Memandangkan trend pasaran saham lebih tinggi atau kekal pada tahap yang jauh lebih kerap daripada penurunan, sukar untuk membuat wang yang konsisten dengan kekurangan stok atau dana dagangan bursa (ETF). Kerugian pada kedudukan pendek dalam stok, ETF atau indeks saham hadapan juga berpotensi tidak terhad. Walau bagaimanapun, ada kalanya pertaruhan menurun terhadap indeks saham penanda aras seperti S & P 500 adalah sesuai, dan terdapat beberapa kaedah yang ada.

S & P 500 ETF

Dengan menggunakan SPDR S & P 500 ETF (NYSEARCA: SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258. , 6 ), pelabur mempunyai cara mudah untuk bertaruh merosot dalam Indeks S & P 500. Seorang pelabur terlibat dalam jualan pendek dengan meminjam dahulu sekuriti dari broker dengan niat kemudian membeli kembali pada harga yang lebih rendah dan menutup perdagangan dengan keuntungan. S & P 500 ETF adalah besar, cair dan menjejaki penanda aras S & P 500. Dana lindung nilai, dana bersama dan pelabur runcit semuanya terlibat dalam memendekkan ETF sama ada untuk lindung nilai atau membuat pertaruhan langsung mengenai kemungkinan penurunan Indeks S & P 500.

Terdapat juga ETF pendek yang dimanfaatkan dengan tujuan untuk kembali dua kali ganda pulangan S & P 500, tetapi menyedari bahawa mereka mempunyai banyak lagi masalah yang memukul tanda aras mereka. Kerosakan atau aliran hanyut ini berlaku berdasarkan kesan penggabungan, ketidaktentuan turun naik secara mendadak dan faktor lain. Semakin lama ETF ini diadakan, semakin besar perbezaan dari sasaran mereka.

Dana Bersama S & P 500 Inverse

Dana songsang mencari keputusan pelaburan yang sepadan dengan prestasi songsang Indeks S & P 500 selepas bayaran dan perbelanjaan. Keluarga dana bersama Rydex dan ProFunds mempunyai sejarah yang panjang dan bereputasi untuk menyediakan pulangan yang hampir sama dengan indeks penanda aras mereka, tetapi mereka hanya bermaksud untuk menanda tanda aras mereka setiap hari akibat kemerosotan.

Sama dengan ETF leveraged songsang, dana bersama yang memanfaatkan mengalami drift yang lebih besar dari sasaran penanda aras mereka. Ini adalah benar apabila dana memanfaatkan sehingga tiga kali ganda pulangan S & P 500. Dana keluarga Direxion adalah salah satu dari sedikit yang menggunakan jenis leverage ini.

Reksa dana songsang melibatkan jualan pendek sekuriti termasuk dalam indeks asas dan menggunakan instrumen derivatif termasuk niaga hadapan dan opsyen. Keuntungan besar dari dana bersama songsang berbanding dengan SPY secara terus pendek adalah bayaran pendahuluan yang lebih rendah. Kebanyakan dana ini tidak ada beban dan pelabur boleh mengelakkan yuran broker dengan membeli terus dari dana dan mengelakkan pengedar dana bersama.

S & P 500 Meletakkan Pilihan

Pertimbangan lain untuk membuat pertaruhan menurun pada S & P 500 adalah membeli pilihan pada S & P 500 ETF.Seorang pelabur juga boleh membeli secara langsung pada Indeks S & P 500 itu sendiri, tetapi terdapat kelemahan untuk ini, termasuk kecairan. Tinggal dengan ETF adalah pertaruhan yang lebih baik berdasarkan kedalaman harga mogok dan kematangan. Berbeza dengan kekurangan, pilihan meletakkan memberikan hak untuk menjual 100 saham keselamatan pada harga yang ditentukan oleh tarikh yang ditetapkan. Harga tertentu tersebut dikenali sebagai harga mogok dan tarikh yang ditentukan sebagai tarikh tamat tempoh. Pembeli meletakkan menjangka S & P 500 ETF turun harga, dan meletakkannya memberi pelabur hak untuk "meletakkan," atau menjual, keselamatan kepada orang lain.

Dalam amalan, kebanyakan opsyen tidak dilaksanakan sebelum tamat tempoh dan boleh ditutup pada keuntungan atau kerugian pada bila-bila masa sebelum tarikh tersebut. Pilihan adalah instrumen yang indah dalam banyak cara. Sebagai contoh, terdapat potensi kerugian yang tetap dan terbatas. Selain itu, leverage opsyen mengurangkan jumlah modal untuk mengikat dalam kedudukan lemah. Walau bagaimanapun, ingatlah pepatah Wall Street yang mengatakan strategi kegemaran para pedagang opsyen runcit menonton pilihan mereka habis harganya tanpa tamat. Satu peraturan adalah, jika amaun premium yang dibayar untuk opsyen kehilangan separuh nilainya, ia harus dijual kerana, kemungkinan besar, ia akan luput tidak bernilai. Kontrak niaga hadapan

Suatu kontrak niaga hadapan adalah perjanjian untuk membeli atau menjual instrumen kewangan, seperti Indeks S & P 500, pada masa depan yang ditetapkan dan harga yang ditetapkan. Seperti dengan niaga hadapan dalam bidang pertanian, logam, minyak dan komoditi lain, pelabur dikehendaki hanya meletakkan sebahagian kecil daripada nilai kontrak S & P 500. Chicago Mercantile Exchange (CME) memanggil "margin" ini tetapi tidak seperti margin dalam perdagangan saham. Terdapat leverage yang besar dalam kontrak niaga hadapan S & P 500, dan kedudukan pendek dalam pasaran yang tiba-tiba mulai naik dengan cepat boleh membawa kepada kerugian besar dan permintaan dari pertukaran untuk menyediakan lebih banyak modal untuk mengekalkan kedudukannya terbuka. Adalah satu kesilapan untuk menambah wang kepada kedudukan niaga hadapan yang rugi, dan pelabur harus mempunyai kerugian dalam setiap perdagangan.

Terdapat dua saiz kontrak niaga hadapan S & P 500. Yang paling popular ialah kontrak yang lebih kecil, yang dikenali sebagai "E-mini." Ia dinilai pada 50 kali tahap Indeks S & P 500. Kontrak besar itu bernilai 250 kali nilai S & P 500, dan jumlah dalam versi yang lebih kecil membekalkan abangnya. Peniaga-peniaga kecil dengan cepat tertarik kepada E-mini, tetapi begitu juga dana lindung nilai dan spekulator yang lebih besar, kerana kontrak ini berdagang secara elektronik untuk lebih banyak jam dan dengan kecairan yang lebih besar daripada kontrak besar. Kontrak terakhir masih berdagang di lantai CME dalam kaedah bantahan terbuka tradisional. Untuk menghadkan risiko, pelabur juga boleh membeli opsyen meletakkan pada kontrak niaga hadapan dan bukannya memendekkannya.