Dagangan pasaran saham yang berjaya memerlukan pengalaman, disiplin dan pengetahuan teknikal. Peniaga mesti belajar bagaimana harga saham berkelakuan dan bagaimana ia dipengaruhi oleh peserta pasaran utama. Pengetahuan dan pemahaman terhadap tingkah laku para peserta pasaran utama akan meningkatkan keupayaan para pedagang untuk menjangka dan mengiktiraf operasi mereka, meramalkan arah harga dan kedudukan diri mereka dengan sewajarnya. Walaupun tiada peniaga yang berjaya 100% dari masa itu, peniaga yang berjaya harus berusaha untuk menjadi paling tepat pada masanya. Menjadi hak sering bermakna menghasilkan wang.

Jenis Peserta Pasaran Institusi
Peserta pasaran berpengaruh hari ini adalah terutamanya pelabur institusi. Ini termasuk pengurusan aset dan firma membuat pasaran ekuiti. Kebanyakan pemain institusi menguruskan, mengawal dan / atau berdagang sejumlah besar modal pelaburan setiap hari. Impak mereka terhadap harga saham boleh menjadi ketara.

Peratusan besar pelabur institusi adalah pengurus aset yang terlibat dalam mengurus portfolio sekuriti ekuiti ekuiti yang dipegang dalam dana pencen, pelan persaraan, dana bersama, yayasan amal, endowmen, dan lain-lain. Pengurus aset lain, seperti pengurus dana lindung nilai, strategi pelaburan alternatif menggunakan ekuiti dan pasaran lain untuk mencapai matlamat mereka. Dana lindung nilai menguasai sejumlah besar modal pelaburan, dan aset di bawah pengurusan mereka mempunyai kesan yang serius ke arah pasaran ekuiti.

Pembuat pasaran ekuiti juga menjejaskan harga saham. Firma-firma ini bersedia untuk membeli dan menjual saham daripada peniaga runcit dan institusi yang ingin membuka atau melepaskan jawatan untuk mencapai matlamat mereka. Mereka menyediakan kecairan dan membantu mengekalkan pasaran yang cekap dan teratur - terutamanya semasa pergolakan pasaran kewangan.

Bagaimana Institusi Mempengaruhi Harga Saham
Pengurus aset mempengaruhi harga apabila mereka menjalankan keputusan pelaburan mereka. Pengurus yang bijak mengumpul dan membubarkan kedudukan secara sistematik melalui kempen yang disusun dengan baik.

Matlamat pengurus adalah untuk memperoleh saham secara teratur, tanpa memacu harga dengan cepat. Meja perdagangan yang dikenakan dengan melaksanakan arahan pengurus akan memperoleh sebahagian dari kedudukan keseluruhan dan bahkan mungkin menawarkan beberapa jualan untuk dijual, cuba memegang harga dalam julat yang dapat diterima. Tindakan harga lekapan ini muncul sebagai julat perdagangan mendatar, atau "kawasan kesesakan," pada carta saham. Matlamat utama pengurus adalah untuk memperoleh saham pada harga purata yang boleh diterima. Apabila kedudukan keseluruhan terkumpul, pengurus, melalui peniaga-peniaganya, membungkus operasi. Akhirnya, harga mula meningkat apabila penawaran yang ada diserap dan orang ramai terlibat. Imbangan antara bekalan dan permintaan telah beralih dari salah satu keseimbangan kepada satu di mana permintaan bagi saham melebihi bekalan yang ada.

Apabila harga naik dan mendekati sasaran harga pengurus, proses pengedaran bermula. Pelabur institusi mula mengedarkan, atau menjual secara sistematik, saham mereka kepada pelabur menaik taraf yang lain. Sekali lagi, pelabur institusi akan membubarkan sebahagian dan mungkin membida atau menyokong harga, melindungi pulangan keseluruhan operasi. Proses pengedaran muncul sebagai kawasan kesesakan pada carta harga.

Sekali keseluruhan proses membeli dan menjual secara sistematik menyimpulkan dalam satu saham atau kumpulan, pengurus aset mengulangi proses tersebut di kawasan pasaran saham yang lain. Putaran ini merentasi pelbagai kumpulan industri, sektor makroekonomi dan permodalan pasaran menjejaskan harga dengan ketara memandangkan aliran modal pelaburan masuk dan keluar.

Kerana peluang baru muncul, pengurus aset mahir mengambil kedudukan dalam saham utama dalam kumpulan yang bersedia bergerak. Para pemimpin biasanya adalah nama besar yang dipegang secara meluas yang banyak diketahui oleh para pelabur. Apabila kempen pelabur institusi menjalankan kursus, pengurus akan membubarkan para pemimpin dan berputar menjadi nama kedua dan ketiga dalam kumpulan yang sama, dengan mengetahui bahawa mereka akan menarik minat berikut dalam komuniti pelaburan runcit. Apabila orang ramai mula memperoleh saham, pelabur institusi akan sekali lagi mula mengedar pegangan kepada orang ramai. Pelabur institusi juga berpindah masuk dan keluar dari kumpulan dan sektor yang berbeza kerana peluang timbul sepanjang kitaran pasaran.

Firma membuat pasaran menjejaskan harga dalam beberapa cara. Dengan bersiap sedia untuk membeli dan menjual stok dari komuniti perdagangan runcit dan institusi, para pembuat pasaran mengambil sisi perdagangan yang lain, mendedahkan diri mereka kepada turun naik harga dan risiko pasaran yang berlaku dengannya. Mereka diberi pampasan sebahagiannya dengan dapat membeli di tawaran dan menjual di tawaran tersebut. Untuk sepenuhnya mengurangkan pendedahan mereka, pembuat pasaran akan mengumpulkan atau membubarkan inventori dengan jangkaan prospek pasaran konsensus. Selalunya, ini akan melibatkan membeli atau menjual berbeza dengan kebanyakan peserta awam dalam stok atau kumpulan tertentu.

Dalam situasi lain, pembuat pasaran akan membeli dalam satu pasaran dan menjual sama atau sekuriti yang sama di lain (arbitraj) untuk meratakan posisi mereka, mengurangkan pendedahan mereka dan mungkin mendapat keuntungan tanpa risiko apabila mereka melepaskan kedudukan mereka. Kesan keseluruhan aktiviti ini memberi manfaat kepada majoriti peserta pasaran, memandangkan pasaran beroperasi dengan lebih cekap.

Apa Yang Dapat Dilakukan oleh Pedagang Individual
Fokus pada penawaran dan permintaan
Wall Street adalah mekanisme pemasaran terbesar dalam sejarah tamadun. Pedagang sentiasa dibombardir oleh gelombang asas, statistik, laporan ekonomi, berita, khabar angin dan banyak lagi. Sebagai contoh, adalah tidak biasa untuk melihat pelepasan pendapatan utama melebihi jangkaan penganalisis, tetapi melihat harga saham yang mendasar turun. Ia juga tidak biasa untuk melihat laporan ekonomi utama, seperti gaji bukan ladang, gagal untuk memenuhi jangkaan, hanya untuk melihat perhimpunan pasaran saham.

Peniaga akan disampaikan dengan baik untuk mempertimbangkan hanya bekalan dan permintaan. Asas-asas, statistik, dan lain-lain hanya penting sehingga mereka mendorong pelabur besar untuk mengambil tindakan tertentu di pasaran. Niat majoriti pelabur yang terlibat dalam stok tertentu dinyatakan oleh arah harga. Tinjauan keseluruhan digambarkan pada carta, yang hanya representasi grafis tindakan mereka. Ramai orang berpendapat bahawa tidak ada keperluan untuk terjebak dengan statistik jika anda boleh mentafsir tindakan mereka secara grafik.

Gunakan jumlah untuk mengenal pasti pengumpulan dan pengedaran
Peniaga mesti belajar mengenali bidang pengumpulan dan pengedaran. Rangkaian perdagangan mendatar menyediakan peluang yang ideal untuk mengambil kedudukan sekali saham memecah dan trend masa depan bermula. Menentukan sama ada saham sedang terkumpul atau diedarkan adalah salah satu cabaran terbesar yang dihadapi oleh pedagang individu. Analisis isipadu memberikan wawasan yang berharga.

Apabila paras stok turun selepas aliran menurun, pecahan volume biasanya bertepatan dengan bahagian bawah sebenar, sering semasa atau sebelum jarak sebenar bergerak. Lonjakan boleh berlaku dalam satu atau beberapa sesi perdagangan. Tiada bahagian bawah adalah sama. Kawasan kesesakan yang tidak diiringi oleh kenaikan volum adalah suspek, dan peniaga harus sangat berhati-hati. Satu petunjuk penting dalam mengenal pasti bahagian penting ialah apabila kenaikan besar dalam jumlah urus niaga berlaku pada hari apabila saham dibuka lebih rendah, dijual pada siang hari, mempamerkan perhimpunan semasa sesi dan kemudian ditutup pada atau berhampiran dengan tinggi intraday. Kemungkinan besar bahawa pembalikan kenaikkan harga yang akan sebahagiannya atau sepenuhnya membetulkan langkah terdahulu adalah dalam keadaan berputus asa.

Apabila harga saham mula naik, jumlah dagangan cenderung meluas pada hari-hari positif dan kontrak apabila harga kembali. Tiada stok naik dalam fesyen linier. Semua saham mengalami tempoh pengambilan untung. Jika keadaan yang menggalakkan dalam stok anda, industri berkaitan dan pasaran saham yang lebih luas berterusan, jeda yang tidak dapat dielakkan ini menawarkan peluang kepada peniaga individu yang berpengalaman untuk membeli lebih banyak saham atau piramid kedudukan mereka.

Kuncinya adalah untuk menonton keletihan, apabila saham berpura-pura pada jumlah berat tetapi mengalami pergerakan harga sedikit atau tidak. Oleh kerana pancang kelantangan dan saham berpura-pura dan ditutup pada atau berhampiran dengan intraday rendah, peniaga mesti mencari tekanan selanjutnya ke atas harga saham. Peniaga-peniaga jangka pendek akan berkhidmat dengan baik untuk membongkar pegangan mereka sehingga penjualan menurun dan keadaan kenaikkan menandakan satu lagi titik masuk menarik. Ia tidak masuk akal untuk memegang saham kecuali mereka bersedia bergerak. Biarkan orang lain memegang mereka.

Hadkan kerugian dengan pesanan berhenti
Pedagang perlu belajar untuk meletakkan pesanan berhenti dengan betul. Penggunaan pesanan berhenti merupakan sumber perdebatan sengit di kalangan pedagang ramai. Jika digunakan dengan betul, berhenti pedagang daya untuk menutup kedudukan yang hilang sebelum kehilangannya. Menjual pesanan berhenti harus diletakkan tepat di bawah bidang akumulasi yang jelas atau tahap sokongan utama.Beli hentian pesanan mesti diletakkan di atas julat perdagangan mendatar dimana saham menemui perlawanan dan diedarkan kepada pedagang kurang bijak dalam permainan.

Pedagang perlu belajar untuk keluar dari posisi yang lebih awal. Menguasai kemahiran ini memerlukan disiplin dan memori yang singkat. Sehingga seorang pedagang sangat yakin dalam disiplin mentalnya, pesanan berhenti yang baik memberikan disiplin perdagangan yang diperlukan untuk keluar dari posisi yang hilang sebelum kerugian menjadi bencana. Menetapkan titik keluar sewenang-wenangnya, seperti kerugian 5% atau 10%, adalah cara lain untuk mengawal kerugian. Kehilangan dagangan adalah sebahagian daripada perdagangan pasaran saham yang tidak dapat dielakkan. Menjaga mereka di bawah kawalan akan membolehkan anda untuk keluar dan berdagang pada hari yang lain.

Kesimpulan
Malangnya, kebanyakan peniaga individu kehilangan wang dan akhirnya berhenti. Yang lain kalah tetapi tidak pernah berhenti. Sebagai peniaga individu, anda tidak semestinya gagal. Anda akan ditakdirkan jika anda tidak mempelajari peraturan jalan raya. Sebahagian daripada kemahiran anda yang ditetapkan sebagai pedagang mesti termasuk pengetahuan tentang pemain utama, pola tingkah laku dan petunjuk yang mengungkapkan pola tersebut. Pengetahuan ini akan membantu anda menjangkakan arah harga dan meningkatkan kemungkinan kejayaan perdagangan anda.