Pasaran moden telah berkembang menjadi mesin kompleks yang dapat mengatasi bahkan strategi dagangan yang paling berhati-hati. Mujurlah, kita boleh memecahkan aliran data besar-besaran ini ke dalam komponen melalui analisa konvergensi / penyelewengan (C / D). Konvergensi merujuk kepada keadaan dinamik di mana indeks utama bergerak ke langkah sementara perbezaannya memberi isyarat konflik, dengan nombor pasaran yang menarik arah yang bertentangan. (Untuk bacaan yang berkaitan, lihat: Seberapa boleh dipercayai menggunakan Peralihan Penumpuan Purata Bergerak untuk mencipta atau mengikuti strategi dagangan? ).

- Charles Dow membawa konvergensi ke dalam 20

th ^{ketika dia menegaskan bahawa purata popular terpaksa berpindah ke arah yang sama pada kadar yang sama untuk mengesahkan aliran menaik atau downtrend. (Untuk lebih lanjut, lihat:} Mengapa Perkara Dow ). Oleh itu, jika Purata Perindustrian mencetak satu siri tinggi dan tinggi yang lebih tinggi, Purata Kereta Api terpaksa mengikutinya untuk mengesahkan pasaran lembu. Sebagai alternatif, satu pengenaan purata yang lebih tinggi manakala yang lainnya menjual menunjukkan perbezaan atau "pengesahan tidak ", amaran tentang perubahan trend yang akan berlaku. Penyihir pasaran Linda Bradford Raschke mencatat pada tahun 1990-an bahawa hubungan antara mana-mana dua set data mewujudkan penumpuan atau penyelewengan yang boleh memberi kesan kepada analisis keselamatan. (Untuk bacaan berkaitan, lihat: 7 Pelabur Perempuan Cemerlang ). Tidak menghairankan, ini adalah asas bagi strategi algoritma moden yang membeli atau menjual ribuan instrumen di seluruh pasaran utama, cuba untuk memadankan pendedahan risiko-pada atau risiko-off kepada keadaan semasa.

Analisis penumpuan / penyelarasan boleh digunakan dalam banyak cara tetapi hendaklah menumpukan perhatian kepada mereka yang menawarkan manfaat terbesar ke bahagian bawah:

nada pasaran,

pilihan kedudukan dan < membaca pita . Nada Pasaran Pasaran ekuiti adalah terutamanya terdiri daripada saham, sektor dan indeks dengan hubungan C / D yang menentukan ayunan antara keadaan trend dan pelbagai. S & P 500, Nasdaq 100 (QQQ QQQPwrsh QQQ SerI153. 27 + 0. 96%

Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6

) dan Russell 2000 kini memenuhi tujuan yang sama seperti purata Dow's Industrial and Railroad , dengan interaksi antara indeks yang menjana spektrum keadaan pasaran yang luas. (Untuk lebih banyak pandangan, lihat: Bagaimana Indeks Pasaran Saham Berubah Pelaburan ). Hubungannya menjejaki dua tema utama: perubahan peratusan relatif dan urutan tinggi yang lebih tinggi, lebih tinggi, paras terendah dan rendah.

Secara umum, harapkan keadaan pasaran berikut berdasarkan prestasi relatif: Pemimpin S & P 500 - aktiviti institusi yang tepid.

S & P 500 laggard - tunai bergerak ke luar

Nasdaq 100 pemimpin - aktiviti institusi yang bersemangat.

• Nasdaq 100 laggard - ketakutan pertumbuhan lambat
• Russell 2000 pemimpin - semangat spekulasi yang semakin meningkat.
• Russell 2000 laggard - penerbangan ke keselamatan
• Korelasi prestasi tinggi - pengagihan semula modal berskala besar, ke dalam atau keluar dari ekuiti, bergantung kepada arahan.
• Posisi Pilihan
• Ikuti peraturan C / D mudah ini apabila memilih ekuiti untuk mengambil risiko panjang atau pendek:
• Cari saham yang sepadan atau melebihi prestasi sektor untuk jawatan panjang dan prestasi sektor yang terlambat untuk jualan pendek.

Ambil kedudukan yang panjang dalam sektor dan stok yang bertindak lebih baik daripada indeks yang luas dan pendek dalam sektor dan saham yang tertinggal di dalamnya.

Elakkan kedudukan lama dalam kedudukan menaik atau gagal dan posisi pendek apabila indeks terkunci bersama dalam penumpuan menaik.

• Elakkan kedudukan yang pendek di arah aliran menurun atau gagal dan kedudukan yang panjang apabila indeks terkunci bersama dalam penumpuan penurunan harga.
• SPDR S & P Trust (SPY
• SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258 45 + 0 33%
• Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6

) memasuki penurunan utama, memecah bulan Ogos rendah pada bulan Oktober. Komponen S & P 500 UnitedHealth Group (UNH UNHUnitedhealth Group Inc212 87 + 0 84% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) mengatasi dana itu, memegang di atas rendah pada Ogos dan menyiarkan > kenaikkan perbezaan. Kedua-dua instrumen ini kembali ke paras tertinggi September dan berakhir pada akhir tahun tetapi UNH mencatatkan peningkatan peratusan yang lebih tinggi, sejajar dengan corak harga yang lebih kukuh. Membaca Pita Akhir sekali, belajar membaca pita ticker menggunakan hubungan intraday C / D. (Untuk lebih lanjut, lihat: Memahami Pita Pencetak )

.

Untuk memulakan, simpan data berikut yang dekat pada hari pasaran: Tiga indeks utama atau rakan niaga hadapan. Indeks sekunder dan instrumen, termasuk DJ Transportasi Rata-Rata (DJTA), DJ Utilitas Rata-rata (DJUA) dan Indeks Semikonduktor PHLX (SOX). Pemerhatian komoditi atau dana asas untuk minyak mentah, emas, tembaga dan produk pertanian. Pilihan ETF yang merangkumi pelbagai sektor.

• NYSE dan Nasdaq terlebih dahulu berbanding penurunan, naik berbanding jumlah dan penunjuk TICK.
• Isu-isu yang popular di semua kumpulan pasaran utama.
• Tugas anda adalah untuk mendedahkan tema yang dapat diteruskan untuk keseluruhan sesi. Lengkapkan analisa laggard pemimpin indeks dan lakukan satu siri pemeriksaan realiti, melihat sama ada sektor lain bersatu dengan corak dan peratusan perubahan yang serupa. Kekurangan corak yang ketara bermakna anda memerhatikan keadaan yang berbeza yang memihak kepada julat sempit berbanding dengan hari-hari trend. Ia menjadi lebih menarik apabila penanda lain berbaris dengan penumpuan indeks kerana pita itu kemudian diposisikan untuk trend yang anda boleh bermain melalui sektor yang sepadan atau melebihi prestasi indeks. (Untuk bacaan yang berkaitan, sila lihat: C
• ETF Turapan Volatilitas Rendah Kecilkan Teruskan Streak Hot Mereka?
• )
• Bottom Line

Convergence menunjuk kepada keadaan yang dinamik yang mungkin menimbulkan trend yang kuat ketika penyelewengan mencadangkan kekeliruan dan konflik, lebih tipikal tindakan seragam.Sebenarnya terdapat ribuan titik data yang konvergen dan berbeza tetapi yang paling sedikit memberi impak kepada hasil anda. Konteks adalah kunci, oleh itu menetapkan tumpuan anda pada hubungan yang mempengaruhi strategi perdagangan yang anda lakukan pada hari, minggu atau bulan tertentu.