstep terbukti berguna kepada penasihat kewangan yang menggunakannya, mereka akan mempunyai nama dan mesej mereka di hadapan para penasihat ini. Penasihat kewangan mempunyai banyak pilihan dari segi teknologi robo-penasihat dan platform yang berkaitan. Pelancaran Jemstep sebagai platform Invesco yang terkurung mungkin akan kembali kepada Invesco. (Untuk lebih lanjut, lihat: Panduan untuk Memilih Penasihat Robo Terbaik .)

Berikutan Pemimpin BlackRock?

Pada tahun 2015 pengurus aset raksasa BlackRock memperoleh penasihat robo FutureAdvisor. Menurut Financial Times, "Tidak seperti pesaingnya, BlackRock tidak berniat untuk membina perniagaan tumpuan pengguna. Sebaliknya ia merancang untuk menggunakan FutureAdvisor untuk bekerjasama dengan bank, syarikat insurans, peniaga broker dan penasihat kewangan untuk membantu mereka menjual nasihat robo. Penasihat Robo kebanyakannya memperuntukkan dana pelanggan kepada ETF kos rendah atau dana indeks dan BlackRock adalah penyedia ETF terbesar di dunia. Ia menunjukkan ia akan memperluaskan perkhidmatan ini ke Eropah. "Dalam penganalisis kewangan Times yang sama, Haley Tam menunjukkan bahawa penasihat robo adalah faktor lain dalam trend yang kita lihat terhadap ETF pasif dan jauh dari pengurusan aktif.Trend ini memihak kepada unit BlackFock's iShares ETF.

Pada awal 2016 kita melihat contoh strategi BlackRock yang disebutkan di atas. Mereka mengumumkan kerjasama dengan Bank BBVA Compass untuk menawarkan platform digital untuk pelanggan bank. Mungkin banyak produk iShares BlackRock akan ditawarkan pada platform. (Untuk lebih lanjut, lihat: BlackShore iShares ETFs .)

Trend Kos Rendah

Populariti produk indeks pasif adalah sebahagian daripada trend ke arah kos yang lebih rendah dalam pelaburan. ETF lebih murah dan banyak pelabur mempersoalkan nilai membayar penasihat kewangan 1% atau lebih untuk memperuntukkan wang mereka. Pengurus aset tradisional yang mengabaikan trend ini melakukannya dengan bahaya mereka sendiri. Satu laluan kepada pengenalan perkhidmatan robo-penasihat adalah pengambilalihan seperti BlackRock dan Invesco. Membangunkan model mereka sendiri, seperti yang dilakukan oleh Vanguard dan Schwab, adalah satu lagi. Perjumpaan dengan perkhidmatan robo-penasihat yang sedia ada adalah satu lagi pilihan.

Garis Bawah

Perniagaan menyediakan nasihat kewangan berubah di semua peringkat. Penasihat Robo dan teknologi mereka menjadi bersepadu oleh penasihat kewangan, firma perkhidmatan kewangan, bank dan pengurus aset. Dalam banyak kes, versi yang paling berjaya ialah mereka yang mengintegrasikan teknologi dengan akses kepada penasihat manusia. Kami mungkin akan melihat trend ini berterusan dan berkembang di kalangan pengurus aset. (Untuk lebih lanjut, lihat: Apa yang Seterusnya untuk Space Robo-Advisor? )