Pasaran ekuiti U. baru-baru ini keluar dari kawasan pembetulan, tetapi masih tidak menentu. Sehingga 12 Februari 2016, Indeks S & P 500, salah satu indeks penanda aras utama yang menjejaki saham ekuiti U. S. ekuiti, turun 8. 77% hingga kini (YTD). Pelabur mencari jalan untuk melindung nilai ketidakstabilan sambil mengekalkan keranjang aset yang pelbagai. Kedua-dua dana yang diperdagangkan (ETF) ini memberikan pendedahan yang dilindung nilai kepada pasaran ekuiti CAP U. S.

PowerShares S & P 500 Downside Hedged Portfolio

PowerShares S & P 500 Downside Hedged Portfolio (NYSEARCA: PHDG PHDGPwrShs Actv Mng26. 2. 6 ) adalah ETF yang diuruskan secara aktif yang bertujuan memberikan pulangan yang positif dalam pasaran yang jatuh dan naik tidak bertentangan dengan pasaran ekuiti atau pendapatan tetap. Untuk mencapai objektif ini, ia melaksanakan strategi kuantitatif berasaskan peraturan untuk mengesan prestasi umum S & P 500 Dynamic VEQTOR Index, indeks penanda aras dana. Dana ini melabur dalam saham biasa yang terdiri daripada Indeks S & P 500, Sekuriti yang berkaitan dengan Indeks Keterangkalan Indeks Chicago dan Exchange of Exchange (CBOE) dan instrumen pasaran wang.

Niaga hadapan Indeks Volatiliti CBOE (VIX) adalah lindung nilai tersirat terhadap kemerosotan pasaran, memandangkan masa depan cenderung berkorelasi negatif terhadap Indeks S & P 500 dan memberikan pulangan positif di pasaran bawah. Pengurus dana memantau peruntukan dana dan mengubahnya berdasarkan peraturan yang telah ditetapkan. Dana ini juga boleh mendapat keuntungan dalam pasaran. Apabila tahap kemeruapan berkurangan, dana mengurangkan peruntukannya kepada niaga hadapan VIX dan meningkatkan peruntukannya dalam ekuiti yang merangkumi kontrak niaga hadapan S & P 500 dan kontrak niaga hadapan S & P 500.

Sehingga 12 Februari 2016, Portfolio Hedged Downside PowerShares S & P 500 mempunyai jumlah aset bersih sebanyak $ 343. 2 juta dengan 507 pegangan. Lima dana pegangan dana adalah 15. 37% dalam Indeks CME E-Mini Standard & Poor's 500 Masa depan tamat pada Mac 2016, 13. 29% pada Indeks Volatiliti CBOE Masa tamat pada Mac 2016, 2. 23% dalam Apple, 1. 72 % dalam Indeks Volatiliti CBOE Masa depan tamat pada Februari 2016 dan 1. 72% pada Microsoft.

Pada 31 Jan 2016, dana itu mempunyai hasil 12 bulan sebanyak 1. 7%. Ia mempunyai nisbah perolehan yang tinggi sebanyak 478% pada 31 Oktober 2015, tetapi ia mengenakan nisbah perbelanjaan bersih tahunan sebanyak 0. 4%, berbanding dengan 0. 85% purata dana ekuiti panjang / pendek.

Sehingga 12 Februari 2016, dana itu telah melakukan pekerjaan yang baik di lindung nilai berbanding risiko penurunan. ETF hanya turun 3. 53% YTD dan mengatasi Indeks S & P 500 hampir 5%. Sepanjang tiga bulan yang lalu, dana hanya turun 3. 21% dan mengatasi Indeks S & P 500 sebanyak lebih daripada 5%.

Janus Volatility Tail Risiko Hedged Large Cap ETF

The Janus Volatility Tail Risiko Hedged Large Cap ETF (NYSEARCA: TRSK) hanya telah diperdagangkan selama kira-kira dua tahun.ETF ini bertujuan untuk memberikan hasil pelaburan yang bersesuaian dengan prestasi Indeks Kelebihan Berjangkit Risiko VelocityShares Tail. Ia melindung nilai daripada bergerak ke bawah dalam pasaran ekuiti dengan melabur sekurang-kurangnya 80% daripada jumlah aset bersihnya dalam ETF yang merangkumi indeks yang mendasari. Di samping itu, ia boleh melabur sehingga 20% daripada jumlah aset bersihnya dalam derivatif. Dana ini diselaraskan setiap hari bergantung kepada langkah-langkah dalam masa hadapan VIX jangka pendek.

Sehingga 12 Februari 2016, dana tersebut mempunyai jumlah aset bersih sebanyak $ 14. 3 juta dan mempunyai enam pegangan, yang termasuk pelbagai ETF mengesan Indeks S & P 500 dan derivatif yang berkaitan dengan indeksnya. Dana ini mempunyai nisbah perolehan sebanyak 11% pada 30 November 2015. Ia mengenakan nisbah perbelanjaan bersih tahunan purata sebanyak 0. 71%.

Sehingga 12 Februari 2016, dana itu hanya turun 4. 92% YTD, manakala Indeks S & P 500 turun 8. 51% dalam tempoh yang sama. Sepanjang tiga bulan yang lepas, dana turun hanya turun sebanyak 73%, sementara Indeks S & P 500 turun 8%.