Penasihat kewangan adalah istilah yang salah difahami di luar profesion. Oleh itu, orang ramai tidak memahami siapa yang memberi nasihat kewangan dan siapa yang melakukan transaksi. Dengan latar belakang itu, kami sebagai penasihat kewangan mesti menentukan model perniagaan yang memenuhi keperluan kami dan memenuhi jangkaan pelanggan kami. Terdapat kuasa yang merugikan penasihat kewangan yang juga mempunyai hubungan broker / peniaga. Walau bagaimanapun, dalam banyak kes terdapat sebab yang sah untuk penasihat untuk mengekalkan lesen sekuriti mereka. Perdebatan perdebatan ini adalah pokok artikel ini.

Kes untuk Perjumpaan dengan Broker / Peniaga

Satu set cadangan kewangan yang baik dari penasihat patut dilaksanakan. Walau bagaimanapun, tanpa hubungan broker / peniaga tertentu, penasihat kewangan hanya boleh menganggap bahawa pelanggan mengikuti nasihat mereka. (Untuk lebih lanjut, lihat: Ingin Memulakan RIA? Mengharapkan Hurdles ini .)

Terdapat anggapan yang munasabah oleh klien bahawa mereka akan dikenakan komisyen untuk menjalankan perdagangan. Ini mungkin tidak relevan kepada pelanggan yang menerima komisen selagi tidak terdapat percanggahan kepentingan. Seorang penasihat, dalam kapasiti fidusiari mereka, harus dapat mendedahkan bahawa mereka akan menerima bayaran untuk nasihat dan mereka, jika dilesenkan dan didaftarkan dengan betul, akan menerima komisi pada perintah yang dilaksanakan.

Amalan penasihat datang dalam pelbagai saiz. Bagaimanapun, kemungkinan keupayaan kewangan broker / peniaga lebih besar, yang memberi peluang kepada potensi pemasaran dan peluang untuk sokongan back office.

Tanpa menghiraukan apa yang kami mentafsir pemisahan nasihat dan bayaran, ramai pelanggan mahu membeli-belah sehenti. Penasihat yang mempunyai akses kepada broker / peniaga meletakkan dirinya sendiri untuk mendapatkan semua aset pelanggan secara asasnya.

Kes untuk Tidak Berpartnering dengan Broker / Peniaga

Berbeza dengan kebaikan, ada alasan yang sah untuk tidak bermitra dengan broker / peniaga. Salah satu daripadanya adalah konflik kepentingan yang tersirat yang berlaku ketika mencampurkan fi dan komisen. Satu lagi sebab untuk mengelakkan daripada menjalin hubungan dengan broker / peniaga adalah untuk mengelakkan bayaran yang berkaitan dengan pematuhan peraturan dan keperluan sokongan pentadbiran. (Untuk lebih lanjut, lihat: Bagaimana Peraturan Fidusia Baru Akan Hit Broker-Dealers .)

Ketika kita mendekati permulaan peraturan fidusi Jabatan Buruh yang berlaku, pemisahan penasihat dengan broker / peniaga harus menghasilkan kebimbangan yang lebih sedikit dari "kepentingan terbaik. "

Keperluan pengawalseliaan menyerap semua profesion, jadi penasihat kewangan tidak mengawasi pengawasan. Walau bagaimanapun, terdapat tahap kemerdekaan tertentu yang penasihat kewangan yang akan hilang apabila dia memulakan hubungan dengan broker / peniaga.

Moral of the Story

Dunia perkhidmatan profesional kewangan berubah dan untuk bertahan hidup kita mesti menyesuaikan, berkembang, mengubah atau menjadi pupus. Terdapat banyak cara untuk membina amalan dan setiap satu daripada cara itu memberikan cabaran uniknya sendiri. Sama ada kita melihat diri kita sebagai penasihat kewangan, perancang kewangan, penasihat pelaburan, wakil berdaftar, perunding kewangan, dan senarai terus - kita mesti menentukan perkhidmatan tertentu yang akan kami sediakan.

Pengawal selia adalah khusus dalam tafsiran mereka tentang penasihat pelaburan. Mereka tidak termasuk broker / peniaga, bank, penerbit atau mereka nasihat yang berkaitan dengan perniagaan mereka (i., Peguam, akauntan, guru, jurutera, penerbit akhbar). Pengawal selia yang sama adalah khusus dalam tafsiran mereka tentang broker / peniaga. Mereka tidak termasuk penasihat pelaburan, bank atau syarikat insurans. Dan terdapat tafsiran lebih lanjut untuk mengecualikan seseorang yang praktik perniagaannya merugikannya (contohnya, jika penasihat hanya mempunyai pelanggan yang merupakan pelabur institusi.)

Banyak peminat lain yang tidak ditentukan oleh pengawal selia, tetapi jelas digunakan dalam profesi. Oleh yang demikian, penasihat kewangan yang berfungsi sebagai penasihat pelaburan mesti memutuskan sisi mana jalan untuk berjalan - menjadi broker / peniaga atau tidak - jika dia juga mempunyai perasaan yang kuat tentang pelaksanaan cadangan mereka.

Oleh CW Copeland, Profesor Perkhidmatan Kewangan di The American College of Financial Services, sebuah institusi pemberian ijazah, tidak bertauliah, terakreditasi, di Bryn Mawr, Pa., yang telah mendidik satu daripada lima penasihat kewangan yang berlatih di AS