Perbankan Regional S & P SPDR ETF (NYSEARCA: KRE KRESPDR S & P Rg Bk56 84-0 56% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 Street Global Advisors adalah ETF perbankan serantau yang paling meluas di kalangan pelabur AS, sehingga 2016. Dengan $ 1. 7 bilion jumlah aset di bawah pengurusan (AUM), ia telah menarik lebih daripada tiga kali lebih banyak modal pelabur sebagai dana paling popular kedua, Bank Negara AS iShares ETF (NYSEARCA: IAT IATiSh US Reg Bk47. 44% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ). Terdapat sebab yang baik untuk populariti KRE: prestasi yang mengagumkan walaupun dalam persekitaran kadar faedah yang sangat rendah.

Keputusan Federal Reserve Bank pada Disember 2015 untuk akhirnya meningkatkan kadar faedah adalah berita mengalu-alukan untuk saham perbankan serantau. Peningkatan ini datang dengan nota bahawa, "Pendirian dasar monetari kekal akomodatif selepas kenaikan ini, dengan itu menyokong peningkatan selanjutnya dalam keadaan pasaran buruh dan pulangan kepada inflasi 2%."

Berbanding dengan bank pusat utama seperti Wells Fargo & Company (NYSE: WFC WFCWells Fargo & Co56 26% 16% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), bank-bank serantau yang lebih kecil memperoleh lebih banyak pendapatan mereka dari margin faedah bersih, iaitu keuntungan bersih bank menjana kepentingannya yang dikenakan ke atas kos peminjaman faedahnya sendiri. Oleh itu, rangsangan dalam kadar faedah biasanya lebih memberi manfaat kepada garis bawah bank seperti itu daripada keuntungan bank-bank utama yang memperoleh lebih banyak pendapatan daripada yuran perkhidmatan, sedangkan kadar yang rendah biasanya memberi tekanan ke atas garis bawah bank serantau. Kemerosotan pembukaan 2016 pasaran saham, digabungkan dengan ekonomi yang lembap, kini mempunyai penganalisis yang meramalkan tiada kenaikan kadar lanjut dari Fed pada 2016.

Pelabur bimbang tentang prospek ETF Perbankan Daerah SPDR jika kadar faedah kekal pada tahap rendah semasa mereka dapat menarik sedikit jaminan dari prestasi ETF sejak beberapa tahun yang lalu. Ia telah makmur dan memberikan pulangan yang mantap untuk pelabur walaupun dalam tempoh masa yang berlarutan, apabila kadar faedah telah diadakan pada paras buatan yang rendah.

Portfolio ETF SPDR S & P

Perbankan Wilayah Regional SPDR S & P ETF dilancarkan pada bulan Jun 2006. ETF menjejaki Indeks Perindustrian Pilih Sektor Awam S & P, indeks berwajaran yang sama yang direka untuk mencerminkan prestasi keseluruhan bank serantau Amerika Syarikat. Dana itu mengandungi 90 hingga 100 saham bank serantau, dengan itu menyediakan kumpulan syarikat yang pelbagai, wakil dalam segmen U ini.S. industri perbankan.

Pembobotan yang sama dengan indeks memberikan dana ke arah ke arah saham bank yang lebih kecil, walaupun firma pertengahan itu sebenarnya merupakan peratusan terbesar pada 48% portfolio. Permodalan pasaran rata-rata berwajaran pegangan portfolio dana adalah lebih kurang $ 7 bilion. Wajaran yang sama juga mengurangkan pendedahan kepada mana-mana stok tunggal. Malah pegangan terbesar dana itu tidak melebihi 3% daripada jumlah aset portfolio.

Nisbah harga untuk buku (P / B) rata-rata pegangan dana adalah kurang menarik 1. 1. Lima pegangan portfolio utama masing-masing mempunyai kira-kira 2. 8% daripada jumlah aset portfolio. Sehingga Mei 2016, mereka adalah SunTrust Banks Inc. (NYSE: STI STISuntrust Banks Inc. 86-0 89% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), Kawasan Kewangan Corp. (NYSE : RF RFRegions Financial Corp15 75-0 38% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), KeyCorp KEYKeyCorp18 52 + 0 03% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), Zions Bancorporation (NASDAQ: ZION ZIONZions Bancorp46 14-1. 43% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) dan Cullen / Frost Bankers Inc (CFR CFRCullen / Frost Bankers Inc97 70-0. 16% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ). Lima teratas mewakili kepelbagaian geografi U. S. yang luas, dengan firma perbankan yang berpusat di Georgia, Alabama, Ohio, Utah dan Texas. Nisbah pusing ganti portfolio tahunan ialah 27%. Nisbah perbelanjaan ETF adalah 0. 35%, sedikit di bawah kategori dana kewangan keseluruhan 0. 39%. Ia menawarkan hasil dividen sebanyak 1. 91%.

SPDR S & P Perbankan Regional ETF Performance

SPDR S & P Regional Banking ETF telah menunjukkan prestasi yang baik untuk para pelabur sejak tahun 2010. Purata pulangan tahunan lima tahun dana, pada Mei 2016, adalah 10. 38%, jauh melebihi prestasi kewangan kategori purata 8. 21%. Pulangan purata tahunan tiga tahun sebanyak 9. 17% juga mengatasi purata kategori 7. 05%. Malah pulangan satu tahun, yang merupakan negatif 2. 9%, masih menunjukkan ETF ini lebih baik daripada purata kategori, yang berada pada negatif 4. 08%. Pada bulan Mei 2016, dana turun 33% setahun (YTD), tetapi selepas permulaan gemetar hingga tahun ini, pulangan tiga bulan adalah positif pada 16. 14%.

KRE telah lebih banyak menunjukkan kebolehannya untuk melaksanakan dengan baik walaupun dalam persekitaran kadar tertekan. Walaupun kenaikan kadar faedah akan memanfaatkan pegangan portfolio dana, setakat ini selepas krisis kewangan 2008, bank serantau ETF ini telah berjaya berkembang tanpa menghiraukan angin kadar arah mana yang bertiup di Rizab Persekutuan. Berdasarkan prestasi bersejarahnya, KRE kelihatan seperti pembelian yang baik untuk para pelabur, walaupun kadar faedah masih rendah.