Pedagang suka jerawat dan kerosakan, tetapi strategi keuntungan yang memanfaatkan sepenuhnya fenomena pasaran ini boleh mengambil masa seumur hidup untuk menguasai. Masalahnya bermula apabila kita melupakan permainan kami, membetulkan orang ramai emosi dan bertindak balas terhadap keghairahan atau ketakutan mereka. Pelan yang lebih baik adalah untuk menginternalisasikan mekanik tiga langkah di tempat kerja apabila keselamatan memecah tahap sokongan atau rintangan, serta corak yang berulang dalam permainan apabila kenaikan harga jatuh dari satu tahap aktiviti ke seterusnya. (Untuk maklumat tambahan mengenai jerapan dagangan, lihat artikel: The Anatomy of Breakouts Trading .)

Pelarian atau pecahan biasa berlaku dalam tiga fasa yang berbeza: resolusi tindakan, reaksi dan . Impuls khusus ini sedang bekerja di semua bingkai masa, dari banjir jangka hayat harian, sehingga penjejasan skala pelaburan yang boleh menempah keuntungan seumur hidup. Lebih baik lagi, setiap fasa menghasilkan strategi dagangan khusus yang memanfaatkan tingkah laku orang ramai pada masa itu dalam pembangunan harga, yang membolehkan pemain pasaran serba boleh memecah atau merosot dalam kemajuan dan mengambil risiko dalam penyelarasan dengan dinamik jangka pendek.

Mekanisme penemuan teknikal ini berfungsi dengan baik di pasaran atas dan ke bawah, serta dari sisi panjang dan pendek. Lebih baik lagi, ia mempunyai aplikasi yang menguntungkan dalam semua pelbagai senario pengembangan pelbagai di luar pergerakan harga di atas atau di bawah sokongan mendatar atau rintangan. Sebagai contoh, tiga fasa sukar bekerja apabila ujian keselamatan menengah dan jangka panjang bergerak purata, seperti EMA 50- dan 200-hari. Mereka juga menganjurkan proses ujian apabila jurang harga lebih tinggi atau lebih rendah dan pulsa menentang sempadan, sebelum berlepas dalam gelombang kesinambungan atau menoleh ke belakang dan mengisi jurang. (Untuk mengetahui lebih lanjut mengenai jurang dan cara memanfaatkan mereka, lihat artikel: Memainkan Gap .)

Teori dan Amalan

Breakouts dan pecahan bermula dengan dorongan tindakan yang membawa harga di atas atau di bawah tahap sokongan atau rintangan, seperti tahap mendatar atau trendline. (Lihat artikel: The Utility Of Trendlines .) Ini sering kali berlaku secara emosi, dengan pedagang melompat satu sama lain untuk mendapatkan kedudukan. Gelombang trend berkembang, meregangkan dari halangan terdahulu, dan kemudian gerai-gerai, mencetak tinggi yang tinggi (rendah dalam pecahan) dan memasukkan reaksi reaksi . Ini menandakan tempoh ujian, yang sering dicirikan oleh pemulihan kepada sokongan atau rintangan baru. Ia juga boleh memberi isyarat permulaan whipsaws yang memaksa pedagang dan pelabur keluar dari jawatan mereka tidak mempunyai niat untuk keluar.Tindakan harga akhirnya melengkapkan corak penyatuan, menghasilkan satu daripada dua hasil. Sama ada ia menolak melampaui tindakan impuls tinggi atau rendah, mengesahkan trend baru, atau trend gagal, menghasilkan pembalikan yang menjejaskan pengikut trend. Dalam kedua-dua kes, ini menandakan gerak balas . (Lihat: Pembalikan Pasaran Dan Cara Menentukan Mereka )

Alcoa (AA) mengadakan perhimpunan ke 12. 40 pada bulan Januari dan mencipta pola segitiga menaik. Ia menguji rintangan selama lebih daripada dua bulan dan pecah pada akhir bulan Mac, dalam tindakan tindakan gerak-gerik yang di atas 13. Saham kemudian memasuki reaksi reaksi , menggiling ke tepi dalam corak segi empat tepat di atas sokongan baru. Lantai baru memegang dan harga dikeluarkan dalam resolusi resolusi , memanjat di atas yang tinggi sebelumnya dan mengesahkan aliran meningkat baru.

Exxon-Mobil (XOM XOMExxon Mobil Corp83 18-0 42% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) membuat pola cawan lima bulan dan mengendalikan rintangan pada 96 dan pecah pada bulan Disember, menandakan satu tindakan tindakan impuls. Ia mendaki di atas 100 dan mendahului, menghasilkan reaksi yang jatuh ke dalam sokongan baru, kini diperkuat oleh EMA 50 hari. Jurang saham melalui tahap itu, mencetuskan ciri pelarian yang gagal dari resolusi resolusi yang menjadi buruk bagi pengikut trend. Perhatikan bagaimana pengumpulan yang diukur oleh On Balance Volume (OBV) tidak bergerak lebih tinggi dengan harga, menjana perbezaan perbezaan diantara . Ini adalah ciri umum dalam perubahan kegagalan resolusi.

Strategi Perdagangan

Setiap gerak balas kitaran tindakan tindak balas tindak balas menyokong strategi perdagangan yang disesuaikan. Main pelarian apabila harga menolak rintangan di atas atau kerosakan apabila ia gagal menyokong. Atau ambil kemasukan pelbagai sempit , memasuki turun naik yang rendah sebelum langkah itu berlaku dan meletakkan perhentian yang ketat, keluar untuk kerugian kecil jika terbukti salah. Sama ada cara, mengambil keuntungan secara agresif selepas gelombang trend sedang berjalan untuk mengelakkan daripada menahan impuls tindak balas. Stop trailing berfungsi dengan baik dalam keadaan ini, mengunci keuntungan dengan menaikkan atau menurunkannya sebagai perubahan keselamatan ke arah anda. (Untuk mengetahui lebih lanjut, lihat: Trailing-Stop Techniques .)

Beli dip atau menjual rip semasa impuls tindak balas apabila harga kembali ke sokongan atau rintangan baru . Atau tunggu kegagalan kecil, seperti pelanggaran tahap pelarian yang mendapat sokongan yang lebih kuat di EMA 50 hari. Beli pada tahap yang lebih mendalam ini semasa peniaga-peniaga pelarian terguncang atau tunggu sehingga harga meningkat semula di atas sokongan yang patah dan mengambil peningkatan sebagai isyarat beli anda. Perlu diingatkan bahawa tindak balas tindak cenderung untuk bertahan lebih lama daripada impuls tindakan atau resolusi dan mengambil risiko terlalu awal dapat menjana kos peluang yang tidak menyenangkan. ) Pergeseran ke strategi momentum apabila impuls resolusi menetapkan,

membeli tinggi dan menjual lebih tinggi atau menjual rendah dan menutup rendah .Dorongan ini cenderung untuk menaikkan kadar harga paling menggalakkan dari tiga impuls. Ini berlaku kerana pengesahan arah aliran atau isyarat kegagalan corak melangkaui pelbagai platform, menjana pusingan baru aktiviti perdagangan yang diterjemahkan ke dalam pergerakan harga pesat. KLA-Tencor (KLAC) menggambarkan perdagangan pengunduran yang menggunakan kesakitan orang ramai sebagai bahan api rali. Ia memasuki gerak balas tindakan, memecah rintangan tiga bulan di 58 dan berdagang sehingga 61. Dorongan tindak balas kemudiannya menjadi gear, membina corak sisi tiga minggu, diikuti dengan jurang yang menurunkan harga ke dalam EMA 50 hari selepas memotong sokongan baru. Peniaga-peniaga breakout terpaksa menempah kerugian pada jurang, yang juga menarik penjual pendek, sementara pedagang yang pandai mengiktiraf peluang dan pergi lama, dengan berhenti kerugian di bawah bar jurang. Saham menguji purata bergerak selama dua minggu dan melompat di atas tahap pelarian asal, dalam isyarat beli sekunder yang memicu dorongan resolusi dan tinggi baru.

Symantec (SYMC) menunjukkan perdagangan kerosakan yang gagal bergantung pada penjual pendek yang terlalu agresif dengan corak kepala dan bahu yang terkenal

. (Untuk bacaan yang berkaitan, lihat: Cara Perdagangan Corak Kepala Dan Bahu .) Harga turun ke garis leher pada bulan Februari, melantun di sepanjang tepi selama lebih dari sebulan dan melompat pada volume tinggi, memasuki dorongan tindakan yang mencetuskan pelbagai jenis menjual isyarat pendek. Bar selloff itu menandakan ayunan rendah, menjelang lonjakan dua minggu yang mengangkat harga di atas garis leher tetapi di bawah EMA 50 hari. Dorongan tindak balas berterusan selama enam minggu lagi manakala harga memeluk bawah rata-rata bergerak. Perhimpunan Mei mencetuskan isyarat beli dan impak resolusi, yang mendapat momentum dari penjual pendek yang terjebak dipaksa untuk menutup jawatan. Bottom Line

Pasaran kemajuan dari satu tahap harga ke seterusnya melalui kitaran resolusi tindakan-tindak balas yang menjana pelbagai peluang perdagangan yang menguntungkan. Mekanik tiga langkah ini membentuk mekanisme penemuan teknikal yang boleh ditemui di semua pasaran cecair dan dalam semua tempoh pemegangan, dari satu minit menjalar sehingga masa pasaran bulanan.