Pencen dengan cepat menjadi perkara masa lalu di sektor swasta, tetapi bagi pekerja kerajaan mereka masih memegang. Walau bagaimanapun, peristiwa baru-baru ini di New Jersey membuktikan bahawa walaupun bagi mereka pekerja pencen sahaja tidak menjamin tabungan persaraan yang sihat. (Untuk lebih lanjut, lihat Seberapa selamatkah Pencen Anda? )

Apa yang Berlaku?

Semua orang membenci inflasi. Ia adalah kesan ekonomi yang menjejaskan wang anda dari masa ke masa. Ingat ketika roti yang digunakan untuk menelan belanja nikel? Mungkin tidak, tetapi ada saatnya. Kini anda bernasib baik untuk membayar kurang daripada satu setengah dolar untuk roti ukuran yang sama. Itulah inflasi.

Perkara yang sama berlaku dengan simpanan persaraan anda. Mungkin anda boleh bersara dengan selesa pada $ 1 juta hari ini, tetapi jika anda berusia 20 tahun dari persaraan, $ 1 juta tidak akan menjadi begitu mengagumkan.

Itulah sebabnya mengapa pelan pencen seperti Keselamatan Sosial memberi anda pelarasan kos hidup - dikenali sebagai COLA - paling tahun. Ia terikat dengan kadar inflasi, jadi wang anda mempunyai kuasa yang sama tahun depan seperti yang berlaku hari ini. Perkara yang sama berlaku dalam banyak rancangan pencen di luar Keselamatan Sosial. Pegawai polis bersenjata New Jersey, ahli bomba, guru dan pekerja kerajaan mendapat COLA sehingga 2011, tetapi kemudian keadaan berubah.

Seperti banyak negeri, rancangan pencen New Jersey kurang mendapat faedah. Ia memegang kira-kira 800,000 pensiun pekerja di tangannya, tetapi ia kira-kira $ 40 bilion yang tidak terkawal dan berisiko menjadi tidak solven. Itulah sebabnya Gubernur Chris Christie dan pentadbirannya meluluskan undang-undang yang menggantung COLA dan meminta peserta membayar lebih kepada sistem. Ia juga meningkatkan sumbangan penjagaan kesihatan dan meningkatkan umur persaraan. Undang-undang membenarkan COLA dikembalikan tetapi tidak sehingga program itu sekurang-kurangnya 80% dibiayai - sesuatu yang mungkin mengambil masa beberapa dekad.

Sekumpulan pensyarah bersara melancarkan pertempuran yang ke Mahkamah Agung New Jersey. Asas hujah mereka adalah bahwa COLA mempunyai perlindungan yang sama seperti pencen itu sendiri, tetapi dalam keputusan enam-ke-satu, pengadilan tidak setuju.

Menulis untuk majoriti, Hakim Jaynee LaVecchia berkata, "Walaupun kedua-dua pesara plaintif dan hujah-hujah yang terdahulu diajukan negeri mengenai persoalan itu, kekurangan tujuan perundangan yang tidak dapat dipertikaikan itu meletakkan kedudukan plaintif. "Dalam erti kata lain, kedua-dua pihak membuat hujah yang baik, tetapi bahasa asalnya tidak cukup khusus untuk mencari dalam pensiunan pesara.

Pentadbiran Christie memanggilnya kemenangan bagi pembayar cukai, tetapi yang lain berpendapat bahawa negeri itu hanya menukar peraturan selepas mengambil caruman pekerja untuk sekian lama. Sekiranya negeri itu telah hilang, ia akan menambah kira-kira $ 13 bilion kepada liabiliti yang tidak dibiayai pencen, menghantarnya ke atas insolvensi pada kadar yang lebih cepat, menurut Moody's Investors Service.

Bolehkah Ini Berlaku untuk Pencen Anda?

Dengan kata lain, sama sekali. Perbadanan Jaminan Manfaat Pencen (PBGC), agensi yang bertanggungjawab menginsuranskan pencen sektor swasta, didapati pada tahun 2014 bahawa sekurang-kurangnya satu juta pekerja berada dalam rancangan yang mungkin tidak solven dalam satu dekad. Walaupun PBGC berpotensi jatuh ke dalam ketidakmampuan bayar jika semua rancangan tersebut gagal.

Ada yang mengatakan bahawa dalam pelbagai negara pembuat undang-undang telah dijamin perlindungan yang luar biasa untuk program pencen negeri dan tempatan yang boleh menyebabkan mereka menjadi tidak solven. Illinois mempunyai kekurangan $ 111 bilion dalam pencennya untuk tahun fiskal 2015. Kerajaan mahu menaikkan cukai pendapatannya dari 3. 75% kepada maksimum potensi sebanyak 9. 75% untuk menampungnya.

Arizona mempunyai masalah yang sama seperti New Jersey - satu sistem pencen yang 67% tidak terkawal. Apabila negara menghapuskan COLA dalam kes-kes di mana ia kurang dari 90% dibiayai, mahkamah negeri menghendaki ia dipulangkan, tetapi itu tidak mengubah hakikat bahawa pencennya berada pada jalan ke ketidakmampuan bayar.

Keputusan Miskin?

Walaupun terdapat banyak kritikan bahawa pelan pencen membuat janji-janji yang jauh melebihi pelan persaraan yang lebih tradisional, ada yang mengatakan bahawa ia adalah masalah pengurusan. Di New Jersey, pelan itu tidak dapat melaksanakan pelan pelaburan baru tahun fiskal ini kerana ketidaksepakatan mengenai berapa banyak ia harus bergantung pada pelaburan dana lindung nilai - pelaburan melalui sejenis firma yang sering lebih berisiko daripada pengurus pelaburan yang lebih tradisional. Kerana perselisihan ini, dana itu lumpuh.

Ketika melihat sistem pencen Amerika Syarikat secara keseluruhan, ia turun 0. 08% berbanding S & P 500, yang meningkat 1. 36% pada tahun 2015. Itu bukan rekod prestasi yang sangat mengesankan bagi industri yang membayar banyak wang untuk pengurus profesional yang dipanggil.

Adakah selamat?

Jika anda seorang pekerja awam, pencen anda menghadapi risiko meneruskan rancangan New Jersey, tetapi kehilangannya sama sekali mungkin tidak akan berlaku. Jika anda pekerja di sektor swasta, kebangkrutan adalah risiko. Jika syarikat itu fail untuk kebankrapan Bab 7, anda mungkin kehilangan semua atau sebahagian besar pencen anda. Kebangkrutan Bab 11 mungkin tidak mengakibatkan sebarang kerugian, tetapi syarikat dalam masalah sama dengan rancangan persaraan dengan masa depan yang sangat dipersoalkan. PBGC menjamin kebanyakan pelan keuntungan-keuntungan sektor swasta. Klik di sini untuk mendapatkan maklumat lanjut.

Bottom Line

Pencen berada di bawah tekanan yang ketara. Syarikat-syarikat telah berpindah dari rancangan ini kerana kosnya yang tinggi. Hari-hari perasaan seperti persaraan anda dijaga kerana pencen anda tamat. Hari ini mempunyai IRA, 401 (k) atau pelan persaraan yang lain adalah sangat penting untuk menjaga diri sendiri, terutamanya jika anda agak muda dan mempunyai beberapa tahun atau dekad sebelum anda mencapai umur persaraan. Menguruskan persaraan anda dengan menggunakan pencen anda sebagai salah satu sumber pendapatan yang banyak kemudian dalam hidup. (Untuk lebih lanjut, lihat Lebih Pelan Pencen di Pembekuan Dalam .)