Penasihat Pelaburan Berdaftar (RIAs) mempunyai banyak peraturan yang diharapkan dapat mematuhi dalam operasi dan transaksi harian mereka. Satu segmen penting dalam peraturan ini berkaitan dengan amalan pengiklanan mereka dan bagaimana mereka boleh membentangkan diri mereka kepada orang ramai dan kepada bakal pelanggan. Penasihat yang mengabaikan aturan ini meninggalkan diri mereka terbuka kepada tindakan disiplin dari Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa (SEC) atau agensi penguatkuasaan lain yang boleh termasuk sekatan, pembatalan lesen atau denda.

Peraturan Aturan

Banyak peraturan mengenai pengiklanan yang terkandung dalam peruntukan anti penipuan Akta Penasihat Pelaburan tahun 1940 yang terletak di Seksyen 206 dan Peraturan 206 (4) - 1. Peraturan-peraturan ini direka untuk mencegah para penasihat membuat kenyataan palsu atau tidak benar kepada pelanggan dan prospek mereka. Definisi apa yang menjadi peraturan dalam peraturan ini sangat luas; dalam kebanyakan kes, hampir apa-apa bentuk bahan bertulis yang diberikan atau dihantar kepada pelanggan memenuhi syarat untuk tujuan undang-undang. Apa-apa yang mengandungi "apa-apa pernyataan fakta yang tidak benar" atau yang "tidak benar atau mengelirukan" dilarang di bawah Peraturan 206. (Untuk lebih lanjut, lihat: 6 Tips Pemasaran Penting untuk Penasihat Kewangan .) >

Peraturan ini direka untuk berfungsi sebagai penangkap-semua yang boleh digunakan sebagai asas untuk menangani sebarang bentuk ketidakjujuran atau pernyataan palsu yang tidak ditangani oleh peraturan khusus yang lain. Apabila ia datang untuk menguatkuasakan peraturan ini, SEC mengambil kira beberapa faktor, termasuk tahap pengetahuan dan kecanggihan orang yang menerima dan apa-apa anggapan munasabah yang mungkin dibuat berdasarkan apa yang ditulis. Kaedah 206 juga menghalang penasihat daripada menggunakan testimonial apa-apa bentuk untuk nasihat atau perkhidmatan mereka yang disediakan secara langsung atau tidak langsung. Penasihat dibenarkan untuk membuat s yang merujuk kepada laman web pihak ketiga yang menawarkan ulasan tentang penyedia perkhidmatan, seperti pengalaman dengan penasihat atau pendapat tentang mereka. Walau bagaimanapun, laman web ini mestilah bebas daripada penasihat dalam semua cara, dan RIA mesti memaparkan versi lengkap dan tidak diedit mengenai apa yang dikatakan.

Penasihat yang menerbitkan keputusan cadangan pelaburan masa lalu mereka mesti memasukkan keputusan semua cadangan kolektif mereka sepanjang tahun lalu. Mereka juga mesti memasukkan maklumat yang bersesuaian mengenai sekuriti yang disyorkan bersama dengan bahasa peringatan. Dan selagi syarat-syarat tertentu dipenuhi, penasihat boleh mendedahkan prestasi cadangan pelaburan terbaik dan terburuk mereka. (Untuk lebih lanjut, lihat:

Tips Atas Pemasaran Perniagaan Penasihat Kewangan Anda .) Penasihat juga dibenarkan untuk mengiklankan prestasi pelaburan masa lalu mereka, dengan syarat semua maklumat berkaitan dengan fakta dan keadaan pelaburan dimasukkan, seperti prestasi pelaburan berbanding dengan pasaran pada umumnya. Keputusan masa lalu hipotesis prestasi model pelaburan generik juga boleh diterbitkan, selagi semua andaian dan keadaan yang berkaitan dimasukkan. Sebarang perbezaan antara strategi yang berdasarkan model dan strategi yang digunakan oleh penasihat mesti didedahkan.

Penasihat juga dilarang menyediakan sejarah prestasi lalu yang tidak termasuk semua yuran dan caj yang berkaitan. Prestasi kasar sebelum bayaran mungkin ditunjukkan selagi ia dilabelkan dengan jelas. Strategi diuji semula boleh diterbitkan, tetapi penasihat mesti mendedahkan kaedah perhitungan yang digunakan untuk model ini bersama dengan kemasukan bahawa model itu dibuat di belakang. Hanya maklumat sejarah yang boleh digunakan dalam model yang diuji. Penggunaan andaian semata-mata adalah dilarang.

Bottom Line

Peraturan yang digariskan di sini hanya terdiri daripada sebahagian kecil daripada peraturan yang ada untuk peraturan s. Penasihat yang menggunakan pemasar pihak ketiga juga harus memastikan bahawa mereka juga mematuhi undang-undang ini agar tetap mematuhi peraturan. Mereka yang mematuhi peraturan boleh mengelakkan kemungkinan liabiliti, sementara penasihat yang menjalankan peraturan ini mungkin melihat perniagaan mereka mengecut akibat tindakan penguatkuasaan. (Untuk lebih lanjut, lihat:

Penasihat: Hindari Kesalahan Umum Ini .)