Berikut adalah beberapa matematik mudah untuk dipertimbangkan: Jika anda membeli 1, 000 saham nota diniagakan pertukaran (ETN) VelocityShares 3x Minyak Mentah Panjang (UWTI UWTICS Nassau Under Tracker 2016-09 02. 32 pada S & P GSCI Crd Oil ER0. 000. 00% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) pada $ 2 dan ia pulih semula kepada $ 600 (di mana ia didagangkan kira-kira empat tahun lalu), maka anda akan membuat $ 598, 000. Tidak teruk untuk pelaburan $ 2,000. Berita buruknya ialah ini tidak akan berlaku pada masa depan, walaupun dengan pecahan terbalik.

Keadaan minyak sama seperti pasaran beruang lain. Cerita-cerita besar akan keluar dan menaikkan harapan lama, atau pelabur yang terus cuba memanggil bahagian bawah. Kisah-kisah ini akan membawa kepada pancang dalam stok yang berkaitan dan dana dagangan bursa (ETF), tetapi mereka semua bouncing kucing mati. Selepas spike jangka pendek, minyak akan turun lebih rendah sekali lagi. Dengan kelebihan bekalan (dan lebih banyak penawaran yang datang di atas kapal melalui Iran) dan permintaan yang semakin memudar, tidak ada pemangkin minyak yang mampan. Kita terjebak dalam peringkat awal persekitaran deflasi global dan kursus ini tidak boleh dibalikkan. Satu-satunya harapan untuk pelabur yang lama dalam minyak adalah campur tangan bank yang lebih banyak, yang boleh menyebabkan peluang untuk keluar dari kedudukan berkaitan minyak untuk kerugian yang berkurangan, atau mungkin keuntungan bagi pedagang yang cerdas. Masalahnya ialah jika bank-bank pusat campur tangan sekali lagi, mereka hanya akan menambah tahap hutang berlebihan yang terdapat di seluruh dunia. (Untuk lebih lanjut, lihat: ETF Minyak dan Gas 5 Teratas untuk 2016 .)

Jika anda ingin membuat wang yang lama di ETF minyak, maka anda akan memerlukan masa yang sempurna. Walaupun beberapa hari urus niaga akan berpotensi memihak kepada masa yang lama, wang pintar akan perlahan-lahan membina jawatan pendek mereka. Tidak kira di mana anda berada, di bawah adalah beberapa pilihan ETF minyak panjang dan pendek.

Long Oil ETFs

Mari bermula dengan UWTI. Lagipun, selalu ada kemungkinan bahawa analisis saya salah. Dan walaupun UWTI tidak menghasilkan mukjizat dengan memukul $ 600, tidak ramai yang akan mengadu tentang langkah ke $ 10, $ 5 atau bahkan $ 4. Dan jika trend jangka pendek semasa masih utuh, maka dua gol terakhir adalah mungkin. Ini bukan ramalan. Saya tidak tahu apakah sasaran tersebut akan dicapai. Saya mengambil pendekatan yang jauh berbeza, iaitu untuk melabur / berdagang dengan trend. Dengan berbuat demikian, ia membolehkan seseorang menambah kedudukan pada hari-hari turun tanpa bimbang. Percubaan untuk memanggil tempoh bouncing kucing yang mati adalah terlalu tinggi risiko. Perkara yang baik tentang UWTI ialah ia sangat cair, dengan purata dagangan harian sebanyak kira-kira 44 juta dalam tempoh tiga bulan yang lalu. Sebaliknya, ia mencecah 99. 51% sejak penubuhannya dan telah tenggelam 92. 18% berbanding tahun lepas. Nisbah perbelanjaan sebanyak 1. 35% adalah tinggi, tetapi kerana ini adalah lebih banyak kenderaan perdagangan, ini bukan faktor utama.Jika anda memilih untuk berdagang UWTI, berbuat demikian. Jangan sekali-kali melabur di dalamnya. (Untuk lebih lanjut, lihat: UWTI Tidak Boleh Pergi ke Zero: Inilah Mengapa .)

Jika anda ingin pergi jauh dengan minyak dengan sedikit risiko, pertimbangkan Minyak Mentah ProShares Ultra Bloomberg (UCO UCOPrShrs Trust II21) 60 + 5. 99% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), yang merupakan ETF leverage 2x. Walau bagaimanapun, ia telah menyusut 98%. 22% sejak penubuhannya dan juga 76. 01% berbanding tahun lepas. Jumlah perdagangan harian purata kira-kira 8 juta menjadikannya cair. Ia datang dengan nisbah perbelanjaan sebanyak 0. 99%, tetapi sekali lagi, ini harus selalu dilihat sebagai kenderaan perdagangan dan tidak pernah menjadi pelaburan.

Bagi pelabur yang lebih konservatif, United States Oil (USO USOUS Oil Fund Partnership Units11 51 + 2. 95% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) menjejaki 1x harga spot Barat Texas Intermediate. Ia sangat cair dengan jumlah perdagangan harian purata kira-kira 37 juta. Sebaliknya, ia menyusut 86. 93% sejak penubuhannya dan 46. 06% sepanjang tahun lalu. Ini kurang buruk daripada ETF minyak lama yang lain. USO mempunyai nisbah perbelanjaan 0% 72%. Jika anda percaya minyak akan bergerak lebih tinggi namun anda tidak mahu menghadapi volatiliti yang melampau, maka ini akan menjadi salah satu pilihan anda yang lebih baik. (Untuk lebih banyak, lihat: 10 ETF Minyak Terkemuka Tradisional .)

ETF Minyak Pendek

VelocityShares 3x Inverse Oil Crude ETN (DWTI DWTICS Nassau VelocityShares 3X 9. 2. 32 Berkaitan dengan Indeks Minyak mentah GSCI S & P ER0. 000. 00% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) adalah bertentangan dengan UWTI. Walaupun nisbah perbelanjaan sebanyak 35% dan menjadi ETF 3x songsang, ia telah meningkat 549. 20% sejak penubuhannya dan 74. 08% sepanjang tahun lalu. Jumlahnya tidak hampir setinggi UWTI, dengan jumlah perdagangan harian purata kira-kira 1 juta. Harga $ 310 mungkin menakutkan sesetengah peniaga, tetapi jika anda membandingkan DWTI dengan ETF yang berkaitan dengan minyak terbalik 3x, anda akan mendapati bahawa ia telah mengatasi mereka secara peratusan. Harga yang tinggi tidak perlu menakutkan peniaga. Mereka hanya mempunyai pergerakan harga yang lebih besar. Walaupun DWTI mungkin membuat beberapa perdagangan yang luar biasa dan prestasi jangka panjang telah keluar dari dunia ini, memegang untuk jangka panjang masih akan memberikan risiko tinggi. Sangat mempertimbangkan menggunakan DWTI untuk perdagangan sahaja, bukan pelaburan. Dan apabila anda berdagang, sangat disyorkan supaya anda membuat kedudukan sebagai lawan membeli secara pukal.

Ingat UCO dari atas? ProShares UltraShort Bloomberg Minyak mentah (SCO SCOPrShrs Trust II27 25-5. 91% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) adalah sebaliknya. Ia mempunyai jumlah dagangan harian yang jauh lebih rendah pada sekitar 600, 000, tetapi ini masih banyak kecairan untuk seorang peniaga. Nisbah perbelanjaan 0% 98% tinggi, tetapi sekali lagi, ini harus dilihat sebagai kenderaan perdagangan, bukan pelaburan. SCO telah menghargai 36. 88% sejak penubuhannya serta 75. 27% sepanjang tahun lalu. (Untuk lebih lanjut, lihat: 4 Komersial Terbalik ETF .)

Jika anda ingin minyak pendek dengan cara yang lebih konservatif, anda boleh melakukannya melalui DB Minyak Minyak Pendek ETN (SZO), tetapi ini ETF menawarkan hampir tiada kecairan dengan purata dagangan harian sebanyak 3, 627.Berita baiknya ialah ia telah meningkat 339. 28% sejak penubuhannya dan 58. 33% sepanjang tahun lalu.

Bottom Line

UWTI tidak akan kembali kepada $ 600. Ini adalah impian paip. Yang mengatakan, UWTI boleh menyebabkan peniaga menjadi keuntungan jangka pendek yang signifikan. Masalahnya ialah dengan membuat perdagangan ini, anda akan menentang tren, yang bermaksud waktu anda perlu menjadi sempurna. Ia berisiko tinggi / ganjaran tinggi. Walaupun DWTI tidak sepatutnya menarik para peniaga kerana perbezaan harga, ia lebih cenderung untuk memberikan keuntungan kepada pedagang yang rata-rata kos dolar dengan cara yang konservatif. (Untuk lebih lanjut, lihat: Ia Mungkin Terlalu Terlalu untuk ETF Minyak Inverse .)

Dan Moskowitz tidak mempunyai kedudukan di UWTI, UCO, USO, DWTI atau SZO.