Jika anda berada di pasaran untuk perancang kewangan bebas atau penasihat kewangan yang tidak bekerja untuk firma besar seperti Merrill Lynch, anda perlu tahu bahawa terdapat beberapa cara yang boleh mereka berikan dan caj untuk perkhidmatan mereka.

Tetapi semua perancang dan penasihat yang menguruskan aset selain daripada anuiti atau insurans hayat akhirnya jatuh ke dalam salah satu daripada dua kategori. Mereka boleh sama ada penasihat pelaburan berdaftar (RIAs) atau wakil berdaftar yang bekerja untuk peniaga broker bebas.

RIA Side

RIAs dikawal terus oleh Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa. Perancang kewangan jenis ini dipegang pada taraf kelakuan yang lebih tinggi daripada wakil berdaftar kerana RIA dijangka mematuhi standard tatalaku fidusiari. Piawaian ini memberi mandat bahawa RIA mesti sentiasa tanpa syarat meletakkan kepentingan terbaik pelanggan di hadapannya, tanpa mengira semua keadaan lain. (Lihat juga: Broker dan RIAs: Adakah Mereka Sama? )

Mereka juga dikehendaki untuk mendedahkan sebarang kemungkinan konflik kepentingan kepada pelanggan mereka dan bertindak dengan cara yang beretika dalam semua urusan perniagaan mereka. Sesetengah RIAs mengenakan pelanggan peratusan aset mereka di bawah pengurusan manakala yang lain mengecaj sama ada satu jam atau bayaran rata untuk membuang nasihat. Penasihat yang memilih model ini untuk amalan mereka mesti mendapatkan lesen Seri 65.

Broker Bebas Broker

Wakil berdaftar yang bekerja untuk rumah kawat utama seperti Merrill Lynch sering diberitahu produk apa yang hendak dijual, saham yang dicadangkan dan bagaimana mereka boleh menjalankan perniagaan mereka. Broker bebas tidak mempunyai sekatan ini, dan mereka biasanya mempunyai pilihan produk dan perkhidmatan yang lebih luas untuk pelanggan mereka daripada broker rumah kawat.

Peniaga bebas broker dilengkapi untuk menawarkan pelbagai penawaran pelaburan yang boleh melampaui jauh dari arus perdana seperti dana bersama dan anuiti. Kebanyakan mereka memasarkan pelaburan atau program persaraan yang canggih yang disesuaikan dengan kumpulan atau profesion tertentu seperti doktor atau doktor gigi serta penawaran alternatif seperti dana lindung nilai, kredit cukai, pelan tidak layak dan IPO. Perancang yang bekerja sebagai wakil untuk jenis syarikat ini akan mengenakan anda komisen untuk membeli pelaburan, tetapi mereka mungkin mempunyai sedikit kelonggaran dalam berapa banyak mereka mengenakan bayaran untuk jenis transaksi tertentu. (Lihat juga: Broker-Broker Bebas: Apa Yang Harus Anda Ketahui )

Mana Yang Betul?

Ketika datang untuk memilih seorang perancang, mungkin kelihatan seperti RIA akan menjadi pilihan yang jelas bagi mereka yang menginginkan seseorang yang diwajibkan untuk mencari kepentingan terbaik mereka. Tetapi hakikatnya, banyak perancang yang bekerja dengan komisen lurus juga bertindak sangat etis dan meletakkan kepentingan terbaik klien mereka di depan mereka sendiri.Sebagai RIA juga tidak menjamin tahap kecekapan tertentu, kerana ujian Seri 65 diperuntukkan terutamanya kepada undang-undang dan peraturan sekuriti persekutuan. (Lihat juga: RIAs and Brokers: Apa Perbezaan? )

Dan untuk merumitkan lagi perkara ini, banyak broker bebas juga membawa lesen Siri 65 supaya mereka boleh menawarkan program wang yang diuruskan dengan turnkey yang menyediakan aktif pengurusan profesional. Sesetengah RIA juga mempunyai kaitan dengan penjual broker supaya mereka boleh menawarkan produk seperti anuitas berubah-ubah, yang tidak meminjamkan diri ke platform RIA tulen.

Bottom Line

RIA dan broker bebas mempunyai kebebasan yang besar dalam cara mereka mengendalikan perniagaan mereka. RIAs terikat oleh sumpah fidusiari, sementara broker bebas mungkin mempunyai akses kepada produk atau perkhidmatan tertentu yang sukar dicari di tempat lain. Pilihan yang tepat untuk anda kemungkinan besar akan bergantung lebih kepada orang daripada model bisnis. Apabila anda menemui penasihat yang anda rasa benar-benar selesa, maka model perniagaan yang mereka gunakan mungkin akan menjadi kepentingan sekunder. (Lihat juga: The 15 Fastest Growing RIAs. )