a:

Kaedah yang paling umum yang digunakan pelabur untuk menganalisa manfaat dan risiko yang berkaitan dengan pelaburan jangka panjang dalam pasaran saham termasuk analisis asas, analisis teknikal dan analisis kuantitatif. Analisis fundamental paling kerap digunakan apabila menentukan kualiti pelaburan jangka panjang dalam pelbagai sekuriti dan pasaran, manakala analisis teknikal digunakan lebih banyak dalam mengkaji keputusan pelaburan jangka pendek seperti perdagangan aktif saham. Pelabur menggunakan analisis kuantitatif untuk menilai kestabilan kewangan sesebuah syarikat. Walaupun sesetengah pelabur memilih penggunaan kaedah analisis tunggal untuk menilai pelaburan jangka panjang, gabungan analisis asas, teknikal dan kuantitatif adalah yang paling menguntungkan.

Analisis Fundamental

Majoriti pelabur yang ingin menilai keputusan pelaburan jangka panjang bermula dengan analisa asas syarikat, saham individu atau pasaran secara keseluruhannya. Analisis fundamental adalah proses mengukur nilai intrinsik keselamatan dengan menilai semua aspek perniagaan atau pasaran. Aset yang nyata termasuk tanah, peralatan atau bangunan yang dimiliki oleh syarikat disemak bersama dengan aset tak ketara seperti tanda niaga, paten, penjenamaan atau harta intelek. Apabila menilai skop pasaran saham yang lebih luas, pelabur menggunakan analisis asas untuk mengkaji faktor ekonomi termasuk kekuatan keseluruhan ekonomi dan keadaan industri tertentu.

Analisis fundamental menghasilkan nilai yang diberikan kepada keselamatan dalam kajian yang dibandingkan dengan harga semasa pelaburan. Pelabur menggunakan perbandingan untuk menentukan sama ada pelaburan jangka panjang layak dibeli kerana ia adalah underpriced atau jika ia bernilai dijual kerana ia terlalu mahal.

Analisis Teknikal

Proses menilai sekuriti melalui statistik dikenali sebagai analisis teknikal. Penganalisis dan pelabur menggunakan data mengenai aktiviti pasaran seperti harga stok sejarah dan jumlah dagangan untuk corak grafik dalam pergerakan sekuriti. Walaupun analisis fundamental cuba untuk menunjukkan nilai intrinsik keselamatan atau pasaran tertentu, data teknikal bertujuan untuk memberikan wawasan mengenai aktiviti masa depan sekuriti atau pasaran secara keseluruhannya. Pelabur dan penganalisis yang menggunakan analisis teknikal berasa sangat yakin prestasi masa depan dapat ditentukan dengan mengkaji corak berdasarkan data sejarah.

Analisis teknikal menggunakan data dari masa yang singkat untuk membangunkan corak yang digunakan untuk meramalkan sekuriti atau pergerakan pasaran, sementara analisis asas bergantung kepada maklumat yang merangkumi tahun.Oleh kerana jangka pendek pengumpulan data dalam analisis teknikal, pelabur menggunakan kaedah ini dalam perdagangan jangka pendek. Walau bagaimanapun, analisis teknikal boleh menjadi alat yang berguna untuk menilai pelaburan jangka panjang apabila digabungkan dengan analisis fundamental.

Analisis Kuantitatif

Evaluasi prestasi sejarah sebuah syarikat atau pasaran luas sering dilakukan melalui analisis kuantitatif. Pelabur melakukan analisis kuantitatif melalui pengiraan nisbah kewangan mudah seperti pendapatan sesaham (EPS) atau pengiraan yang lebih kompleks seperti aliran tunai diskaun (DCF).

Hasil analisa kuantitatif memberi gambaran tentang penilaian atau prestasi bersejarah suatu keselamatan atau pasaran tertentu, tetapi ia tidak sering digunakan sebagai kaedah mandiri untuk menilai pelaburan jangka panjang. Sebaliknya, analisis kuantitatif digunakan bersamaan dengan analisis fundamental dan teknikal untuk menentukan potensi kelebihan dan risiko keputusan pelaburan.