Walaupun kebanyakan orang meletakkan masa, usaha dan wang yang banyak untuk mewujudkan dan memupuk portfolio yang akan membuat persaraan mungkin, sedikit orang berfikir tentang bagaimana mereka akan memanfaatkan pelaburan mereka sebaik sahaja persaraan tiba. Ini satu isu yang perlu dipertimbangkan, kerana hanya apabila anda bersedia untuk melangkah mundur dari hari keliling dan berehat, portfolio anda perlu bekerja. Di sini kami memberi anda beberapa petua tentang bagaimana anda boleh membuat aliran tunai semasa masa penting dalam hidup anda, menetapkan diri anda untuk bersara yang selesa.

Mengenalpasti Keperluan Anda
Sebelum anda mula mengambil pengedaran dan membayangkan kehidupan di pantai, anda perlu memastikan anda mempunyai pegangan yang kukuh terhadap jumlah wang yang diperlukan oleh gaya hidup persaraan anda dan berapa peratus daripada jumlah itu portfolio anda boleh memberi. Terlalu banyak pelabur memilih nombor rawak, seperti $ 1 juta, dan mengandaikan bahawa mencapai angka itu adalah kunci untuk persaraan yang bahagia.

Walaupun juta sejuk mungkin kelihatan seperti banyak wang, tabiat perbelanjaan yang murah hati dapat menghilang dengan cepat, seperti carta di bawah menunjukkan - dan jangan terlepas pandang impak inflasi.

Pengeluaran $ 25, 000 / yr	Pengeluaran $ 50, 000 / tahun	Pengeluaran $ 100, 000 / yr
Tahun	1, 000, 000	Tahun	1, 000, 000	Tahun 1	975, 000
1	950, 000	950, 000	2	900, 000	2
800, 000	Tahun 3	925, 000	3	850, 000	3
700, 000	Tahun ke-4	900, 000	4	800, 000	4
600, 000	Tahun ke-5	875, 000 > 5	750, 000	5	500, 000
	Pada senario pertama, $ 1 juta akan berlangsung selama 40 tahun; dalam senario kedua, ia akan bertahan selama 20; dan dalam senario ketiga, ia akan berlangsung hanya 10 tahun. Jadi, sebelum anda mula membelanjakan, ambil beberapa minit untuk menentukan jumlah wang yang anda perlukan untuk menyokong gaya hidup anda, dan kemudian tolak amaun yang disediakan oleh Jaminan Sosial, bayaran pencen dan sumber pendapatan lain. Jumlah yang anda tinggalkan adalah apa yang diperlukan oleh portfolio anda.	Jika telur sarang anda adalah penting, kadar pertumbuhan portfolio yang terus berpacu dengan inflasi mungkin mencukupi. Sekiranya keperluan pendapatan persaraan anda bagus dan telur sarang anda tidak, portfolio anda mungkin diperlukan untuk menyampaikan pertumbuhan yang besar sebagai tambahan kepada aliran pendapatan yang mantap. Beberapa portfolio umum yang direka khusus untuk keperluan pesara adalah berdasarkan kepada model peruntukan aset berikut:	Matlamat	Saham	Bon

Penghasilan Pendapatan (Konservatif)

0%

100% < Penghasilan Pendapatan

20%	80%	Pertumbuhan dan Pendapatan
30%	70%	Seperti jadual ini, mencari pendapatan dan pelaburan yang dirancang untuk mencari pertumbuhan prinsipal.Oleh kerana terdapat pelbagai cara untuk menangani setiap tujuan ini, kami akan membincangkan setiap satu secara berasingan, bermula dengan penjanaan pendapatan.
Menjana Pendapatan	Untuk mencipta aliran tunai semasa persaraan, kebanyakan pelabur bergantung kepada pembayaran yang dihasilkan oleh dividen, minat, anuitas, pengeluaran sistematik dari portfolio ekuiti, atau gabungan pilihan ini. Pemilihan pelaburan yang menghasilkan pendapatan tertentu bermula dengan kajian semula keadaan cukai anda, memandangkan cukai memainkan peranan dalam menentukan masa dan berapa banyak pendapatan yang perlu diambil dalam bentuk pengagihan dari rancangan 401 (k) dan pelaburan tertunda cukai lain. Sekiranya anda menjangkakan kadar cukai yang lebih rendah di masa hadapan, anda mungkin mahu melambatkan penggunaan pelaburan tertunda cukai anda sehingga kadar cukai yang lebih baik akan dikenakan. Di mana anda memilih untuk memiliki kediaman utama anda juga memainkan peranan, jadi jika anda berpindah ke negeri yang tidak menafikan cukai pendapatan peribadi, anda juga mungkin ingin menahan mengetuk pelaburan tertunda cukai anda sehingga selepas pindah.	Apabila cukai merupakan pertimbangan utama, bon perbandaran menarik, kerana mereka membayar faedah yang dikecualikan daripada cukai persekutuan - dan kadang-kadang negeri dan tempatan - cukai. Sekiranya mencapai kadar faedah tertinggi adalah lebih penting kepada anda daripada meminimumkan cukai, bon Perbendaharaan mungkin merupakan pilihan yang lebih baik. Kedua-dua Perbendaharaan dan bon perbandaran secara amnya dianggap sebagai pelaburan yang agak selamat kerana risiko rendah mereka lalai. Tetapi perlu diingat bahawa kadar faedah yang mereka bayar secara amnya lebih rendah daripada yang dibayar oleh bon korporat.
Tanpa mengira jenis bon yang anda pilih, portfolio bon tangga boleh membantu meminimumkan beberapa risiko. Sebagai tambahan kepada bon langsung yang dibeli, dana bersama bon juga menawarkan pelbagai pilihan pelaburan dari konservatif kepada agresif dan pilihan pengurusan aktif atau pasif.	Menjana Pertumbuhan	Para pelabur yang berusaha menghasilkan pulangan yang lebih baik daripada yang disediakan oleh bon biasanya dilihat pada pasaran saham. Kemasukan stok dalam portfolio menawarkan peluang untuk menjana bukan sahaja pendapatan dividen (dalam hal saham dividen yang membayar), tetapi juga pertumbuhan portfolio melalui kenaikan harga dalam nilai saham. Potensi pertumbuhan ini boleh membantu portfolio seiring dengan inflasi atau membantu pertumbuhan telur sarang kecil.

Saham stok dan stok cip biru sering dimasukkan dalam portfolio yang direka untuk menghasilkan pendapatan. Stok ini boleh membayar dividen purata di atas sambil menunjukkan turun naik purata di bawah. Seperti bon, stok boleh dibeli dengan pelbagai cara, termasuk pembelian langsung sekuriti atau melalui dana bersama yang menawarkan pilihan pengurusan aktif atau pasif.

Tunai dan Setara Tunai
Sebagai tambahan kepada bon, atau sebagai alternatif kepada mereka, sesetengah pelabur memilih sijil deposit atau dana pasaran wang. Pelaburan ini sering dirujuk sebagai "kesetaraan tunai" kerana kecairan yang tinggi. Peraturan yang baik adalah untuk mengekalkan tunai yang cukup untuk membeli kereta baru, kerana itu cenderung menjadi perbelanjaan terbesar yang mungkin anda hadapi dalam persaraan, jika anda mempunyai liputan insurans perubatan penuh.

Meletakkan Semuanya Bersama

Portfolio yang membantu anda mencapai persaraan mungkin bukanlah yang anda perlukan untuk mengekalkan persaraan anda, dan menentukan bahagian sebenar stok dan bon yang sesuai untuk portfolio persaraan anda boleh menjadi satu latihan yang mencabar .

Alat Lain
Jika anda mempunyai keprihatinan tentang keupayaan portfolio anda untuk mengekalkan keperluan pendapatan anda, anda sentiasa boleh mempertimbangkan kerja sambilan. Jika itu tidak menarik kepada anda, atau bukan pilihan, gadai janji terbalik menyediakan satu lagi cara untuk diterokai. Mengetuk ekuiti di rumah anda boleh menambah sumber dana yang mantap dan boleh diramal ke mana-mana portfolio.

Garis Bawah

Orang hari ini bersara awal dan hidup lebih lama daripada generasi terdahulu, jadi penilaian berhati-hati terhadap situasi kewangan anda adalah bahagian penting dalam perancangan persaraan. Panjang jangkaan persaraan anda, keperluan pertumbuhan aset, keperluan pendapatan gaya hidup yang anda inginkan dan kesan cukai semua mesti diperiksa. Jika anda tidak yakin dengan keupayaan anda untuk mencari kombinasi pelaburan yang tepat untuk menyerang keseimbangan sempurna antara toleransi risiko dan keperluan pendapatan anda, pertimbangkan berunding dengan penasihat kewangan profesional. Pada peringkat ini dalam kehidupan pelaburan anda, perhatian kepada perincian dan perancangan yang teliti adalah kunci untuk persaraan yang panjang dan bahagia.