Dana campuran telah ada seketika dan konsep mendasar sangat menarik. Berbeza dengan dana ekuiti atau bon tulen, dana campuran termasuk kedua-dua kelas ini dan juga jenis pelaburan lain. Idea ini adalah bahawa elemen-elemen berbeza ini beroperasi sekurang-kurangnya sebahagiannya secara berasingan antara satu sama lain, supaya kemalangan dalam satu kelas aset tidak akan menjejaskan anda menjadi kerugian yang buruk. Tambahan pula, anda boleh meninggalkan semua pengurusan dan pemantauan kepada pengurus dana.
Dana pelbagai aset adalah varian moden dana campuran biasa, dan kritikus mendakwa bahawa ini hanyalah label baru yang digunakan terutamanya untuk tujuan pemasaran. Walau apa pun, isu penting bagi banyak pelabur telah timbul dari kebanyakan produk ETF dan indeks yang kini boleh didapati di pasaran. Memandangkan pelbagai aset / dana bercampur mempunyai caj yang cukup besar, adakah lebih baik untuk mengumpulkan dana campuran sendiri? Ini akan dicapai dengan menggabungkan beberapa pelacak kelas aset tunggal seperti ekuiti, bon dan hartanah, dan beberapa kelas aset lain seperti sumber dan infrastruktur.
Idea ini menjadikan banyak intuitif. Jika anda bersedia untuk menjadi aktif dan mengendalikan pelaburan anda sendiri, anda boleh menjimatkan yuran dan menjalankan dana campuran anda sendiri seperti yang anda mahukan. Walau bagaimanapun, ia tidak begitu mudah kerana ia kelihatan.
Essence of a Mixed Fund dan Its Appeal
Idealnya, dana campuran akan melihat anda melalui semua jenis keadaan pasaran dengan memastikan bahawa peruntukan aset secara konsisten optimum. Memang, ini adalah aspek pengurusan pelaburan yang paling penting. Sekarang, sudah cukup jelas bahawa tidak ada gunanya cuba "mengalahkan indeks" atau membayar orang lain untuk berbuat demikian.

Memilih stok dengan matlamat memukul indeks seperti S & P 500 (atau FTSE 100 di United Kingdom) sering gagal. Jika anda mahu "membeli pasaran," hanya pergi untuk tracker. Apa yang benar-benar penting, dan di mana pengurusan aktif boleh dan tidak membuat perbezaan yang positif, adalah melalui gabungan kelas aset yang dipilih dan sentiasa dipantau secara berhemat. Tetapi adakah anda perlu membayar seseorang untuk melakukan ini untuk anda atau anda boleh melakukannya dengan berkesan?

Keputusan Do-It-Yourself atau Outsourcing
Pilihan yang betul bergantung pada keutamaan anda, pengetahuan dan waktu yang relevan, dan sama ada atau tidak anda dapat mencari yang baik, (tetapi tidak berlebihan mahal), dana campuran.
Terdapat beberapa sebab yang menarik tidak untuk melakukannya sendiri. Pertama, emosi sering mendapat keputusan pelaburan yang baik, dan jika anda mempunyai profesional yang objektif membuatnya untuk anda, masalah ini hilang. Kedua, terdapat isu masa yang jelas. Kecuali anda menggunakan pendekatan yang sama pasif dan statik terhadap peruntukan aset, anda perlu mengikuti pasaran semua kelas aset di mana anda (atau boleh) melabur untuk menguruskan dana campuran anda dengan betul.Ini boleh memakan masa yang cukup, dan jika proses itu meluangkan masa jauh dari aktiviti kerja lain, ia mungkin bernilai mendapat profesional terlatih untuk melakukannya.
Sebaliknya, tidak ada orang lain yang akan peduli dengan wang anda seperti yang anda lakukan. Walaupun, ini tidak semestinya masalah jika anda dapat mencari pengurus dana yang kompeten dan teliti. Jika anda melabur sedikit masa untuk melakukan ini, anda akan dapat melonggarkan garisan sambil menonton aset anda berkembang.
Adakah Bayaran Bernilai?
Walau bagaimanapun, yuran perlu berkadar dengan keuntungan. Tidak kira betapa rajin pengurus, mereka perlu menghasilkan pulangan yang mencukupi yang akan membayar untuk perkhidmatan mereka dan membolehkan portfolio pelaburan anda berkembang. Tambahan pula, perlu ada ketelusan yang mencukupi untuk anda mengetahui sama ada ini atau tidak, dan ini tidak selalu jelas sehingga selepas fakta itu.

Multi-aset atau dana campuran mungkin agak mahal, jadi anda perlu memastikan anda akan mendapat apa yang anda bayar. Indeks skor S & P Versus Active Funds 2012 (SPIVA) akhir tahun menunjukkan bahawa "pengurus yang paling aktif dalam semua kategori kecuali pertumbuhan besar dan dana hartanah tidak mencapai tahap prestasi masing-masing." Oleh itu, anda perlu melakukan penyelidikan anda untuk mencari salah satu daripada dana campuran yang agak jarang yang benar-benar adalah bernilai membayar.
Bottom Line
Isu membeli atau membuat dana campuran anda sendiri agak rumit. Jika anda tidak mempunyai masa atau kecenderungan untuk strategi pelaburan DIY, anda perlu menumpukan perhatian serius untuk mencari dana yang tepat dan mengawasinya dari masa ke masa. Sekiranya anda ingin melakukannya sendiri, anda mungkin mengalahkan kebaikan, tetapi anda perlu mengekalkan emosi anda, terus memaklumkan, dan membuat keputusan yang berhemat apabila keadaan berubah.