Risiko portfolio pelaburan keseluruhan sentiasa kurang daripada jumlah risiko bahagian masing-masing. Banyak pelabur terlepas pandang fakta ketika membuat keputusan pelaburan. Apabila menambah keselamatan tambahan ke portfolio anda, anda mungkin melihat risiko keselamatan tambahan sahaja, bukan pada keupayaannya untuk mengurangkan risiko keseluruhan. Dalam artikel ini, kami akan menerangkan bagaimana anda boleh membuat portfolio anda lebih selamat dengan menambah pelaburan berisiko. (Untuk bacaan yang berkaitan, lihat Memperagamkan Toleransi Risiko

Tutorial: Menguruskan Risiko Dan Kepelbagaian .)

Mengurangkan Risiko Dengan Menggabungkan Strategi Berisiko < Strategi Lindung Nilai
Memendekkan saham sentiasa dianggap strategi yang berisiko. Anda boleh, sebaliknya, membuat pulangan 100% pada kedudukan jika stok menurun kepada sifar. Secara teori, kerugian tidak terbatas jika stok terus meningkat. Sebagai contoh jika anda memendekkan saham $ 10 dan naik ke $ 50, anda akan kehilangan lima kali pelaburan asal anda.

Begitu juga, membeli ETF songsang yang berfaedah juga berisiko. Sebagai contoh, ProShares UltraShort S & P 500 ETF bertujuan menyediakan prestasi, yang merupakan kebalikan, dan dua kali ganda daripada Standard & Poor's 500 Index (S & P 500). Jadi, jika S & P 500 meningkat sebanyak 1%, ETF songsang yang dimakan akan jatuh sebanyak 2%; dan jika S & P 500 jatuh sebanyak 1%, ETF songsang akan meningkat sebanyak 2%.

Strategi di atas akan dianggap berisiko, tetapi jika dilakukan dengan betul dalam konteks portfolio, anda dapat mengurangkan risiko anda dan bukannya meningkatkannya. Sebagai contoh, jika anda memegang kedudukan besar dalam stok yang anda tidak boleh menjual, dengan memendekkan stok yang sama dalam jumlah yang sama, anda telah menjual kedudukannya secara efektif dan mengurangkan risiko stok anda menjadi sifar. Begitu juga dengan pelabur dengan portfolio U. S. saham boleh mengurangkan risiko mereka dengan membeli ETF terbalik yang sesuai. Lindung nilai 100% akan melindungi anda dari risiko, tetapi ia juga akan mengurangkan pendedahan anda dengan apa-apa yang terbalik. (Untuk bacaan selanjutnya, lihat

Invers ETF Dapat Menaikkan Portfolio Jatuh .)

Membeli Insurans Dengan Pilihan

Pilihan meletakkan adalah pelaburan yang berisiko yang memberi anda hak untuk menjual saham atau indeks pada harga yang ditentukan oleh masa yang ditentukan. Membeli pilihan meletakkan adalah strategi penurunan harga kerana anda percaya stok atau pasaran akan turun. Anda membuat wang pada penurunan, dan yang paling anda boleh kalah adalah harga yang anda bayar untuk pilihan tersebut. Memandangkan leverage pilihan, ia akan dianggap sebagai pelaburan yang berisiko. Walau bagaimanapun, apabila pilihan meletakkan dipasangkan dengan stok yang anda miliki sekarang, ia memberikan perlindungan terhadap harga saham yang lebih rendah. Tidak seperti lindung nilai, yang mengehadkan keuntungan anda, membeli harga tetap akan memberi anda peningkatan yang tidak terhad. Sebenarnya, seperti membeli insurans di stok anda, dan kos pilihan anda adalah premium insurans.(Untuk mengetahui risiko dan bagaimana ia boleh menjejaskan anda pada kedua-dua belah perdagangan opsyen, lihat
Bahaya Pilihan yang Dapat Bawa Portfolio Anda ) Menggunakan Aset Kelembapan Rendah

stok dan utiliti bank dianggap agak selamat, manakala saham emas dan emas pada umumnya dianggap berisiko. Walau bagaimanapun, membeli saham emas dan bukannya saham kewangan lain sebenarnya boleh mengurangkan risiko portfolio secara keseluruhannya. Stok emas dan emas biasanya mempunyai korelasi yang rendah dengan stok sensitif minat dan, kadang-kadang, korelasi adalah lebih negatif. Membeli aset berisiko dengan korelasi yang rendah antara satu sama lain adalah strategi kepelbagaian klasik. (Untuk lebih mendalam, baca
Pengenalan Kepelbagaian .) Mengurangkan Risiko Benchmark Atau Resiko Aktif

Yang dianggap sebagai portfolio yang lebih berisiko: yang mengandungi bil 100% Perbendaharaan AS (T-bil) yang mempunyai ekuiti 80% dan 20% bon? Secara mutlak, T-bil adalah definisi pelaburan bebas risiko. Walau bagaimanapun, pelabur mungkin mempunyai campuran aset jangka panjang 60% ekuiti dan 40% bon sebagai penanda aras mereka. Dalam kes itu, berbanding penanda aras mereka, satu portfolio yang mengandungi ekuiti 80% akan mempunyai risiko kurang daripada satu dengan bil 100% U. S. Perbendaharaan. Bagi pelabur yang mempunyai semua wang tunai, mereka boleh mengurangkan risiko mereka berbanding penanda aras jangka panjang dengan membeli ekuiti berisiko.
Risiko pelaburan anda tidak sepadan dengan penanda aras anda dipanggil ralat pengesanan atau risiko aktif. Semakin besar perbezaan prestasi antara kedua-dua, semakin besar risiko aktif atau ralat pengesanan. Salah satu ciri menarik dana indeks dan ETF adalah bahawa ia bertujuan untuk meniru tanda aras, sekali gus mengurangkan kesilapan pengesanan kepada hampir sifar. Membeli ETF yang sepadan dengan penanda aras anda sentiasa dianggap sebagai pelaburan yang lebih selamat daripada dana bersama yang diuruskan secara aktif, dari perspektif penanda aras atau risiko aktif. (Untuk mengetahui cara mengukur pengurus portfolio anda, baca

Pengurusan Aktif Langkah-langkah Aktif Kongsi .) Memahami

Real Risiko Banyak pelabur menganggap tidak melakukan yang kurang berisiko strategi daripada membuat keputusan. Walau bagaimanapun, seperti yang dinyatakan oleh John F. Kennedy, "Terdapat risiko dan kos untuk program tindakan, tetapi mereka jauh lebih rendah daripada risiko jangka panjang dan kos untuk tidak bertindak dengan selesa." Portfolio pelaburan yang selamat dari semua wang tunai akan membolehkan anda tidur pada waktu malam, tetapi dapat dianggap sebagai strategi yang berisiko jika tidak memenuhi tujuan anda.
Dalam jangka panjang, pelaburan yang selamat seperti bon dan wang tunai tidak akan melindungi pelabur daripada risiko inflasi. Hanya dengan membeli pelaburan yang berisiko seperti ekuiti, komoditi atau harta tanah, pelabur boleh memberikan perlindungan yang mereka perlukan daripada kehilangan daya beli aset mereka. Dalam jangka panjang, portfolio semua pelaburan yang selamat akan berubah menjadi terlalu berisiko untuk perlindungan terhadap inflasi.

Pertimbangkan pasangan Amerika yang tinggal di U. S. sepanjang hidup mereka, dan kemudian berpindah ke Kanada untuk bersara.Semua pelaburan dibiarkan diuruskan dalam portfolio terpelbagai U. S. sekuriti. Pada masa ini, semua perbelanjaan mereka adalah dalam dolar Kanada. Mereka kini mempunyai pendedahan kepada dolar U. S. yang lemah. Dengan melabur sesetengah aset mereka dalam "sekuriti" sekuriti Kanada, atau dengan melindungi dolar Amerika Syarikat dengan niaga hadapan mata wang, mereka menyediakan perlindungan terhadap dolar yang lemah dan menjadikan portfolio mereka lebih selamat.

Kesimpulan

Ramai pelabur hanya melihat risiko sekuriti masing-masing, bukan pada kesan gabungan portfolio mereka. Sebenarnya, portfolio boleh dibuat lebih selamat oleh strategi pelaburan yang mungkin berisiko, tetapi dalam konteks portfolio menjadikannya lebih selamat. Ini adalah benar terutamanya apabila berhadapan dengan risiko "sebenar" yang pelabur menghadapi jangka panjang, seperti inflasi.
Untuk mengetahui bagaimana untuk mengimbangi risiko anda, baca

Mengukur Dan Mengurus Risiko Pelaburan .