Banyak yang telah ditulis tentang kelakuan orang ramai dan kumpulan dalam industri pelaburan, tetapi satu aspek yang mendapat sedikit perhatian ialah penularan emosi. Sebagai istilah yang dicadangkan, orang dapat menjangkiti antara satu sama lain dengan tingkah laku. Dan dalam bidang pelaburan, ini boleh membebankan semua orang dengan banyak wang.

Penurunan istilah mempunyai konotasi negatif dari aplikasi lazimnya dalam bidang perubatan dan penyakit. Walau bagaimanapun, istilah ini sangat sesuai dalam konteks pelaburan, kerana penularan sering membawa kepada tingkah laku yang tidak rasional atau tidak berhemat. Ia menghalang penilaian "sihat" peluang pelaburan dan mendapat penghakiman yang baik dalam membuat keputusan.

Contagion membawa kepada kesilapan klasik yang berkaitan dengan mengikuti orang ramai - membeli ke pasaran apabila harga adalah tinggi dan melarikan diri dalam panik apabila mereka jatuh. Tingkah laku kontra, secara amnya cara yang terbaik (atau bahkan, boleh dikatakan, satu-satunya) untuk benar-benar menghasilkan wang, adalah, dengan definisi, terjejas oleh penularan emosional.

Bagaimana Penularan Menghadapi Pikiran Pelabur?

Sebagai contoh, mari kita asumsikan bahawa Ivan membawa kehidupan yang tenang, memperoleh kehidupan yang baik dan meletakkan wangnya menjadi dana persaraan yang selamat yang tidak baik, tetapi tidak "menembak lampu." Beberapa rakannya melabur wang dalam bon asing dan membuat dua pulangan yang diperoleh oleh Ivan dari dana konservatifnya. Rintangan Ivan kuat pada ketika ini, dan dia mengikuti perasaannya bahawa obligasi ini terlalu berisiko.

Walau bagaimanapun, dari rasa ingin tahu dan iri hati, Ivan, pelabur mula bertanya kepada kawannya bagaimana keadaan bon itu dilakukan. Mereka memberitahu bahawa pulangan yang sangat baik dan pasti akan tetap seperti itu. Rintangan Ivan perlahan melemahkan, kerana dia mendengar berulang-ulang berapa banyak yang dia kalah dan pada akhirnya, dia memberi, membeli bon ketika mereka hampir mendekati puncaknya.

Tidak lama selepas itu, ada krisis yang berlaku di luar negara, dan kawan-kawannya mula panik - seperti juga banyak pelabur lain. Sekali lagi, Ivan tercemar dan berfikir dia juga harus menjual sebelum terlambat. Lagipun, itulah yang dilakukan kawan-kawannya.

Dua bulan kemudian, apabila harganya adalah separuh dari apa yang dibeli Ivan, dia kecewa dan masih pulih dari kerugiannya. Di bawah keadaan biasa, ini adalah masa yang ideal untuk membuat pelaburan awal, untuk kembali ke pasaran atau untuk meningkatkan pegangan yang sedia ada. Tetapi emosi penularan selalu berfungsi dalam arah yang salah, dan Ivan berundur untuk pulih.

Pergantungan bawah sedar

Penularan emosi tidak dapat dielakkan melibatkan penindasan rasional dan konvensional konvensional. Dalam industri pelaburan, campuran laporan media tentang wang yang akan dibuat - dan melihat orang lain memanfaatkan tanpa banyak usaha - membawa kepada tekanan emosi untuk mengenakan bayaran dan berkongsi keuntungan.Ia amat menggoda untuk masuk ke dalam pelaburan yang sangat baik, dan orang ramai cenderung untuk menekan apa-apa amaran yang terlalu panas atau maklumat yang berlawanan.

Tekanan Ketat Adalah Lebih Berkuasa Daripada Ke Atas

Peristiwa negatif cenderung untuk mendapatkan tindak balas emosi, tingkah laku dan kognitif yang lebih kuat dan lebih cepat daripada peristiwa positif. Oleh itu, apabila pasaran dan pelaburan menjadi masam, penularan panik adalah lebih teruk daripada tekanan untuk membeli apabila pasaran berkembang dan terlalu panas. Ini menjelaskan mengapa pelaburan boleh kehilangan nilai mereka dengan pantas. Panik buta semata-mata, seperti orang-orang berusaha untuk mengelakkan kerugian, adalah daya yang tidak dapat dinafikan dan bencana.

Mengapa Penangkapan Emosional Biasa?

Pada satu peringkat, orang cenderung meniru mereka yang kelihatannya berjaya. Envy dan tamak selalu menarik perhatian orang lain ke dalam aktiviti yang sama. Evolusionis mempunyai penjelasan lain juga. Dalam sesetengah keadaan, emosi membantu orang untuk menyesuaikan diri dengan keadaan, dan penularan boleh membantu survival. Contohnya, jika orang melihat orang lain bekerja keras untuk mencari nafkah dan hasilnya dapat dilihat, mimikri mempunyai kesan positif.

Begitu juga, di mana terdapat bahaya kebakaran, contohnya, jika penularan emosi membawa kepada langkah-langkah pencegahan yang diambil untuk mencegah kebakaran, aspek positif adalah jelas. Tetapi jika orang hanya bertindak balas apabila bandar itu sudah terbakar, dan menginjak-injak satu sama lain sehingga mati dalam percubaan berlarutan untuk melarikan diri, penularan itu terlambat dan hanya memburukkan lagi kehilangan nyawa dan anggota badan. Inilah yang cenderung berlaku di pasaran pelaburan. Pada masa penangkapan itu masuk dan kebanyakan orang biasa membeli, sudah terlambat dalam kitaran untuk menghasilkan wang. Harga dan risiko kemalangan terlalu tinggi oleh pentas itu.

Dengan kata lain, penularan adalah proses emosi semula jadi yang boleh memberi manfaat. Tetapi dalam industri pelaburan, ia sering mempunyai kesan yang bertentangan. Emosi yang lebih tinggi mendorong orang untuk mengenakan pelaburan tepat pada waktunya ketika mereka harus keluar dari mereka dan menjadi sesuatu di tingkat bawah.

Penyelesaian

Neutrality emosi adalah kunci. Hanya melabur untuk alasan rasional yang sejuk, dan tidak pernah kerana orang lain membeli berbondong-bondong dan membuat wang sekarang. Emosi yang dipanaskan, euforia, keseronokan dan sentimen yang serupa adalah musuh pelaburan berhemat dan menguntungkan. Pastikan anda tidak terbawa-bawa dengan orang ramai. Malah, ia biasanya lebih baik untuk melakukan bertentangan diametrik. Apabila orang ramai bersorak, berpelukan dan membeli, melihat untuk menjual; apabila ia mengeluh, meraung, panik dan jual, pada amnya masa untuk membuat langkah anda.

Mempunyai penasihat yang baik dan neutral adalah sangat membantu. Sebelum mengambil risiko - sama ada masuk atau keluar - tanya kawan atau broker yang boleh dipercayai untuk nasihat mereka. Objektif pihak ketiga adalah tidak ternilai untuk memastikan anda tidak terbawa-bawa atau menjadi tidak berhemat dalam menghadapi tekanan rakan sebaya dan pulangan tinggi, tetapi tidak boleh dipercayai dan tidak stabil. Memang, jika anda mempunyai broker, tugasnya - sama ada secara etika atau secara sah - adalah untuk memastikan bahawa anda tidak pernah menyertai giliran pepatah yang lemah di pinggir tebing.

Garis Bawah

Bukan sahaja badan anda, tetapi juga fikiran anda, mudah terdedah kepada jangkitan. Jika anda terus dibombardir dengan laporan pulangan hebat yang nampaknya ditakdirkan untuk diteruskan, godaan akhirnya mungkin menjadi sangat menarik. Pelaburan sedemikian adalah, terlalu sering, has-beens yang mendekati atau bahkan melampaui puncak mereka dan kini berisiko berisiko dan berkurangan.

Penularan emosional boleh menyebabkan tidak sengaja atau menipu diri sendiri dalam bencana kewangan dalam pembuatan. Dapatkan inokulasi oleh pihak ketiga yang netral, atau pastikan bahawa anda tidak melabur hanya kerana orang ramai yang euphoric memaksa nilai pasaran ke tahap yang tidak dapat dikekalkan.

Untuk lebih lanjut mengenai bagaimana emosi mempengaruhi tindakan kewangan, baca Bias Perilaku - Kognitif vs Bias Emosional dalam Melabur .