Penganalisis teknikal menggunakan sokongan dan rintangan untuk mengenal pasti titik pada carta di mana kebarangkalian memihak kepada jeda, atau pembalikan, dari trend semasa. Sokongan berlaku di mana aliran menurun dijangka berhenti seketika, disebabkan oleh kepekatan permintaan. Rintangan berlaku di mana aliran menaik dijangka berhenti sementara, disebabkan oleh kepekatan bekalan. Artikel Menafsirkan Zon Sokongan dan Rintangan mengkaji asas-asas alat analisis teknikal ini. Artikel ini akan mengkaji bagaimana zon sokongan dan rintangan sebahagian besarnya dibentuk oleh emosi dan psikologi manusia. (Setiap kali seorang pelabur bercakap tentang mendapatkan masuk atau memasuki mata masuk dan keluar, mereka memberi penghormatan kepada orang-orang ini. Lihat Perintis Analisis Teknikal .)

Tutorial: Elliott Wave Trading Strategies

Psikologi Sokongan dan Rintangan
Di pasaran kewangan, terdapat tiga jenis peserta, di mana-mana tahap harga tertentu: > Pedagang yang panjang dan menunggu harga naik

• Peniaga yang pendek dan berharap harga itu akan jatuh
• Pedagang yang belum memutuskan cara perdagangan

Apabila harga naik dari tahap sokongan, peniaga-peniaga yang lama gembira dan mungkin mempertimbangkan menambah kedudukan mereka jika harga turun kembali ke tahap sokongan yang sama. Peniaga-peniaga yang pendek dalam keadaan ini mula mempersoalkan jawatan mereka, dan boleh membeli untuk menutup (keluar dari posisi) untuk keluar pada, atau dekat, seketika, jika harga mencapai tahap sokongan lagi. Para peniaga yang tidak memasuki pasaran sebelum ini pada paras harga ini, mungkin bersedia untuk menerkam dan pergi lama, jika harga kembali turun ke level sokongan. Pada dasarnya, sebilangan besar peniaga mungkin sabar menunggu untuk membeli di tahap ini, menambah kekuatannya sebagai kawasan sokongan. Sekiranya semua peserta membeli di peringkat ini, harga mungkin akan pulih semula dari sokongan sekali lagi.

Harga boleh, bagaimanapun, jatuh tepat melalui tahap sokongan. Apabila harga terus turun, peniaga akan dengan cepat menyedari bahawa tahap sokongan tidak memegang. Peniaga-peniaga lama mungkin menunggu harga naik kembali ke tahap sokongan sebelumnya, yang kini akan bertindak sebagai perlawanan, untuk keluar dari dagangan mereka dengan harapan untuk membatasi kerugian mereka. Peniaga-peniaga pendek kini gembira dan boleh mempertimbangkan untuk menambah posisi mereka, jika harga meninjau tahap harga. Akhir sekali, peniaga-peniaga yang tidak memasuki pasaran masih boleh menjadi pendek, jika harga kembali ke tahap sokongan sebelumnya, dengan menjangkakan harga menjatuhkan lagi. Sekali lagi, sebilangan besar peniaga mungkin bersedia untuk bergerak di tahap ini, tetapi sekarang bukannya membeli, mereka akan menjual. Tingkah laku yang sama dapat disaksikan secara berlawanan dengan reaksi para pedagang terhadap tahap rintangan.

Peralihan Zon

Contoh-contoh ini menggambarkan prinsip analisis teknikal yang penting: yang sebelum ini bertindak sebagai sokongan akhirnya akan menjadi perlawanan.Sebaliknya, tahap yang membentuk rintangan akan bertindak sebagai sokongan, apabila harga menembusi di atas tahap rintangan. Ini boleh dilihat pada sebarang carta atau sebarang kerangka waktu. Walaupun pelabur biasanya merujuk kepada carta harian untuk menentukan bidang sokongan dan rintangan, bingkai masa yang lebih kecil juga digunakan, terutamanya oleh peniaga jangka pendek, untuk menubuhkan kawasan-kawasan ini. Contoh 1, contohnya, menunjukkan carta harga selama 15 minit dari Coca-Cola (NYSE: KO
KOCoca-Cola Co45. 94 + 1. 03% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 . Garis kuning mewakili paras harga ($ 67,60) yang mempunyai flip-flopped antara bertindak sebagai rintangan dan sokongan, dan kembali kepada rintangan. Gambar 1

Zon sokongan dan rintangan tidak hanya dilihat pada harga tertentu; mereka boleh wujud bersama dengan trendlines naik atau turun. Rajah 2, yang menunjukkan carta dua tahun Johnson & Johnson (NYSE: JNJ

JNJJohnson & Johnson139. 77 + 0. 01% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), menggambarkan bagaimana zon-zon ini boleh muncul sebagai garis mendatar (sokongan dalam contoh ini) atau dengan harga yang berlaku di sepanjang trendline (tahap rintangan dalam carta). Berulang kali, selama dua tahun, tahap ini diuji, pecah dengan ketara di atas atau di bawah garis trend hanya dua kali. (Kami akan menunjukkan kepada anda lilin mana yang memberi penerangan mengenai perdagangan trend yang berjaya. Lihat Di dalam Hari Bollinger Band® Turn Trade .) Gambar 2

Emosi dan Perilaku Manusia

Takut, tamak dan naluri ternakan adalah istilah yang sering muncul ketika membincangkan pasaran kewangan. Ini adalah kerana emosi dan tingkah laku manusia sebahagian besarnya bertanggungjawab terhadap pergerakan harga di pasaran. Carta harga, kemudian, boleh dianggap sebagai gambaran grafis emosi seperti ketakutan, ketamakan, optimisme dan pesimisme, dan tingkah laku manusia, seperti naluri ternakan. Carta harga menggambarkan bagaimana peserta pasaran bertindak balas terhadap jangkaan masa depan. (Ketahui bagaimana minda anda boleh memainkan peranan yang lebih besar dalam kejayaan anda daripada pengaruh pasaran. Lihat
Psikologi Perdagangan Dan Tatatertib .) Ketakutan dan tamak, misalnya, dilihat dalam perilaku peserta pasaran yang digariskan di atas. Apabila harga jatuh ke paras sokongan, peniaga-peniaga yang sudah lama akan menambah kedudukan untuk membuat lebih banyak wang. Sementara itu, peniaga-peniaga yang pendek akan membeli untuk menutup, kerana mereka takut kehilangan wang. Naluri ternama juga ditunjukkan dalam contoh ini sebagai peniaga cenderung untuk berkumpul dekat tahap sokongan dan rintangan ini, mengukuhkan lagi mereka.

Pedagang juga boleh secara kolektif mengalami tindak balas yang terkondisi, macam-macam. Rajah 3, yang menunjukkan carta harian Eli Lilly (NYSE: LLY

LLYEli Lilly & Co83. 28 + 0 41% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), menunjukkan bagaimana dua harga terdahulu puncak terbentuk rintangan yang mencerminkan peningkatan arah yang signifikan. Peniaga yang telah mengkaji carta ini, dan menggambarkan aliran trend yang menghubungkan dua puncak harga yang berlaku pada awal bulan Ogos dan pertengahan Oktober 2010, akan menjangka ketahanan apabila harga akhirnya mencapai arah yang diunjurkan trendline.Sesungguhnya ini adalah apa yang berlaku pada April 2011, kerana harga memenuhi laluan trendline. Begitu juga, peniaga mungkin mengharapkan untuk melihat sokongan lagi apabila harga turun hampir $ 33. 50, kerana tahap harga itu memberikan sokongan kuat sekurang-kurangnya tiga kali sebelumnya. Rajah 3

Rajah 4 memperlihatkan lagi konsep ini, kerana harga telah ditarik seperti magnet ke trendline pada carta harian Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.B

BRK) BBerkshire Hathaway Inc186. 20% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ). Dalam kes ini, garis trend menurun berulang kali sebagai perlawanan selama enam bulan. Sebaik sahaja harga berjaya melepasi garisan arah aliran, garis itu memberi sokongan penting dalam beberapa bulan akan datang. Tahap Harga Emosi Tahap Harga Emosi

Lain-lain sokongan dan rintangan yang dipengaruhi oleh emosi manusia termasuk nombor bulat, (kerana mereka mudah diingat), tinggi 52 minggu dan terendah, dan peristiwa bersejarah seperti tinggi pasaran baru. Peniaga dan pelabur cenderung tertarik pada tahap harga psikologi ini kerana beberapa sebab. Satu adalah bahawa harga-harga ini telah menjadi signifikan pada masa lalu dan para pedagang tahu bahawa mereka mungkin akan kembali. Peserta pasaran sering mengukur jangkaan masa depan berdasarkan apa yang telah berlaku pada masa lalu; jika tahap sokongan bekerja pada masa lalu, peniaga boleh mengandaikan bahawa ia akan memberikan sokongan padu lagi.

Satu lagi sebab bahawa tahap harga emosi adalah penting adalah mereka menarik banyak perhatian dan mencipta jangkaan, yang boleh membawa kepada kenaikan jumlah apabila peniaga lebih bersedia untuk bertindak balas. Contohnya, pasaran baru, sebagai contoh, membuat semangat keseronokan kerana para pedagang membayangkan harga semakin tinggi, dengan tiada tahap rintangan sebelumnya untuk melambatkannya. Kerana bulls mengambil alih, euforia boleh menyebabkan dendam yang ketara di atas tinggi sebelumnya, biasanya dengan penyertaan pasaran yang meningkat, sehingga keghairahan merosot dan tahap rintangan baru ditubuhkan.
Garis Bawah

Zon sokongan dan rintangan digunakan oleh penganalisis teknikal untuk mengkaji harga masa lalu dan meramalkan bergerak pasaran masa depan. Zon-zon ini boleh ditarik menggunakan alat analisa teknikal yang mudah, seperti garisan mendatar atau trendline naik / turun, atau dengan menggunakan petunjuk yang lebih maju, seperti retraksi Fibonacci. Psikologi pasaran memainkan peranan utama dalam pergerakan harga instrumen tertentu sebagai peniaga dan pelabur ingat masa lalu, bertindak balas terhadap perubahan keadaan dan menjangka pergerakan pasaran masa hadapan. (Mengetahui apa yang dipikirkan oleh pasaran adalah cara terbaik untuk menentukan apa yang akan dilakukan seterusnya. Untuk mengetahui lebih lanjut, sila rujuk

Gauging Major Turns With Psychology
.)