Sejak penubuhan SPDR Morgan Stanley Technology ETF (NYSEARCA: MTK MTKSPDR NYSE Tch84 28-0.17% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) pada 25 September 2000, dikeluarkan oleh Penasihat Global Street Negeri, ETF telah menjana pulangan 0. 6% tahunan, pada 30 Jun 2015. Para pelabur patut ambil perhatian bahawa pulangan masa lalu tidak menunjukkan prestasi masa depan dana.

MTK adalah dana dagangan bursa yang memberikan pendedahan khusus kepada sektor teknologi. Dana itu memfokuskan kepada majoriti pegangannya dalam syarikat-syarikat teknologi tinggi U. S.. MTK bertujuan untuk memberi keputusan pelaburan, sebelum yuran dan perbelanjaan, sepadan dengan jumlah prestasi pulangan Indeks Teknologi Morgan Stanley. Dana ini bertujuan untuk memberikan hasil pelaburan ini dengan memegang portfolio syarikat komponen yang tersenarai dalam Morgan Stanley Technology Index, yang terdiri daripada syarikat-syarikat teknologi berasaskan elektronik.

Indeks penanda aras dan MTK mempunyai peruntukan industri dana yang sama. MTK memperuntukkan dananya dengan sewajarnya: 16. 55% dalam perkhidmatan IT; 16. 39% dalam perisian; 15. 11% dalam perisian dan perkhidmatan Internet; 14. 57% dalam Internet dan katalog runcit; 13. 43% peralatan komunikasi; 12. 49% dalam simpanan perkakasan dan peralatan perkakasan teknologi; 9. 17% dalam semikonduktor dan peralatan semikonduktor; 2. 13% dalam alat dan komponen peralatan elektronik; dan 0. 14% tidak ditetapkan.

10 keping dana utama adalah 6. 68% Netflix Incorporated; 4. 69% Amazon. com Incorporated; 3. 4% Kelas Google Diperbadankan A; 3. 3% Cognizant Technology Corporation Class A; 3. 3% Juniper Networks Incorporated; 3. 27% Kelas Google Diperbadankan C; 3. 2% Priceline Group Incorporated; 3. jualan unit 18%. com Incorporated; 3. 17% Facebook Diperbadankan Kelas A; dan 3. 12% eBay Incorporated.

Ciri-ciri

SPDR Morgan Stanley Technology ETF disusun secara sah sebagai sebuah syarikat pelaburan terbuka yang dikendalikan oleh State Street Global Advisors Funds Management Inc. MTK disenaraikan di New York Stock Exchange Arca dan boleh diniagakan di beberapa platform pada pasaran sekunder. Sehingga 5 Ogos 2015, dana itu mempunyai 4. 1 juta saham yang belum selesai dan jumlah aset bersih sebanyak $ 440. 38 juta.

MTK mempunyai nisbah perbelanjaan yang kompetitif dan relatif murah sebanyak 0. 35%, manakala nisbah perbelanjaan purata bagi kategori teknologi adalah 0. 57%. Ini boleh dikaitkan dengan nisbah perolehan yang rendah sebanyak 24%.

Kesesuaian dan Cadangan

Walaupun semua pelaburan membawa risiko, kerana ETF memegang syarikat-syarikat yang disenaraikan di U., terdedah kepada risiko asing disebabkan oleh pegangannya dalam syarikat-syarikat teknologi asing yang berdagang di Amerika Syarikat. MTK menyediakan pendekatan yang unik untuk melabur bagi mereka yang mencari pendedahan kepada syarikat-syarikat teknologi berasaskan elektronik dengan persepsi syarikat teknologi antarabangsa.

Pada 31 Julai 2015, berdasarkan data 10 tahun yang lalu, MTK mempunyai alpha, berbanding Indeks MSCI ACWI NR USD, daripada 2. 42; beta, berbanding indeks MSCI ACWI NR USD, daripada 1. 08; nilai R-kuasa 78. 06; nisbah Sharpe sebanyak 1. 54; dan nisbah Treynor 6. 62.

Berdasarkan teori portfolio moden (MPT), alpha MTK menunjukkan ia mengatasi Indeks MSCI ACWI NR USD dengan 42% tahunan. Beta dana menunjukkan secara teori 8% lebih tidak menentu daripada Indeks MSCI ACWI NR USD; ini boleh memberi isyarat MTK membawa lebih banyak risiko. Nilai R-kuadrat MTK menunjukkan 78. 06% daripada turun naik harga terdahulu dijelaskan oleh naik turun dalam MSCI ACWI NR USD Index. Nisbah Sharpe MTK sebanyak 1. 54, apabila diukur dengan nisbah Sharpe Indeks MSCI ACWI NR USD, iaitu 1. 43, menunjukkan MTK dapat memberikan pulangan yang lebih tinggi daripada indeks berdasarkan dasar yang disesuaikan dengan risiko. Nisbah Treynor dana menunjukkan ia menyediakan pelabur dengan pulangan sebanyak 62% per unit risiko. Para pelabur perlu perhatikan statistik MPT ini hanya mewakili prestasi lalu dan tidak menjamin dana akan dilaksanakan dengan cara yang sama pada masa akan datang.

Dana ini telah terbukti memberikan pulangan yang mencukupi dengan risiko yang agak rendah berdasarkan statistiknya. Ia sesuai untuk pelabur jangka panjang yang mencari pendedahan kepada industri teknologi di mana MTK memperuntukkan dana, sementara hanya mengambil tahap risiko yang sederhana. Oleh kerana dana mengalami volum jumlah purata yang jelas, ia sangat tidak cair untuk pedagang aktif dan spekulator.