Teknologi yang bertambah baik dan penemuan baru telah membolehkan syarikat perlombongan dan penerokaan mengeksport lebih banyak bahan mentah dari bumi dengan lebih cepat dan cekap daripada sebelumnya. Peningkatan harga minyak pada 2004-2008 juga menarik perhatian ramai pelabur enggan, tetapi ada yang tidak layak untuk melabur dalam kepentingan kerja, perkongsian penggerudian atau usaha berisiko tinggi lain, dan kekurangan modal yang diperlukan untuk membeli kepentingan royalti.

Dana sumber semula jadi memberikan pendedahan kepelbagaian kepada segmen ekonomi yang besar, dan selalunya kurang risiko kepada pelabur daripada program penyertaan langsung. Artikel ini akan mengkaji sifat dan komposisi dana ini, serta jenis pelabur yang mereka sesuai. (Untuk membaca lebih lanjut mengenai topik ini, lihat Mempertimbangkan Tahap Toleransi Risiko .)

Apakah Dana Sumber Asli?
Dana sumber semula jadi adalah dana yang melabur dalam saham syarikat yang berada dalam usaha mengekstrak, mengembangkan, menyempurnakan dan memproses bahan mentah dalam bentuk apa pun. Walaupun ini terutama berkaitan dengan tenaga dan syarikat bahan api fosil, ia juga termasuk kayu dan perhutanan, dan sumber tenaga alternatif, serta bijih dan mineral lain. Syarikat-syarikat yang menyediakan teknologi, peralatan dan barangan dan perkhidmatan berkaitan lain boleh dimasukkan di sini juga.

Kadang-kadang sektor ini termasuk logam berharga, walaupun mereka juga mempunyai klasifikasi mereka sendiri. Sebahagian besar dana sumber semula jadi juga cenderung untuk melabur hampir secara eksklusif dalam stok, sama ada di dalam negeri atau di seluruh dunia. Kebanyakan dana ini jatuh ke dalam kategori pertumbuhan dalam kotak gaya Morningstar, walaupun nilai dan dana gabungan juga wujud. Dana dari semua permodalan pasaran antara wujud dalam parameter ini. (Untuk mengetahui lebih lanjut, lihat Bina Portfolio Model Dengan Gaya Melabur .)

Prestasi Bersejarah
Seperti dana hartanah, dana sumber asli cenderung untuk mengikuti laluan kitaran mereka sendiri, dan mempunyai korelasi yang agak rendah dengan pasaran keseluruhan. Prestasi dana sumber semula jadi paling terjejas oleh penemuan utama deposit apa-apa jenis mineral atau bahan api yang dicari. Sektor ini telah disokong pada tahun 2000an dengan kenaikan harga minyak dan kenaikan harga emas dan logam lain.

MenurutFundAlarm, sektor sumber asli adalah sektor berprestasi terbaik dalam kategori lapan kategori Morningstar dalam tempoh lima tahun yang berakhir pada tahun 2008. Purata pulangan tahunan sektor sumber asli untuk tempoh lima tahun yang berakhir pada bulan Julai 31, 2008, adalah kekalahan 27%.

Kelebihan dan Kelemahan Dana Sumber Asli
Penganalisis tenaga yang paling banyak bersetuju bahawa 2004 mewakili permulaan tempoh pertumbuhan jangka panjang dalam industri minyak dan gas.Pertumbuhan industri letupan di negara-negara China dan Pasifik telah memicu peningkatan permintaan terhadap minyak yang dunia telah berebut untuk bertemu dalam beberapa aspek. Peningkatan permintaan ini juga akan datang pada masa apabila beberapa medan minyak tradisional tradisional di Arab Saudi dan negara-negara lain di Timur Tengah semakin berkurangan. Dari segi sejarah, permintaan seluruh dunia untuk minyak telah meningkat dua kali ganda setiap 10 tahun, dan corak ini menunjukkan beberapa tanda perlahan. (Untuk membaca lebih lanjut, lihat Peak Oil: Masalah dan Kemungkinan .)

Peningkatan utama dalam teknologi penggerudian juga mengurangkan kesan alam sekitar penggerudian tradisional. Sensor pengimejan seismik baru dapat menentukan di mana minyak berada di bawah tanah dengan ketepatan yang lebih besar daripada mungkin hanya sedekad yang lalu. Pada tahun 1970-an, usaha penggerudian berskala besar memerlukan lubang besar digali ke bumi untuk berjaya, tetapi hanya sebahagian kecil daripada jumlah tanah yang sama kini perlu diganggu untuk mencapai hasil yang sama.

Siapa yang Perlu Melabur dalam Dana Sumber Asli?
Pelabur yang mencari pertumbuhan jangka panjang di luar pasaran utama harus mempertimbangkan dana sumber semula jadi. Mereka yang mahukan pengurusan profesional dan kepelbagaian dalam sektor ini akan melihat kepada dana ini sebagai kenderaan utama.

Bottom Line
Dana sumber semula jadi menawarkan pelabur lagi satu lagi saluran pertumbuhan jangka panjang di luar pasaran yang lebih luas. Walaupun prestasi pada tahun 2009 dan seterusnya mungkin lebih tenang daripada dekad-dekad terdahulu, dana ini masih akan mencatat keuntungan yang mantap dari masa ke masa.