Apabila mengambil seorang penasihat kewangan untuk mengurus portfolio anda, terdapat andaian automatik yang penasihat akan meletakkan kepentingan anda di atasnya atau miliknya. Melainkan penasihat anda bertindak di bawah piawaian fidusiari, bagaimanapun, tidak ada jaminan bahawa dia terikat untuk berbuat demikian. (Untuk lebih lanjut mengenai topik ini, lihat Memilih Penasihat Kewangan: Kesesuaian vs Standard Fidusia. )

Jabatan Buruh sedang berusaha untuk memberikan perlindungan yang lebih meluas bagi pelabur dengan memulakan peraturan fidusiari baru, yang biasanya memerlukan penasihat yang menguruskan akaun persaraan yang berkelayakan untuk bertindak sebagai fiduciari. Terdapat halangan yang berpotensi dalam pelan itu, bagaimanapun, bahawa pesara perlu sedar.

Peraturan Fidusiari dan Persetujuan Negatif

Di bawah garis panduan yang ditetapkan oleh Jabatan Buruh, penasihat kewangan akan terikat oleh sesuatu yang dikenali sebagai "Pengecualian Kontrak Terbaik Kepentingan" atau BICE. Kontrak ini akan mengawal kebolehan penasihat atau broker untuk mendapatkan komisyen semasa menawarkan nasihat yang bercanggah. Pelanggan mesti bersetuju untuk membenarkan penasihat untuk melakukannya melalui kontrak ini, dan sebagai pertukaran, penasihat akan terikat dengan peraturan fidusiari. Satu lagi kaveat utama peraturan DOL akan memerlukan penasihat untuk memberikan pendedahan sepenuhnya mengenai sifat produk pelaburan yang mereka jual dan komisen yang berkaitan.

Manfaat ini pesara kerana ia direka untuk membendung tindakan penasihat yang mungkin mengakibatkan yuran pengurusan yang lebih tinggi atau yang mengejar pesara ke arah pelaburan yang tidak semestinya sesuai. (Untuk lebih lanjut mengenai yuran penasihat, lihat: Panduan kepada Yuran Pelabur. ) Terdapat satu kaveat, bagaimanapun, bahawa penasihat anda boleh meminta anda untuk menarik diri. Jika anda tidak memberi perhatian, mungkin anda boleh melakukannya tanpa menyedarinya.

Jabatan Buruh membenarkan penasihat untuk meminta pengecualian, yang akan mengambil bentuk surat atau komunikasi e-mel yang menggariskan apa peruntukan peraturan fidusiari baru dan menyatakan apa yang perlu anda lakukan untuk mengambil kelebihan perlindungan ini. Jika anda tidak bertindak balas terhadap permintaan ini secara bertulis, mengakui bahawa anda ingin menggunakan standard fidusiar, anda dengan berkesan mengecualikan perlindungan melalui persetujuan negatif. (Lihat juga Pandang Pertama di Fiduciary Rule Final .)

Pesara yang tidak mengambil kesempatan daripada peraturan fidusiari mungkin membuka diri mereka dengan bayaran yang lebih tinggi pada akaun persaraan mereka. Ini amat bermasalah bagi pelabur yang mempunyai aset penting dalam IRA. Sekiranya penasihat anda menumpukan kepelbagaian anda dalam dana bersama yang tinggi untuk menjana komisen yang lebih besar, kos dapat merangsang pertumbuhan portfolio anda.

Bilakah Peraturan Fidusia Memerlukan Kesan?

Pelaksanaan peraturan akhir ditetapkan pada April 2017, tetapi peruntukan penuhnya tidak dijangka berkuatkuasa sehingga Januari 2018. Pelabur kemungkinan akan mula melihat permintaan pengecualian muncul dalam peti mel mereka pada bulan-bulan sebelum tarikh mula April , dengan mengambil kira peraturan itu tidak mengalami apa-apa semakan yang akan menyebabkan penangguhan.

Ada kemungkinan bahawa peraturan itu boleh dibatalkan sama sekali. Penggubal undang-undang dan kumpulan perdagangan industri terkemuka telah bersuara dalam penentangan mereka terhadap peraturan fidusiari. Antara hujah utama ialah peningkatan kos yang berkaitan dengan kepatuhan akan diteruskan kepada pelabur, yang berpotensi menaikkan harga mereka dalam julat pendapatan rendah ke pertengahan daripada pasaran sama sekali. (Untuk lebih lanjut, lihat: Peraturan Fiduciary: Apa Yang Berarti untuk Para Pelabur .)

Dengan asumsi peraturan itu dibenarkan untuk melaksanakan tanpa sebarang perubahan besar, pesara harus mencari komunikasi dari penasihat mereka atau broker. Jika anda prihatin tentang kehilangan notis pengecualian, anda boleh mengambil langkah-langkah proaktif untuk melindungi pelaburan anda dengan meminta penasihat anda memberikan pernyataan bertulis mengakui bahawa dia bertindak dalam kapasiti fidusiari. Kenyataan ini juga harus meminta penasihat untuk mendedahkan konflik kepentingan dan bayaran yang terlibat dengan setiap pelaburan.

Line Bottom

Peraturan fidusiari bertujuan untuk melindungi pensiunan dan pelabur lain dari amalan buruk di mana akaun persaraan mereka berkenaan. Pada masa ini, peraturan ini tidak dilanjutkan kepada akaun pelaburan yang boleh dikenakan cukai. Pengambilalihan yang paling penting untuk warga tua adalah untuk menyedari perubahan-perubahan yang akan datang supaya mereka boleh bertindak dengan sewajarnya untuk memastikan pelaburan mereka dilindungi.